法国兴业银行首席全球外汇策略师 Kit Juckes 分析了澳元前景。 澳大利亚的倒挂曲线 令人沮丧的是，澳大利亚政府的财政回旋余地远远大于其他国家，正确的策略应该是适度降息和放松财政政策。这将使澳元大幅走高，但遗憾的是，这不太可能。 不过，由于明年的经济增长将强于美国（通胀也将更加坚挺），澳大利亚央行的降息速度很可能比美联储慢得多，也比目前远期曲线的定价速度慢得多。这将使 5 年期澳元收益率持续回到美国 5 年期收益率之上，并将澳元/美元拖回到上次降息时的 0.69-0.75 交易区间。 但对债券投资者来说，问题在于这可能意味着 2023 年的绝大部分时间里，曲线都将保持倒挂。

加拿大 10 月份经济连续第三个月停滞不前。 美国和加拿大的经济数据公布后，美元/加元维持在 1.3270 附近。 加拿大统计局周五报告称，10月份实际国内生产总值（GDP）"连续第三个月基本持平。服务生产行业增长了 0.1%，而商品生产行业基本持平，20 个工业部门的增长和下降各占一半"。 该数据低于市场预期的 0.2%。9 月份，经济也出现停滞（从 0.1%修正）。 预估数据显示，2023 年 11 月实际GDP微增 0.1%。接下来的 GDP 报告将于 1 月 31 日发布。 市场反应 加拿大 GDP 和包括核心个人消费支出(Core PCE) 和耐用品订单在内的美国经济数据公布后，美元/加元维持在 1.3270 附近。

  WTI原油在圣诞节前波动剧烈的一周内重回74美元上方。 安哥拉周四宣布将于一月份退出欧佩克。 美元指数 DXY 逼近大幅破位，可能抹去半年来的涨幅。 在红海地缘政治紧张局势的推动下，周五油价重返 84 美元的轨道。在圣诞节前的最后几个交易小时，胡塞叛军仍是头条新闻，他们已将红海列为所有大型货运运营商的禁区。随着大量船队转向非洲周边地区，预计未来几周原油需求和价格压力将大幅上升。与此同时，安哥拉周四宣布，由于在降低该国石油配额问题上存在分歧，该国将退出欧佩克。 随着市场对2024年初降息的全面预期，美元（USD）正在下挫。此举与美联储（Fed）成员的多次警告相矛盾，他们表示市场对2024年的任何降息都过于急切和热情。2023年美元走强的主要驱动力--美国收益率与其他国家收益率之间的高利率差似乎正在消失，这很可能导致2024年初美联储与全球市场之间的混乱和失调。 在撰写本文时，原油（WTI）的交易价格为每桶 74.81 美元，布伦特原油的交易价格为每桶 79.94 美元。 石油新闻和市场动态：安哥拉退出 安哥拉周四表示，它将于一月份退出欧佩克。这一消息并不令人意外，因为安哥拉是反对沙特阿拉伯要求与整个欧佩克集团分担减产负担的主要非洲国家之一。 据报道，周五上午红海的油轮数量急剧下降。 波罗的海干散货运指数（Baltic Dry Index）反弹走高，由于绕非洲的航线较长，海运成本飙升。 如果周五的美国数据证实通胀率进一步下降，预计原油将大幅走高，因为随着美联储降息提振经济，2024 年初的需求有望回升。 石油技术分析：安哥拉走了，下一个是谁？ 随着安哥拉退出该集团，其他几个非洲国家也可能加入。巴西将以观察员身份加入欧佩克，不参与生产决策。欧佩克越是失去对油价的控制，油价走势就会越狂野、越波动。 上行方面，74 美元被突破并测试阻力，提供了更多上行空间。一旦突破，8...

欧元在 0.8690受阻，即 11 月下旬跌势的 61.8%斐波回撤位。 英国第三季度经济收缩，与预期相反。 英国零售销售意外反弹，缓解了英镑的负面压力。 欧元从 12 月初低点开始的反弹在 0.8690 阻力区域受阻，周五欧洲交易时段该货币对下跌，重返 0.8650区域。 尽管英国数据好坏参半，英镑仍保持稳定 今天早些时候公布的英国数据显示，英国第三季度国内生产总值（GDP）出现萎缩，与此前预计的持平，而第二季度则增长了 0.2%。 从积极的方面看，零售销售增长了 0.1%，结束了一年多以来的下降趋势，而市场的预期是下降 1.3%。这些数据抵消了 GDP 下调的负面影响，减轻了英镑的看跌压力。 在欧洲，意大利和法国公布的数据好于预期，而西班牙第三季度国内生产总值确认增长 0.3%，同比增长 1.8%。然而，这些数据对欧元的影响微乎其微。 技术面显示，货币对从 11 月底抛售的 61.8% 斐波那契回撤位 0.8690 受阻。尽管该货币对维持着完整的广泛积极趋势，但这是一个常见的修正反应目标。 支撑位在 0.8645 前期高点（该水平关闭了通往 0.8600 的通道）和 12 月 11 日低点 0.8550。阻力位是上述的 0.8690 和 0.8725。 需要关注的技术水平 欧元/英镑 概述 今日最后价格 0.8656 今日每日变动 -0.0016 今日每日变化 % -0.18 今日每日开盘价 0.8672   趋势 每日均线 20 0.8614 每日 SMA50 0.867 每日 SMA100 0.8639 每日 SMA200 0.8659   水平 前日高点 0.8686 前日最低价 0.8654 前一周高点 0.8634 前一周低点 0.8549 上月高点 0.8766 上月最低点 0.8614 每日斐波那契 38.2 0.8673 每...

日本今天公布了全国通胀数据。消费者物价指数（CPI）报告对外汇市场的影响有限。三菱东京日联银行经济学家分析了日元前景。 日元可能从今天的 PCE 通胀数据中寻找方向 关键的基础核心 CPI 年同比增长率从 4.0% 放缓至 3.8%，为 3 月份以来最低。 问题的关键在于，在工资通胀的帮助下，日本能否经历更强劲的需求拉动型通胀，从而帮助实现更持久的通胀。在这些数据中，肯定有迹象表明基本面持续走强。 不过，与其他地方一样，通胀势头正在转向，这一观点也难以反驳。核心核心通胀率按6个月的年率计算从10月份的3.3%降至2.9%，也低于4个月前的峰值4.9%。 随着通胀势头转弱，日本央行希望看到通胀能稳定在远高于大流行病前通胀水平的证据。 今天的 PCE 通胀数据可能会为日元走势指明方向，在比往常更平静的交易期，日元有可能在年底前保持强势。

日本今天公布了全国通胀数据。消费者物价指数（CPI）报告对外汇市场的影响有限。三菱东京日联银行经济学家分析了日元前景。 日元可能从今天的 PCE 通胀数据中寻找方向 关键的基础核心 CPI 年同比增长率从 4.0% 放缓至 3.8%，为 3 月份以来最低。 问题的关键在于，在工资通胀的帮助下，日本能否经历更强劲的需求拉动型通胀，从而帮助实现更持久的通胀。在这些数据中，肯定有迹象表明基本面持续走强。 不过，与其他地方一样，通胀势头正在转向，这一观点也难以反驳。核心核心通胀率按6个月的年率计算从10月份的3.3%降至2.9%，也低于4个月前的峰值4.9%。 随着通胀势头转弱，日本央行希望看到通胀能稳定在远高于大流行病前通胀水平的证据。 今天的 PCE 通胀数据可能会为日元走势指明方向，在比往常更平静的交易期，日元有可能在年底前保持强势。