欧洲中央银行（ECB）将于格林威治时间 12 月 14 日（周四）13:15 公布货币政策决议，随着发布时间的临近，以下是 10 家主要银行的经济学家和研究人员的预期。 基准利率将维持在 4.50%。将发布最新的宏观预测。通胀预期将下调。拉加德行长的言论将受到密切关注，以寻找鸽派暗示。 荷兰合作银行（Rabobank） 我们预计欧洲央行将维持政策利率不变。欧洲央行可能会讨论紧急抗疫购债计划（PEPP）再投资，但我们预计这些政策不会完全终止。我们仍然认为存在提高最低要求储备金的风险。 德意志银行（Deutsche Bank） 我们认为央行将按兵不动。我们现在认为欧洲央行将从 4 月份开始降息，但有可能在 3 月份提前降息。 道明证券（TDS） 总体通胀率年同比为 2.4%，核心通胀率也在快速下降，欧洲央行目前无需担心。我们预计本次会议不会改变政策，近期讲话的基调也不会发生重大变化。 法国兴业银行（SocGen） 欧洲央行近期不太可能发出任何重大政策变化的信号。不过，我们不排除就提前结束全额 紧急抗疫购债计划（PEPP）再投资达成一致的可能性。欧洲央行的资产负债表仍然过于庞大，现在似乎是提前宣布从 3 月/4 月开始缩减 紧急抗疫购债计划（PEPP）的好时机。我们预计其措辞将大体保持中立，承认在通胀方面取得的进展，但警告称尚未取得胜利。新的预测应会显示通胀率在 2025 年接近目标，从而为 2024 年下半年降息开辟道路。不过，工资和生产率趋势仍然令人担忧，并对明年的核心通胀构成上行风险。 富国银行（Wells Fargo） 我们预测欧洲央行将把存款利率维持在 4.00%。虽然欧洲央行的基准利率预计不会发生变化，但市场参与者仍将关注很多问题。近几个月来，欧元区经济增长和通胀明显放缓，包括第三季度国内生产总值下降和 11 月份通胀大幅放缓。在此背景下，欧洲央行的最新经济预测将备受...

美国联邦储备委员会将于格林威治时间 12 月 13 日（周三）19:00 公布利率决议，随着公布时间的临近，以下是 10 家主要银行的分析师和研究员预测的预期。 市场普遍预期美联储将连续第三次会议按兵不动，但美联储可能会坚决回击升高的降息预期。新的宏观预测和点阵图将发布。鲍威尔新闻发布会将在声明发布后举行。 澳新银行（ANZ） 9 月份通胀表现好于 FOMC 预测，这可能导致通胀和联邦基准利率目标( FFR)预测下调。与 9 月份的预测相比，明年的点阵图可能会降低至少 50 个基点。鲍威尔将需要维持鹰派指引，因为应对通胀上升的工作远未完成，FOMC 不希望冒金融条件过于宽松的风险，因为这可能会破坏其将通胀率持续恢复到 2% 的目标。 德意志银行（Deutsche Bank） 我们预计央行将维持利率稳定，并发出软性紧缩的信号。展望未来，他们认为 2024 年第一季度将出现温和衰退，6 月份将首次降息。 荷兰合作银行（Rabobank） 我们预计 FOMC 将继续按兵不动，并强调其对数据的依赖性和谨慎行事的意图。在新闻发布会上，我们预计鲍威尔将重申，现在就满怀信心地断定货币政策已达到足够的限制性立场或猜测政策何时可能放松为时尚早。不过，我们预计未来几个月 FOMC 将继续按兵不动，因为他们认为软着陆已经在望，不太可能冒风险进一步加息。不过，我们认为失业率的升幅将高于 FOMC 的预期，这将为他们在 6 月份首次降息做好准备。同时，鉴于美联储对数据的依赖性，要想令人信服地推翻市场对提前降息的预期仍将非常困难。 道明证券（TDS） 预计美联储将连续第三次会议延长暂停加息的时间。我们认为，近期收益率暴跌给美联储的沟通带来了挑战，因为通过声明和 经济预期概要(SEP)表达的鸽派态度可能会夸大降息的定价。有鉴于此，我们预计鲍威尔将回击 "任务已经完成 "的观点。美联储将无法发出鹰派信号，...

澳元/日元周一大幅上扬，突破一目均衡图云图。 尽管澳元/日元中性偏上行，但仍维持下行风险。 上行突破 96.00 后，多头目标是 97.00；否则，空头将介入并将下跌接近 95.00。 周一，澳元/日元攀升 0.73%，原因是美股稳定上涨，引发风险偏好。澳元/日元突破了一目均衡云图（Kumo），转为中性看涨倾向，但在整理升势之前，需要收复 11 月 30 日的最新周期低点 97.23。发稿时澳元/日元交投于 95.96 点，周二亚市开盘几乎持平。 澳元/日元日线图显示，澳元/日元呈中性至看涨倾向，但在96.00附近面临强劲阻力。一旦突破该水平，下一站将是基准线96.14，然后是12月7日的高点96.49，然后是97.00关口。 另一方面，如果上升趋势停滞在 96.00，则可能为进一步下跌铺平道路。第一个支撑位是位于先行带B带95.80，然后是一目均衡图云图底部 95.25/35 。一旦突破该区域，空头可能会加速跌向 12 月 8 日低点 94.17 ，然后是 12 月 7 日低点 93.70。 澳元/日元价格分析 - 日线图 澳元/日元关键技术水平 澳元/日元   总览 今日最新价 95.95 今天日内变化 0.57 今天日内变化% 0.60 今日开盘价 95.38   趋势 20日移动均线 97.37 50日移动均线 96.22 100日移动均线 95.34 200日移动均线 93.54   水平 前一天高点 95.6 前一天低点 94.17 上周高点 97.98 上周低点 93.73 上月高点 98.66 上月低点 95.61 日图38.2%斐波那契回撤位 95.05 日图61.8%斐波那契回撤位 94.72 日图轴心支撑位1 94.5 日图轴心支撑位2 93.62 日图轴心支撑位3 93.07 日图轴心阻力位1 95.93 日图轴心阻力位...

在本周繁忙的数据和 FOMC 会议之前，美元守住了 12 月份的涨幅。加拿大丰业银行（Scotiabank）的经济学家分析了美元的前景。 仍有时间扭转涨势 本周美国数据包括周二的 CPI 数据和周四的零售销售数据，中间还有 FOMC 会议。 尽管美元在年底时通常会出现负面的季节性波动，但到目前为止，美元仍保持着 12 月份积累的涨势。 整体通胀和零售销售数据预计将疲软，但 FOMC 将在近期为美元定调。 目前仍有时间扭转涨势，过去几个交易日，美元指数的反弹在 104低端区域出现了一些停滞迹象。  

欧元/美元小幅上扬至1.07高端区域。加拿大丰业银行（Scotiabank）的经济学家分析了该货币对的前景。 短期熊市趋势阻力非常接近 欧元在 12 月初的跌势依然完好，但动能疲软，欧元/美元在 1.07 低/中端区域附近出现了一些暂时企稳的迹象。 9 月/11 月涨势的 50%斐波那契回撤位位于 1.0733。 不过，日线DMI上的趋势信号略微偏向看跌欧元，欧元跌势需要企稳并尽早反转，以避免更多看跌压力，并向1.0665逼近。 短期熊市趋势阻力位非常接近（1.0775），但需要推回1.08低端区域，以增强短期技术动能。  

美元巩固近期涨势，持稳于 0.8780 上方。 强劲的非农报告为美元提供了新的推动力。 投资者在美国 CPI 和美联储会议前保持观望。 欧洲早盘时段，美元以温和买盘基调交投，巩固近期涨势，下行尝试被限制在上周高点 0.8780 上方。 美国就业数据为美元提供了新的推动力 周五公布的美国非农就业数据向好，抑制了市场对美联储在明年第一季度减息的预期，为美元/瑞郎提供了支撑。 有鉴于此，投资者周一仍持谨慎态度，等待周二公布的美国 CPI 数据和周三美联储货币政策会议的结果。 市场普遍预期美联储将把基准利率维持在目前的 5.5%，因此利率预测和美联储鲍威尔新闻发布会的基调将成为焦点。如果美国通胀降幅超过预期，市场将寻求鲍威尔的鸽派暗示以抛售美元。 技术面显示，美元在 11 月份贬值 4.5%，目前正处于上行修正中。下一个上行目标是 0.8820 和 11 月份升势的 50%回撤位 0,8885。 下行支撑位为 0.8780 和 0.8730。 需要关注的技术水平 美元/瑞郎 总览 最新价 0.8804 日内变化 0.0006 日内变化% 0.07 今日开盘价 0.8798   趋势 20日移动均线 0.8814 50日移动均线 0.8945 100日移动均线 0.8903 200日移动均线 0.8952   水平 前一天高点 0.8821 前一天低点 0.8741 上周高点 0.8821 上周低点 0.8667 上月高点 0.9113 上月低点 0.8685 日图38.2%斐波那契回撤位 0.879 日图61.8%斐波那契回撤位 0.8772 日图轴心支撑位1 0.8752 日图轴心支撑位2 0.8707 日图轴心支撑位3 0.8673 日图轴心阻力位1 0.8832 日图轴心阻力位2 0.8866 日图轴心阻力位3 0.8911