Australia diprakirakan akan menambah 30.000 posisi pekerjaan baru di bulan Januari. Gubernur Reserve Bank of Australia Michele Bullock menyampaikan pesan yang meyakinkan. AUD/USD sedikit naik dari posisi terendah baru 2024 dan dapat melanjutkan pemulihan tetapi tetap bearish. Australia akan merilis angka ketenagakerjaan bulan Januari pada hari Kamis, bersamaan dengan Ekspektasi Inflasi Konsumen bulan Februari. Para pelaku pasar mengantisipasi negara tersebut telah menambahkan 30.000 pekerjaan baru di bulan tersebut, setelah kehilangan 65.100 di bulan Desember. Merinci angka sebelumnya, Australia kehilangan sekitar 106,600 posisi penuh waktu dan menambahkan sekitar 41,400 posisi paruh waktu. Selain itu, Tingkat Pengangguran diprakirakan naik, dari 3,9% menjadi 4%, sementara Tingkat Partisipasi diperkirakan naik menjadi 66,9% dari 66,8%. Sementara itu, Ekspektasi Inflasi Konsumen, yang dirilis oleh Melbourne Institute, berada pada 4,5% di bulan Januari. Semakin tinggi angka ini, semakin kecil kemungkinan penurunan suku bunga yang akan segera dilakukan oleh Reserve Bank of Australia (RBA). Reserve Bank of Australia Mendapatkan Kepercayaan Diri RBA bertemu di awal Februari, dan para pembuat kebijakan mencatat inflasi terus meningkat pada akhir 2023, tetapi menambahkan bahwa inflasi masih terlalu tinggi. Mengenai ketenagakerjaan, pernyataan pertemuan kebijakan moneter berbunyi: "Kondisi di pasar tenaga kerja terus mereda secara bertahap, meskipun tetap lebih ketat daripada yang konsisten dengan lapangan kerja penuh yang berkelanjutan dan inflasi pada target." Para pembuat kebijakan menunjukkan tanda-tanda kepercayaan diri yang moderat mengenai inflasi yang akan kembali ke target. Minggu lalu, Gubernur Michele Bullock mencatat bahwa bank sentral mungkin tidak akan menunggu sampai mencapai kisaran 2%-3% untuk menurunkan suku bunga jika ekonomi terus menuju ke arah yang benar. Bullock menambahkan bahwa Dewan dapat mempertimbangkan untuk menghapus kebijakan restriktif jika para pembuat kebijakan percaya bahwa inflasi akan terus menurun. Namun, para pelaku pasar tidak mengharapkan penurunan suku bunga dalam waktu dekat, kemungkinan besar pada tahun 2025. Data Amerika Serikat (AS) baru-baru ini yang menunjukkan inflasi yang memanas di awal tahun memang menambah kewaspadaan spekulatif. Skenario AUD/USD yang Mungkin Terjadi Para pembeli AUD mungkin akan menyambut angka-angka yang lebih baik dari yang diantisipasi dan mendorong AUD/USD lebih tinggi, karena komentar-komentar terbaru dari Gubernur Bullock dapat mengimbangi kekhawatiran akan pasar tenaga kerja yang terlalu ketat. Secara umum, kondisi ketenagakerjaan yang ketat meningkatkan risiko kenaikan inflasi. Menjelang pengumuman, pasangan AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6480, tidak jauh dari level terendah baru tahun 2024 di 0,6442. Pemantulan yang sedang berlangsung lebih mungkin terkait dengan kelelahan ke bawah setelah aksi jual pada hari Selasa daripada kekuatan AUD yang baru. Dari perspektif teknis, Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan harian terbaru berada di 0,6542, target bullish jangka pendek yang potensial, jika laporan ketenagakerjaan menunjukkan hasil yang optimis. Namun, kenaikan seperti itu tidak akan membatalkan sikap bearish jangka panjang, karena pasangan mata uang ini harus melewati resistance Fibonacci berikutnya, yaitu retracement 38,2% di 0,6606. Angka-angka yang mengecewakan dapat mendorong pasangan AUD/USD di bawah level terendah tahunan yang disebutkan di atas, terlebih lagi, jika sentimen pasar berubah menjadi buruk menjelang acara tersebut. Pasangan mata uang ini mungkin memiliki ruang untuk melanjutkan penurunan menuju level 0,6400, sementara setelah di bawah angka tersebut, level relevan berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 0,6370.

AUD/USD memantul dari posisi terendah tahunan di dekat 0,6440. Dolar secara spontan mendukung kompleksitas risiko. Laporan pekerjaan Australia yang akan datang menarik semua perhatian. Dolar Australia berhasil mendapatkan kembali ketenangan dan rebound dari posisi terendah tahunan hari Selasa di dekat area 0,6440 terhadap Dolar AS (USD), mengalihkan kembali perhatiannya ke potensi pengujian zona kunci 0,6500 dalam jangka pendek. Kenaikan harian dalam AUD/USD terjadi bersamaan dengan sesi yang tidak meyakinkan dalam Greenback di tengah-tengah penilaian kembali para investor terhadap potensi dimulainya siklus pelonggaran The Fed pada bulan Juni, sebuah pandangan yang semakin menguat setelah angka inflasi AS yang tetap tinggi di bulan Januari. Terlepas dari pemulihan yang sedang berlangsung pada pasangan mata uang ini, retracement signifikan hari Selasa ke posisi terendah tahunan baru membuka kemungkinan pelemahan jangka pendek lebih lanjut pada dolar Australia, selalu sebagai respons terhadap dinamika di sekitar Dolar AS, penurunan tahunan yang sedang berlangsung pada harga tembaga dan bijih besi, dan ketidakpastian yang terus berlanjut di sekitar ekonomi Tiongkok. Di sisi positifnya, sikap hawkish baru-baru ini yang dipertahankan oleh Reserve Bank of Australia (RBA), ditambah dengan pasar tenaga kerja yang ketat dan fundamental yang kuat, akan mengurangi tekanan ke bawah pada mata uang Australia. Menyusul sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) pada pertemuan bulan Februari, tampaknya sikap bank tersebut dapat membatasi potensi penurunan dalam spot untuk saat ini. Selain itu, perlu disebutkan bahwa Statement on Monetary Policy (SoMP) RBA menyesuaikan perkiraan inflasi bank ke bawah, mengantisipasi kedua indikator untuk tetap di bawah 3% pada kuartal keempat tahun 2025. Selain itu, RBA merevisi proyeksi pertumbuhan PDB lebih rendah, yang mencerminkan prospek yang kurang optimis untuk belanja konsumen jangka pendek dan investasi perumahan. Grafik harian AUD/USD Prospek Teknis AUD/USD Jangka Pendek Bangkitnya tekanan jual dapat mendorong AUD/USD untuk menguji level terendah 2024 di 0,6452 (13 Februari). Menembus level ini berpotensi menyebabkan pengujian ulang level terendah 2023 di 0,6270 (26 Oktober), diikuti oleh level psikologis 0,6200 dan level terendah 2022 di 0,6169 (13 Oktober). Pada sisi atas, Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang signifikan di 0,6566 menonjol sebagai target berikutnya untuk dipantau, diikuti oleh SMA 55-hari menengah di 0,6635. Penembusan di atas kisaran ini dapat mendorong pasangan mata uang ini untuk menantang puncak Desember 2023 di 0,6871 (28 Desember), diikuti oleh puncak Juli 2023 di 0,6894 (14 Juli) dan Juni 2023 di 0,6899 (16 Juni), semuanya sebelum level acuan 0,7000 yang sangat penting. Penting untuk ditekankan bahwa agar AUD/USD dapat melihat kenaikan jangka pendek lebih lanjut, pasangan mata uang ini harus secara meyakinkan melampaui SMA 200-hari. Pada grafik 4 jam, terdapat indikasi pemulihan yang baru dimulai dalam waktu dekat. Sementara itu, menembus 0,6442 dapat menyebabkan penurunan menuju 0,6347 dan kemudian 0,6338. Pada sisi bullish, resistance terdekat berada di 0,6610, diikuti oleh MA 200 di 0,6613. Melampaui zona ini menunjukkan potensi kenaikan menuju 0,6728. MACD mundur ke zona negatif, sementara RSI naik melewati angka 45.

EUR/USD Harga saat ini: 1,0703 Para pelaku pasar khawatir bahwa waktu penurunan suku bunga akan diperpanjang. Pasar saham berusaha keras untuk membalikkan penurunan baru-baru ini, imbal hasil tetap berada di dekat level tertinggi baru. EUR/USD berkonsolidasi di sekitar 1,0700, memiliki ruang lingkup untuk melanjutkan penurunan. Pasangan EUR/USD berusaha keras di sekitar level 1,0700 pada hari Rabu karena Dolar AS mempertahankan pijakan yang kuat yang dipicu oleh inflasi Amerika Serikat (AS) yang lebih tinggi dari yang diantisipasi. Pasar keuangan berbalik menghindari risiko pada hari Selasa setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, yang naik melebihi ekspektasi di bulan Januari. Angka-angka ini mendukung keputusan Federal Reserve (The Fed) untuk menunggu lebih lama sebelum mengetatkan kebijakan moneter melalui penurunan suku bunga. Saham-saham anjlok dan imbal hasil obligasi pemerintah melonjak, menghasilkan penawaran surat utang bertenor 10 tahun sebesar 4,31%, tertinggi sejak Desember lalu. Kekhawatiran mereda selama jam perdagangan sesi Asia, dengan saham-saham lokal diperdagangkan dengan nada yang lebih baik dan membatasi kenaikan USD. Imbal hasil obligasi pemerintah juga turun menjelang pembukaan Wall Street, dengan obligasi bertenor 10 tahun saat ini menawarkan 4,29%. Sementara itu, para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) memberikan komentar mengenai kebijakan moneter. Wakil Presiden ECB Luis de Guindos mengatakan pada hari Rabu bahwa meskipun inflasi zona euro tampaknya akan kembali ke 2%, para pembuat kebijakan tidak boleh terburu-buru. "Masih perlu waktu sebelum kami memiliki informasi yang diperlukan untuk mengkonfirmasi bahwa inflasi secara berkelanjutan kembali ke target 2%," kata de Guindos. Selain itu, anggota Dewan Pemerintahan Boris Vujcic menambahkan bahwa bank sentral tampaknya melakukan perang inflasi dengan "benar", menahan diri untuk tidak mengomentari waktu untuk perubahan kebijakan. Dari sisi data, Uni Eropa merilis Produksi Industri bulan Desember, naik 2,6% MoM dibandingkan dengan prakiraan penurunan sebesar 0,2%. Estimasi kedua Produk Domestik Bruto (PDB) Uni Eropa dikonfirmasi pada 0% QoQ dan 0,1% YoY seperti yang telah dihitung sebelumnya. AS tidak akan merilis data yang relevan, meskipun beberapa pembicara ECB dan The Fed akan hadir. Prospek Teknis EUR/USD dalam Jangka Pendek EUR/USD diperdagangkan serendah 1,0694, level yang terakhir kali terlihat pada pertengahan November. Grafik harian menunjukkan pasangan mata uang ini sedikit lebih rendah dari level pembukaannya dan berkembang di bawah semua moving average. Simple Moving Average (SMA) 20 telah melintas di bawah SMA 200 yang datar, sementara SMA 100 masih tidak memiliki arah di sekitar 1,0790, yang mencerminkan minat jual yang umum. Di sisi lain, indikator-indikator teknis tidak memiliki momentum yang terarah dan saat ini berkonsolidasi di dekat level jenuh jual. Kasus bearish mendominasi dalam waktu dekat. Grafik 4 jam menunjukkan EUR/USD berkembang jauh di bawah rata-rata pergerakan bearish yang kuat, dengan SMA 20 memberikan resistance di sekitar 1,0750. Akhirnya, indikator-indikator teknis telah kehilangan kekuatan turunnya namun masih jauh dari kemungkinan pembalikan arah, berkonsolidasi di dekat posisi terendah baru-baru ini. Level-level support: 1,0695 1,0650 1,0610 Level-level resistance: 1,0750 1,0790 1,0840

Inflasi Inggris tetap datar, namun gambaran yang mendasari menunjukkan penurunan tajam yang akan datang. PDB Zona Euro datar, namun produksi industri melonjak di bulan Desember. Pasar AS diprakirakan akan kembali menguat setelah penurunan kemarin. FTSE 100 telah naik tajam pada awal perdagangan, karena para pedagang mengambil nada yang lebih konstruktif setelah IHK AS kemarin memicu aksi jual. Namun, hari ini giliran Inggris yang menyoroti jalur yang lebih realistis untuk kembali ke target, dengan penurunan -0,6% pada IHK bulanan yang mengangkat harapan bahwa kita akan segera melihat pengukur inflasi utama kembali menuju target. Mungkin sulit untuk mengetahui berapa banyak yang harus dibaca dari laporan yang akan sangat dipengaruhi oleh penjualan bulan Januari, dengan tahun lalu yang mengalami penurunan harga bulanan yang sama tajamnya. Pembeli yang menunggu hingga periode pasca-Natal jelas mendapat imbalan, dengan pendorong utama disinflasi yang datang dari furnitur dan barang-barang rumah tangga (-3,1%), di samping pakaian dan alas kaki (-3,9%). Mereka yang mengharapkan perubahan dovish dari Bank of England tidak perlu menunggu terlalu lama, dengan pasar yang semakin bertaruh bahwa kita akan melihat bank tersebut memulai serangkaian penurunan suku bunga mulai bulan Juni. Namun, dengan IHK utama saat ini berada di jalur yang dapat membuatnya jatuh jauh di luar target 2%, ada kemungkinan besar kita akan melihat bank sentral bergerak paling cepat pada bulan Mei. Untuk Pound, ini adalah berita buruk, dengan penurunan tajam yang terlihat hari ini berfungsi untuk menyoroti potensi lintasan ke bawah yang dapat terjadi saat kita melihat inflasi jatuh kembali ke target dalam beberapa bulan mendatang. Semua fokus tertuju pada Andrew Bailey dari Bank of England hari ini, dengan para pedagang berharap bahwa Gubernur tersebut akan memberikan penjelasan lebih lanjut mengenai pandangannya terhadap kebijakan moneter dengan mempertimbangkan data inflasi dan data lapangan pekerjaan baru-baru ini. Zona Euro berhasil menghindari resesi di kuartal keempat, menurut revisi PDB terbaru yang dirilis pagi ini. Setelah rilis data kuartal ketiga yang -0,1%, para trader telah mengamati potensi penurunan peringkat yang akan mengkonfirmasi resesi teknikal dua kuartal berturut-turut dengan pertumbuhan negatif. Dengan produksi industri yang menikmati lonjakan 2,6% pada bulan Desember (terbaik sejak pertengahan 2022), kami melihat beberapa tanda bahwa kawasan ini mulai meningkat setelah beberapa tahun yang sulit bagi produsen. Pasar AS tampaknya akan lebih optimis hari ini, karena para pedagang mengambil pandangan yang lebih konstruktif setelah volatilitas risk-off kemarin setelah rilis IHK AS. Sementara Jay Powell telah menghabiskan waktu berbulan-bulan untuk memperingatkan pasar bahwa prakiraan penurunan suku bunga pada tahun 2024 meleset jauh dari prakiraan, kemarin memberikan pengingat lain bahwa kita tidak mungkin melihat inflasi turun kembali ke target 2% di Semester 1. Harga pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan Maret pada dasarnya telah hilang, dan kami sekarang secara bertahap melihat kepercayaan pada penurunan suku bunga di bulan Mei agak memudar. Meskipun begitu, dengan pasar AS yang tampaknya dapat mengandalkan teknologi besar untuk mengarahkan indeks ke level tertinggi baru, tampaknya para investor melihat aksi jual kemarin sebagai kesempatan untuk melakukan pembelian sekali lagi.

GBP/USD diperdagangkan di wilayah negatif di bawah 1,2600 di awal hari Rabu. Inflasi IHK tahunan di Inggris bertahan stabil di 4% di bulan Januari. Membaiknya sentimen risiko membantu pasangan mata uang ini membatasi pelemahan untuk saat ini. Setelah ditutup di wilayah negatif pada hari Selasa, GBP/USD terus menekan lebih rendah di sesi Eropa pada hari Rabu dan menyentuh level terendah dalam lebih dari seminggu di bawah 1,2550. Prospek teknis jangka pendek menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini memiliki lebih banyak ruang untuk turun sebelum berubah menjadi jenuh beli secara teknis. Pembacaan Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan Januari dari AS memicu reli Dolar AS pada jam perdagangan Amerika di hari Selasa dan menyebabkan GBP/USD turun tajam. Dalam skala bulanan, IHK dan IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, masing-masing naik 0,3% dan 0,4%. Kedua angka ini berada di atas estimasi para analis dan memberikan dorongan pada USD. Pada hari Rabu pagi, Kantor Statistik Nasional Inggris (ONS) melaporkan bahwa inflasi IHK tahunan dan inflasi IHK inti masing-masing bertahan stabil pada 4% dan 5,1%. IHK bulanan turun 0,6% di bulan Januari, sementara Indeks Harga Ritel bulanan turun 0,3%. Meskipun angka-angka ini tidak cukup lemah bagi para pengambil kebijakan Bank of England untuk mempertimbangkan kembali waktu perubahan kebijakan, namun masih menyulitkan Pound Sterling untuk melakukan pemulihan. Sementara itu, Indeks FTSE 100 Inggris dibuka lebih tinggi pada hari Rabu dan indeks saham berjangka AS berbalik positif pada hari itu setelah menghabiskan sesi Asia dengan bergerak sideways. Jika arus risiko mulai mendominasi aksi di pasar keuangan pada paruh kedua hari ini, USD dapat kehilangan minat dan membantu GBP/USD menemukan pijakan. Di kemudian hari, Gubernur BoE Andrew Bailey akan memberikan kesaksian di hadapan Komite Urusan Ekonomi Lords. Jika Bailey mengakui data inflasi terbaru sebagai berita yang baik, GBP/USD dapat berjuang untuk mendapatkan daya tarik. Di sisi lain, Pound Sterling dapat menemukan permintaan jika Bailey mengadopsi nada hati-hati mengenai poros kebijakan, mengutip kekuatan yang mendasari inflasi meskipun data inflasi bulan Januari menggembirakan. Analisis Teknis GBP/USD Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik 4 jam turun di bawah 40, menyoroti penumpukan momentum bearish. Pada sisi negatifnya, 1,2520 (level terendah 5 Februari) sejajar sebagai support sementara sebelum 1,2500 (level psikologis, level statis) dan 1,2450 (Fibonacci retracement 50% dari tren naik terbaru). Melihat ke utara, 1,2600 (support sebelumnya, level statis) dapat dilihat sebagai resistance pertama sebelum 1,2650 (Fibonacci retracement 23,6% ) dan 1,2700 (level statis).

EUR/USD turun tajam di tengah penguatan Dolar AS pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini dapat melanjutkan penurunannya menuju 1,0660 jika support 1,0700 gagal. Pasar mendukung tidak ada perubahan dalam suku bunga kebijakan The Fed pada bulan Mei setelah data inflasi. EUR/USD berada di bawah tekanan bearish yang berat di sesi Amerika pada hari Selasa dan menyentuh level terendah sejak pertengahan November di 1,0700. Pasangan mata uang ini tetap berada dalam fase konsolidasi sedikit di atas level ini pada Rabu pagi, namun prospek teknis menunjukkan bahwa bias bearish masih tetap ada. Dolar AS (USD) mengungguli rival-rivalnya di paruh kedua hari Selasa dan memaksa EUR/USD turun tajam. Inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Konsumen, turun tipis ke 3,1% di bulan Januari dari 3,4% di bulan Desember. Angka ini berada di atas ekspektasi pasar sebesar 2,9%. Selain itu, IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik 3,9% di periode yang sama, menyamai kenaikan di bulan Desember dan melampaui estimasi para analis sebesar 3,7%. Probabilitas Federal Reserve (The Fed) untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada dua pertemuan kebijakan berikutnya naik menjadi 60% dari 40% setelah data inflasi, menurut CME FedWatch Tool. Tidak akan ada rilis data tingkat tinggi yang ditampilkan dalam agenda ekonomi AS. Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee dan Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic akan menyampaikan pidato di kemudian hari. Jika para pejabat The Fed mengadopsi nada khawatir terhadap data inflasi terbaru, USD dapat mempertahankan kekuatannya. Di sisi lain, mata uang ini dapat terkoreksi lebih rendah jika para pengambil kebijakan menegaskan perlunya melihat lebih banyak data sebelum memutuskan waktu perubahan kebijakan. Analisis Teknis EUR/USD EUR/USD diperdagangkan di bagian bawah dari saluran regresi menurun dan indikator Relative Strength Index (RSI) tetap berada di bawah 40, yang mencerminkan bias bearish. Pada sisi negatifnya, 1,0700 (level psikologis, level statis) sejajar sebagai support terdekat sebelum 1,0660 (level statis dari November, batas bawah saluran menurun) dan 1,0600 (level psikologis). Pada sisi atas, resistance pertama terletak di 1,0735 (titik tengah saluran turun) sebelum 1,0770 (Simple Moving Average (SMA) periode 50) dan 1,0800 (SMA 100 periode, level psikologis, batas atas saluran turun).