澳洲联储降息希望减弱提振澳元上涨，美元继续持稳

• 由于澳洲联储降息希望破灭，澳元走强。
• 继隔夜美股大涨之后，澳大利亚 ASX 200 指数走高。
• 由于喜忧参半的美国采购经理人指数（PMI）数据显示美国经济扩张，美元获得上行支撑。
• 美国初请失业金人数降至 20.1 万，预期 21.8 万，前值 21.3 万。

受隔夜美股大涨后澳大利亚S&P/ASX 200 指数走高的影响，澳元继续上行。英伟达（Nvidia）乐观的季度财报推动标普 500 指数和纳斯达克综合指数创下历史收盘新高。

澳大利亚国内数据显示，在服务业强劲扩张的推动下，2 月份私营部门活动五个月来首次恢复增长，这为澳元提供了上行支撑。此外，在澳大利亚储备银行（RBA）最近公布会议纪要后，市场认为该央行很可能不会马上降息，澳元因此受益。

美元指数（DXY）因美国就业数据强劲而获得上行支撑，美国劳工统计局（BLS）报告称，上周初请失业金人数低于一致预期。此外，好坏参半的标准普尔全球采购经理人指数（PMI）初步数据显示经济扩张，加强了美联储在更长时期内维持利率上升以应对通胀压力的理由。此外，美国联邦储备委员会官员强调近期避免降息的鹰派言论可能会进一步支撑美元（USD）。

每日摘要市场动态：货币市场走高，澳元升值

• 2 月份，Judo Bank 澳大利亚综合采购经理人指数（PMI）从前值 49 升至 51.8，表明澳大利亚私营部门在经历了长达 5 个月的萎缩后首次出现扩张。
• Judo Bank 澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）从前值 49.1 升至 52.8。由于新订单大幅减少，制造业采购经理人指数从之前的 50.1 降至 47.7。
• 澳大利亚第四季度工资价格指数（季率）如预期增长 0.9%，低于前值 1.3%。该指数同比增长 4.2%，超出市场预期的持平于 4.1%。
• 1 月份西太平洋银行领先指数（月率）下降 0.1%，前值为持平 0.0%。
• 澳大利亚央行的会议纪要显示，该行审议了加息 25 个基点或维持利率不变的可能性。虽然最近的数据表明通胀将在合理的时间范围内恢复到目标水平，但董事会承认这一过程 “需要一些时间”。
• 标准普尔对 FOMC 会议纪要的分析表明，尽管目前的通货紧缩趋势并不均衡，但预计未来几个月通胀将继续降温。他们维持对 2024 年货币政策的展望，预计不会发生变化。标普预测，美联储可能会在 6 月份的会议上将政策利率下调 25 个基点，并在年底前进一步下调总计 75 个基点。
• 里士满联邦储备银行行长托马斯-巴尔金（Thomas Barkin）对路透社表示，美国要实现软着陆还有 “路要走”。他强调了美国通胀和就业数据的总体积极轨迹。他认为，美国的通胀挑战已接近尾声，当务之急是解决通胀问题的时间。
• 美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher J. Waller）表示，宽松政策的启动和降息次数将取决于新的数据。委员会准备再等一段时间再考虑放松货币政策。
• 费城联储主席帕特里克-哈克（Patrick T. Harker）在特拉华大学发表演讲时表示，美联储可以暂时维持当前利率，不急于实施降息。他强调，美联储未来的行动将受数据驱动，预计 5 月份不会降息。
• 美联储理事丽莎-库克（Lisa D. Cook）在新泽西州普林斯顿大学举办的一次会议上参加主持讨论时表示，实现就业和通胀目标的风险已趋于平衡。她表示，在启动降息之前，更倾向于相信通胀率正在向 2% 靠拢。库克承认，随着通货紧缩前景变得更加可持续，政策利率最终将需要调整。
• 2 月份标普全球美国服务业采购经理人指数为 51.3，预期 52.0，前值 52.5。
• 标普全球美国制造业采购经理人指数为 51.5，高于预期的 50.5 和前值 50.7。
• 2 月份标普全球美国综合采购经理人指数（PMI）从前值 52.0 降至 51.4。
• 美国截至 2 月 16 日当周初请失业金人数降至 20.1 万人，市场预期为 21.8 万人，前值为 21.3 万人。
• 1 月份成屋销售变化（月率）上升 3.1%，前值下降 0.8%。

技术分析：澳元在一周高点 0.6570 附近交投

澳元周五交投于主要水平0.6570附近，其后是一周高点0.6595和心理关口0.6600水平。进一步阻力位于 0.6606 的 38.2% 斐波那契回撤位和 2 月份高点 0.6610 水平。若突破后者，澳元/美元将上探主要水平 0.6650 附近的区域。下行方面，近期支撑位在 0.6550 水平。若跌破该主要水平，则可能重新测试周低点 0.6521，然后是心理支撑位 0.6500。

澳元/美元：日线图

本周澳元价格

下表显示了本周澳元兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑日元汇率最强。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳大利亚储备银行常见问题

什么是澳大利亚储备银行，它如何影响澳元？

澳大利亚储备银行 (RBA) 为澳大利亚设定利率并管理货币政策。决策由理事会在每年 11 次会议和必要的临时紧急会议上做出。澳大利亚储备银行的主要任务是维持物价稳定，也就是将通货膨胀率控制在 2-3%，同时”……为货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福祉做出贡献。”其实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率会使澳元（AUD）走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松政策和紧缩政策。

通胀数据如何影响澳元币值？

传统上，通胀一直被认为是货币的负面因素，因为它会降低货币的总体价值，但随着跨境资本管制的放松，近代的情况实际上恰恰相反。现在，通胀率的适度上升往往会导致中央银行提高利率，这反过来又会吸引更多的资本流入，这些资本来自寻求有利可图的资金存放地的全球投资者。这就增加了对当地货币的需求，澳大利亚的货币就是澳元。

经济数据如何影响澳元币值？

宏观经济数据可以衡量一个经济体的健康状况，并对其货币价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入会增加总需求和本国货币的价值。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也会支持澳元。

什么是量化宽松政策（QE），它对澳元有何影响？

量化宽松（QE）是一种在极端情况下使用的工具，当降低利率不足以恢复经济中的信贷流动时，就会使用这种工具。量化宽松是指澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD），向金融机构购买资产（通常是政府或企业债券），从而为金融机构提供急需的流动性。量化紧缩通常会导致澳元走软。

什么是量化紧缩（QT），它对澳元有什么影响？

量化紧缩（QT）是量化宽松政策的反向。它是在量化宽松之后，当经济复苏和通胀开始上升时采取的措施。在量化宽松政策下，澳大利亚储备银行（RBA）向金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在量化紧缩政策下，澳大利亚储备银行停止购买更多资产，并停止对已持有债券的到期本金进行再投资。这将对澳元构成利好（或看涨）。