随着 "提前降息 "论调的减弱，金价回落。 美联储需要更多证据才能确信通胀率将重返 2%。 美元在ISM制造业PMI和非农就业数据公布前走高。 周四欧洲时段，金价（XAU/USD）回吐近期涨幅，但继续在周三的交易区间内波动。由于美联储（Fed）推迟了3月份降息的预期，金价的上行空间受到限制。不过，由于几乎所有美联储货币政策委员会（MPC）成员都赞成在2024年降息，因此金价的下行空间也得到了很好的支撑。 美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）对降息猜测表示不感兴趣，认为政策制定者仍不确信基本通胀率将持续回到 2% 的目标。由于杰罗姆-鲍威尔打消了 3 月份降息的预期，投资者将目光转向 5 月份的政策会议，期待本轮周期的首次降息。 随着时间的推移，通胀前景将受到劳动力市场状况、消费者支出和经济增长的引导，这将为降息预期奠定新的基调。 与此同时，投资者正在等待 1 月份的美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）和非农就业（NFP）数据。如果就业和工资增长数据高于预期，美联储在5月份货币政策会议上降息的预期可能会减弱。 每日市场动态摘要：金价自当日高点回落，美元走强 金价从当日高点2050美元附近回落，因为投资者重新回到美联储无意在3月份降息的说法上。 在周三的货币政策声明中，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）拒绝了降息的猜测，直到政策制定者对潜在通胀率将持续回到2%的目标有了更大的信心。 3 月份对降息的严词拒绝已将人们的预期转移到了 5 月份的政策会议上。 根据 CME Fedwatch 工具，交易员认为 5 月份降息 25 个基点至 5.00%-5.25% 的可能性为 61%。 美联储连续第四次将利率维持在 5.25%-5.50% 的区间不变的决定在市场上广受预期。 此外，杰罗姆-鲍威尔还表示，"实现充分就业和2%通胀率的...

荷兰国际集团（ING）的经济学家表示，英国央行（BOE）不那么鹰派的立场应该会对英镑（GBP）构成压力。 英国央行应发出紧缩周期结束的信号 英国央行放弃紧缩倾向以及投票结构从 6 比 3（3 票支持加息）变为 9 比 0，都将给英镑带来下行风险。我们很少听到英国央行的声音，因此在某种程度上，这将是英国央行追赶美联储和欧洲央行鸽派言论的机会。 如果我们今天的鸽派倾向是正确的，英镑/美元可能仅测试 1.2600。 如果英国央行希望强调服务业通胀的粘性，如果一两个鹰派继续投票支持加息，我们就会弄错。目前，市场似乎认为英国央行将在 6 月份首次降息。我们认为宽松周期更有可能在 8 月份开始。  

瑞典央行即将召开一次重要的政策会议。德国商业银行的经济学家们在决策前分析了瑞典克朗（SEK）的前景。 今天的央行会议会平静吗？ 瑞典克朗面临的最大风险可能是任何有关近期降息的暗示。如果有迹象表明瑞典央行预计降息的时间将早于之前，这肯定不利于瑞典克朗。不过，还应注意的是，虽然最近通货膨胀率有所下降（与其他国家一样），但核心通货膨胀率仍然高得惊人。因此，如果瑞典央行谈论提前降息，可能不利于实现将通胀率拉回目标的目标。 此外，在今天的会议上不会公布新的货币政策报告和新的预期利率路径。我认为，如果不公布新的利率路径，瑞典央行不会转向鸽派。当然，意外总是有的，但风险并不明显。因此，瑞典克朗交易者今天可能会看到一个相当平静的央行会议。  

道明证券的经济学家讨论了英央行利率决议及其对英镑/美元的影响。 维持鹰派政策利率不变 (25%) 货币政策委员会投票维持政策利率不变，但有两到三个鹰派人士表示反对。货币政策委员会的非对称加息指引仅略有调整，称 "如果有证据表明通胀压力持续加剧，则需要进一步收紧货币政策"。英镑/美元预计将 +0.70%。 维持中性政策利率不变（60） 货币政策委员会以 9-0 的投票结果维持利率不变（或许 Dhingra 和/或 Mann 不那么令人意外的表示反对）。2024年第二季度通胀率下修至达到目标水平，但2025-2026年预测略微上修 。值得注意的是，进一步加息的明确、不对称威胁被消除了，从而使风险具有两面性。相反，货币政策委员会提出了银行利率保持在 "适当水平 "的指引，未来的任何政策变化都将考虑到最新的数据。英镑/美元预计将 +0.25%。 维持鸽派政策利率不变（15） 货币政策委员会彻底修改了政策指导，称过去的加息政策已经实现了使通胀率回归目标的目标，下一次利率变化将是降息而非加息。英镑/美元预计将 -1.00%。  

周四，黄金价格连续第四天上涨。 地缘政治风险和中国经济困境仍然支持这一举措。 美联储不那么温和的前景支撑了美元，限制了金属的涨幅。 周四，黄金价格(黄金兑美元)连续第四天吸引了一些买盘，尽管缺乏后续交易，仍低于两周高点，即前一天触及的2,056美元附近。美元在12月13日以来的最高水平附近保持高位，并受到美联储(Fed)对利率不那么温和的预期的良好支撑。反过来，这被视为对以美元计价的大宗商品起逆风作用的关键因素。 除此之外，围绕美国股票期货的积极基调进一步限制了金价的上行空间，尽管在欧洲交易时段，一系列因素仍然支持买盘基调。投资者仍然担心中东军事行动进一步升级的风险。除此之外，对中国经济增长放缓的担忧可能会继续为避险货币澳元兑美元提供一些支撑。 交易员们现在关注着周四相当繁忙的经济数据，重点关注欧元区消费者通胀数据和美国供应管理协会制造业PMI数据的发布，以寻求一些有意义的推动力。此外，英国央行(BoE)的货币政策决定可能会给市场带来一些波动。除此之外，美国债券收益率、美元价格动态和更广泛的风险情绪可能会在黄金价格周围产生短期交易机会。 每日市场动向摘要:在美元走强的情况下，黄金价格努力利用日内收益获利 美联储(fed)周三暗示，它离降息越来越近，这将拉低美国国债收益率，而这反过来被视为支撑金价的一个关键因素。 正如预期的那样，在周三为期两天的会议结束时，美联储决定将主要利率目标维持在5.25%-5.5%不变，并暗示政策利率可能处于峰值。 在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)表示，降息可能会在今年某个时候开始，尽管他强烈反对3月份降息的预期。 目前的市场价格表明，美联储在3月份降息的可能性只有35%左右，低于美联储决定前的60%以上和一个月前的近90%。 不那么温和的前景帮助美元在本周早些时候触及的年初至今高点附近保持高位，并限制了非...

以下是 2 月 1 日（周四）您需要了解的信息： 周三美联储（Fed）会议期间，美元汇率大幅波动，周四早盘美元兑主要对手货币保持坚挺。英国央行（BoE）将在当天晚些时候宣布货币政策决定。欧盟统计局（Eurostat）将公布 1 月份通胀报告，美国经济日程表将包括每周初请失业金人数、单位劳动力成本和 ISM 制造业采购经理人指数数据。 美联储在今年首次货币政策会议后一如预期将利率维持在 5.25%-5.5%不变。 在政策声明中，美联储放弃了愿意在必要时进一步收紧政策的措辞，但表示在更有信心通胀率持续迈向 2%之前，预计不适宜降低利率。 在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）指出，委员会中几乎每个人都认为降息是合适的，并补充说劳动力市场的意外疲软可能会让他们更早开始降息。当被问及下次会议降息的可能性时，他回答说："根据今天的会议情况，我认为 3 月份降息的可能性不大。美元指数在跌破 103.00 点后，重新获得支撑并攀升至 103.50 点以上。与此同时，华尔街主要股指收盘深陷负值区域，而基准 10 年期美国国债收益率收于 4% 以下。周四早盘，美国股指期货当日小幅走高，美元指数小幅攀升至 103.60 以上。 本周美元价格 下表显示了本周美元兑所列主要货币的百分比变化。美元对澳元最为强劲。   美元 欧元 英镑 加元 澳元 日元 新西兰元 瑞士法郎 美元   0.38% 0.19% -0.06% 0.57% -0.89% -0.30% -0.08% 欧元 -0.38%   -0.17% -0.43% 0.22% -1.25% -0.65% -0.47% 英镑 -0.20% 0.18%   -0.26% 0.38% -1.07% -0.50% -0.29% CAD 0.06% 0.43% 0.26% ...