道明证券经济学家讨论欧洲央行（ECB）利率决议及其对欧元/美元的影响。 基本预期（概率65%） 欧洲央行将再次按兵不动，新闻声明无重大变化。理事会强调其广泛的反应职能，并重申经济数据在决定欧洲央行政策立场方面的重要性。欧央行行长拉加德表示，减息可能会在夏季前后出台。尽管如此，拉加德明确表示，确切的时间仍有很大的悬念，最终将由数据来决定。这种情形下欧元/美元将下跌0.15%。 鹰派 (概率30%) 拉加德转而采取鹰派立场，极力回击有关潜在降息时机的讨论。拉加德认为，降息将在今年某个时候到来，虽然市场定价看起来过于鸽派，但现在评论何时可能降息还为时过早。拉加德强调，虽然通胀发展势头良好，但劳动力市场的紧张给政策前景增加了上行风险。欧元/美元 +0.75%. 鸽派 (概率5%) 尽管拉加德最近对春季减息的市场预期进行了反击，但她在新闻发布会上却没有这样做--这似乎为市场的押注提供了一些可信度。欧元/美元 -0.50%。

美元试图收复近期失地，澳元随之下跌。 澳大利亚的通胀率可能会保持在澳大利亚央行2.0-3.0%的目标区间之上。 中国人民银行可能会在本季度下调中期贷款利率。 尽管美国PMI数据乐观，但美元面临下行压力。 美国年化GDP（第四季度）预计将增长2.0%，前值为4.9%。 周四，澳元连续第二天下跌。在美国周三公布积极的标普全球采购经理人指数（PMI）数据后，澳元/美元遭遇下行压力。乐观的数据可能会降低美联储3月份降息的可能性，促使澳元兑美元汇率下跌。此外，根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市场对美联储3月份降息的押注目前已降至40%以下，较一个月前的80%左右大幅下降。 尽管澳大利亚周三公布的初步采购经理人指数（PMI）数据有所改善，但澳元仍下跌。澳大利亚储备银行（RBA）的公告显示，在过去六个月中，企业普遍预期价格增长将放缓，平均而言，价格将保持在澳大利亚储备银行的通胀目标范围2.0-3.0%以上。公报还指出，需求增长放缓和竞争加剧是未来几个季度企业价格增长进一步放缓的预期因素。 中国金融媒体报道称，中国人民银行可能会在本季度下调中期借贷便利（MLF）利率。在此之前，中国人民银行行长潘最近发表声明，透露央行将从2月5日起将存款准备金率（RRR）下调50个基点。RRR降息是央行向经济注入流动性努力的一部分。尽管有所下降，RRR水平仍被认为相对较高。预计此举将向中国经济释放约1万亿人民币额外可用资金，为支持经济活动提供额外流动性，并可能缓解金融状况。鉴于澳中之间密切的贸易关系，这反过来将支撑澳元。 尽管美国国债收益率低迷，但美元指数仍努力从近期的下跌中恢复。然而，由于1月31日美联储（美联储）利率决定之前的风险市场情绪，美元面临挑战。投资者可能会关注定于周四公布的初步美国国内生产总值（GDP）年化数据，预计第四季度美国国内生产总值（GDP）将增长2.0%，而此前的数据为4...

以下是您在 1 月 25 日周四需要了解的信息： 在周三主要经济体公布的采购经理人指数（PMI）数据引发市场波动之后，周四早盘市场似乎转为低迷，焦点转向欧洲央行（ECB）的政策公告。美国经济方面，将公布第四季度国内生产总值（GDP）增长的首次估计值、12月份耐用品订单以及每周初请失业金数据。 周三上半日，美元（USD）兑对手货币走软，因为风险流动主导了市场走势。不过，美国时段晚些时候，乐观的采购经理人指数（PMI）数据帮助美元限制了跌幅，该数据显示，1月初私营部门经济活动的扩张速度强于预期。欧洲早盘，美元指数（DXY）在 103.00 以上波动，基准 10 年期美国国债收益率持稳在 4% 以上，美国股指期货涨跌互现。预计美国第四季度实际 GDP 年增长率为 2%，低于第三季度的 4.9%。 本周美元价格 下表显示了本周美元兑所列主要货币的百分比变化。美元兑瑞士法郎的汇率最弱。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎 美元   0.04% -0.21% 0.61% 0.23% -0.27% 0.09% -0.56% 欧元 -0.04%   -0.26% 0.55% 0.18% -0.31% 0.04% -0.60% 英镑 0.20% 0.24%   0.79% 0.43% -0.07% 0.28% -0.37% 加元 -0.60% -0.55% -0.80%   -0.38% -0.86% -0.51% -1.17% 澳元 -0.23% -0.18% -0.45% 0.38%   -0.50% -0.14% -0.78% 日元 0.28% 0.33% 0.13% 0.88% 0.51%   0.38% -0.30% 新西兰元 -0.09% -0.05% -0.31% 0.51% 0.14...

欧央行利率决议前，欧元/日元反弹至160.75 该交叉盘在关键EMA均线上方维持看涨前景 短期阻力水平在161.40；160.30充当初始支撑水平 周四欧市早盘，欧元/日元在160.75附近收复一些跌势。弱于预期的德国和欧元区1月采购经理人指数（PMI）打压欧元并利空欧元/日元。投资者等待周四举行的欧洲一般货币政策会议，预计该央行将按兵不动。 根据4小时图，欧元/日元企稳于100EMA均线上方，看涨潜力犹存。值得指出的是RSI位于50下方，表明该货币对在短期内不排除进一步下跌的可能。 保利加通道的顶部161.40充当短期阻力水平。更上方阻力在1月23日高点161.70，然后为1月19日高点161.87。 另一方面，保利加通道底部160.30将充当初始支撑水平。关键支撑水平接近1月24日低点和心理关口160.00。跌破后者将推动其下跌至100EMA均线159.72。 欧元/日元4小时图 欧元/日元 总览 今日最新价 160.76 今天日内变化 0.16 今天日内变化% 0.10 今日开盘价 160.6   趋势 20日移动均线 158.83 50日移动均线 159 100日移动均线 158.84 200日移动均线 156.32   水平 前一天高点 161.21 前一天低点 159.98 上周高点 161.87 上周低点 158.63 上月高点 161.78 上月低点 153.17 日图38.2%斐波那契回撤位 160.45 日图61.8%斐波那契回撤位 160.74 日图轴心支撑位1 159.99 日图轴心支撑位2 159.37 日图轴心支撑位3 158.76 日图轴心阻力位1 161.21 日图轴心阻力位2 161.82 日图轴心阻力位3 162.44    

美债收益率下降，但美元/瑞郎仍出现反弹。 美国第四季度国内生产总值预计将从前值 4.9%降至 2.0%。 交易者等待下周的瑞士实际零售销售和ZEW调查来判断瑞士经济形势。 周四亚市，美元/瑞郎走低至0.8650附近，收回了上一交易日的跌幅。尽管美债收益率下行，但美元指数（DXY）保持稳定，为美元/瑞郎提供支撑。截至记者发稿时，美元指数徘徊在 103.30 附近，两年期美债收益率和10年期美债收益率分别录得 4.36% 和 4.14%。 然而，继美元忽略美国 采购经理人指数向好后，市场维持风险偏好市场情绪令美元（USD）受到挑战。市场情绪受到美联储货币政策相关预期的影响，交易商也相应地调整了头寸。此外，美国第四季度国内生产总值年率初值报告将于周四公布，预期为 2.0%，前值为 4.9%。 如果美国国内生产总值实际读数与市场预期一致，可能会增加美联储在 3 月份会议上降低政策利率的前景。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场情绪表明，对美联储 3 月降息的押注已降至 40% 以下，较一个月前的 80% 左右大幅下降。 本周早些时候，瑞士国家银行行长托马斯-乔丹（Thomas Jordan）提到，瑞士法郎强劲在抑制通胀方面发挥了作用。此外，乔丹还表达了对经济维持信心，称经济学家们相信不会出现经济衰退。不过，乔丹强调，虽然预计不会出现经济衰退，但经济前景倾向于增长疲软。 下周，交易员将关注实际零售销售和 ZEW 调查等经济指标，以衡量瑞士经济的健康状况，并预测瑞士央行货币政策可能会出现的变化。 美元/瑞郎：关键技术水平 美元/瑞郎 总览 今日最新价 0.8647 今天日内变化 0.0014 今天日内变化% 0.16 今日开盘价 0.8633   趋势 20日移动均线 0.8552 50日移动均线 0.8655 100日移动均线 0.8839 200日移动均线 0.885...

日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）周四就日元走弱发表了评论。神田表示，外汇走势稳定、汇率波动反映基本面很重要。 关键讲话 市场对美国降息时机和日本央行政策前景兴趣浓厚，投机者可利用这两点作为市场波动的焦点。 始终与包括日本央行和美联储在内的金融当局保持密切沟通。 在被问及结束负利率时，除了说这是“重要事件”之外，拒绝对日本央行政策发表评价。 始终仔细观察央行决策对金融市场的影响；将继续这样做。 货币汇率的稳定走势很重要，这反映了经济基本…… 超宽松货币政策帮助经济走出通缩状态，但也产生了负面影响。 美国经济强于预期，但如果紧缩货币政策长期化，可能会损害国内消费，对全球经济增长构成风险。 市场反应 日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）释放温和口头干预，对日元兑主要货币对价格表现几乎没有影响。截至发稿时，美元/日元报 147.77 点，当日上涨 0.07%。 日本央行常见问题 日本央行的作用是什么？ 日本央行是日本央行，负责制定日本的货币政策。日本央行任务是发行纸币，进行货币和金融管制，以确保物价稳定，即实现 2% 左右的通胀目标。 日本央行的政策是什么？ 日本央行自 2013 年起开始实施超宽松货币政策，以便在低通胀环境下刺激经济和推动通胀。日本央行的政策以量化和质化宽松（QQE）为基础，即印钞购买政府或企业债券等资产，以提供流动性。2016 年，日本央行加倍推进其战略，进一步放宽政策，首先推出负利率，然后直接控制 10 年期政府债券的收益率。 日本央行的决策如何影响日元？ 日本央行实施大规模刺激政策导致日元兑主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，导致这一过程加剧，这些央行选择大幅提高利率来应对维持数十年的高通胀水平。日本央行压低利率的政策导致日元与其他货...