(서울=연합인포맥스) 박경은 기자 = 지난해 코스닥 시장에는 최근 15년 중 가장 많은 기업이 입성했지만, 2020~2022년 기업공개(IPO) 시장의 활황세를 이끌었던 대어급 예비 상장 기업은 증시 데뷔에 실패했다. 이 때문에 공모 금액 역시 지난 5년 중 가장 낮은 수치를 기록했다. 공모주 펀드 [출처 : 신영증권 리서치센터]   다만 중·소형주의 잇따른 공모 흥행에 IPO 시장이 다시 뜨거워지면서, 지난 몇 년간 상장을 준비해 온 조 단위 기업도 상장에 대한 긍정적인 기류가 돌고 있다. ◇지난해 공모 금액 직전년도 대비 77%↓…IPO 대어 상장 지연 영향 23일 오광영 신영증권 연구원이 발표한 '2024년 IPO 시장 및 공모주 펀드 전망' 보고서에 따르면, 투자자들의 관심이 높았던 일부 대어급 종목의 상장 철회와 외부 영향으로 지난해 들어 공모주 펀드에서는 매월 자금이 유출됐다. 지난해 상장한 종목 수 기준으로는 역대 2번째로 많은 기업이 증시 입성에 성공했으나, 공모 금액은 대어급 종목의 부재로 2022년 대비 77.6% 급감했다. 2019년 이후 최저 수준이다. 그럼에도 신영증권은 올해 공모금액 전망을 다소 공격적인 수준인 4조2천억~5조3천억원으로 제시했다. 물론 2021년(20조), 2022년(16조)과 비교해서는 4분의 1 토막 수준이나, 지난해 공모 금액이 3조6천억원임을 고려하면 다소 희망적인 수치를 내놓은 셈이다. 오 연구원은 "다수의 심사청구 및 심사승인 기업 현황과 IPO 진행 가능성이 높은 일부 기업의 상황, 증시 상황 개선 전망을 고려해 추정했다"며 "특히 투자자들의 관심이 높은 대어급 종목 중 상장을 추진했던 기업의 가능성이 여전히 존재하는 만큼 공모 금액을 긍정적으로 추정했다"고 설명했다. 그러면서 "만약 대어급 종목들이 IPO를 한다면 경우에 따라서는 전망치를 훨씬 뛰어넘는 공모 금액을 기록할 수도 있다"고 덧붙였다. ◇IPO 대어, 상장 관련 희소식 전했다…공모주 펀드 회복도 기대 신영증권이 상장 가능성을 언급한 종목은 15곳이 넘는다. 이 중 여러 기업이 상장 추진과 관련해 긍정적인 소식을 발표하고 있어, 대어급 IPO 종목의 상장 추진이 가시화될 가능성이 높다. 먼저 케이뱅크의 경우 지난주 진행한 이사회에서 IPO 재추진 관련 안건을 의결했다. 케이뱅크는 지난 2022년 9월 한국거래소의 상장 예비 심사를 통과한 바 있으나, 시장 상황 악화로 기업가치가 낮아지자 당시 상장 작업을 중단했다. 케이뱅크는 연내 상장 완료를 목표로 이른 시일 내 지정감사인 신청과 상장 주관사 선정 절차에 나설 계획이다. 통상 주관사 선정과 의무 실사 기간을 포함해 3달, 거래소 예비 심사 과정에서 2~3달 정도가 소요됨을 고려하면 일정을 타이트하게 잡을 시 연내 상장이 가능할 것으로 보인다. 인터넷금융 계열로 케이뱅크의 비교기업으로 꼽히는 토스의 운영사 비바리퍼블리카 역시 지난주 상장 주관사 선정을 위한 프레젠테이션을 마쳤다. 이르면 이달 중 주관사단을 꾸려 본격적인 상장 작업에 돌입할 것으로 예상된다. 마찬가지로 2022년 8월 상장 예비 심사를 통과했으나 기업가치를 고려해 상장 연기를 결정한 컬리 또한 투자자들의 호평을 받을 수 있는 소식을 발표했다. 이날 컬리는 회사 설립 이래 9년 만에 상각 전 영업이익(EBITDA) 기준 첫 월간 흑자 달성에 성공했다고 밝혔다. 컬리 측은 일시적인 효과가 아닌 구조적인 매출·비용 구조 개선의 결과라고 설명했다. 2022년 기업공개 추진 당시 고금리 상황이 본격화되며 이커머스 등 성장 기업에 대한 투자 심리가 얼어붙었으나, 만약 성장성에 더해 실적이 뒷받침된다면 컬리가 기대했던 몸값을 시장에서도 인정받을 것으로 기대된다. CJ 그룹의 승계에 영향을 미칠 CJ올리브영의 행보도 기대된다. CJ올리브영 IPO에 걸림돌이 될 수 있었던 공정위의 과징금 리스크도 해결됐다. 그룹 차원에서도 전폭적인 지지가 예상된다. 이재현 CJ그룹 회장도 올해 초 5년 만의 계열사 방문에서 CJ올리브영을 첫 행선지로 찾아 응원을 아끼지 않았다. 앞서 언급된 4곳의 기업가치를 극히 보수적으로 산정해도, 총 20조원이 넘는 규모로 예상된다. 만약 네 곳의 상장 추진이 가시화될 경우 공모 금액 역시 전망을 크게 뛰어넘을 것으로 보인다. 오 연구원은 "지난해 공모가는 공모가 희망밴드 상단 이상에서 확정된 비율이 직전년도 54%에서 77%로 높아졌다"며 "2024년에는 투자자들의 관심이 높은 기업들의 상장 가능성이 높은 데다 IPO 시장 환경이 개선되며 양호한 모습을 보일 것"이라고 전망했다. gepark

컬리 12월 실적[출처 : 컬리] (서울 = 연합인포맥스) 박준형 기자 = 컬리가 지난해 12월 창사 이래 처음으로 월간 상각 전 영업이익(EBITDA) 흑자를 달성했다. 컬리는 일시적 효과가 아닌 철저히 계획된 구조적 개선 결과라고 설명했다. 컬리는 지난해 12월 EBITDA가 전년 대비 100억원 증가해 흑자로 전환했다고 23일 밝혔다. 지난 2015년 1월 회사 설립 이후 9년 만에 첫 월간 흑자다. 컬리 측은 직접 물류비의 개선이 가장 큰 영향을 미쳤다고 설명했다. 지난해 상반기 신규 오픈한 창원과 평택 물류센터의 생산성 증대와 기존 송파 물류센터의 철수를 통해 물류 운영 안정화 및 최적화를 이루면서 주문처리비용을 크게 절감했다는 것이다. 그러면서 배송단가 경쟁력을 확보했고, 배송 집적도 향상으로 효율을 극대화해 라스트마일 배송비를 낮출 수 있었다. 재사용포장재인 '컬리 퍼플박스'의 이용량 증가로 주문당 종이 포장재 사용량이 줄었고, 드라이아이스 생산을 내재화해 관련 비용도 함께 축소됐다고 컬리 측은 부연했다. 마케팅비도 절감했다고 강조했다. 컬리는 "효과가 큰 채널을 잘 선택해 마케팅과 프로모션을 집중적으로 진행하며 효율을 높였다"며 "유료 멤버십 '컬리멤버스' 도입으로 고객 잠금 효과가 나타났다"라고 말했다. 재구매율 증가로 마케팅비를 줄일 수 있었다는 설명이다. 또한 인건비, 정보기술(IT) 시스템 유지비, 기타 운영비 등의 고정비도 전년 12월 대비 소폭 줄였다. 현금성 자산도 증가했다. 지난해 말 컬리가 보유한 현금성 자산은 약 1천400억원으로, 3분기 말 1천280억원보다 약 120억원 늘었다. 컬리의 지난해 3분기까지 누적 영업손실은 2022년 동기 대비 35.5% 감소했다. 지난해 12월 총거래액은 전년 동월 대비 5% 성장했다. 김종훈 컬리 최고재무책임자는 "월 EBITDA 흑자는 전방위적인 구조적 개선과 효율화 노력을 통해 이룬 값진 성과"라며 "올해 더 큰 개선을 이루는데 박차를 가할 계획이다"고 말했다. jhpark6

항셍 지수 일중 추이   (서울=연합인포맥스) 홍예나 기자 = 홍콩 증시는 중국 당국의 부양책 검토 소식에 3% 넘게 오르며 강세를 보였다.   홍콩 항셍 지수는 장중 한때 전거래일 대비 3.82%까지 상승했고, 항셍H 지수도 3.42% 올랐다. 23일 오전 11시 54분 홍콩 항셍 지수는 전거래일 대비 2.29% 상승한 15,303.60을, 항셍H 지수는 2.58% 상승한 5,131.20을 기록했다. 주요 외신이 익명의 소식통을 인용해 중국 당국이 증시 구제를 목적으로 2조위안(약 372조원) 규모의 부양책을 내놓는 방안을 검토하고 있다고 보도한 영향을 받았다. 소식통에 따르면 당국자들은 주로 중국 국영 기업의 역외 계좌를 동원해 홍콩 거래소 링크로 역내 주식을 매입하는 안정화 펀드를 조성할 계획인 것으로 나타났다. 이들은 당국이 중국증권금융공사나 중앙후이진투자를 통해 중국 내 주식에 투자할 수 있도록 최소 3천억위안(약 56조원) 규모의 자금을 배정했다고도 전했다. 소식통은 당국자들이 다른 선택지 역시 고려하고 있으며 고위급이 승인할 경우 이르면 이번 주 일부가 발표될 수 있다고 언급했다. ynhong

(서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 중국 경제가 앞으로 3~6개월 동안 매우 고통스러울 것이라며 디플레이션이 곧 중국 성장에 타격을 주기 시작할 수 있다는 경고가 나왔다. 22일(현지시간) 중국 시장 조사 그룹의 설립자 숀 레인은 CNBC와의 인터뷰에서 "중국 경제는 꽤, 정말 나쁘다"며 "투자자들이 주의해야 할 부분"이라고 말했다. 상품 및 서비스 가격 하락과 연관된 디플레이션은 일반적으로 경기 침체와 관련 있으며 이는 코로나19 이후 회복세가 기대에 미치지 못하고 있는 중국의 성장 전망에 의문을 제기하고 있다. 지난 12월에는 중국 소비자물가지수(CPI)의 약 5분의 1을 차지하는 돼지고기 가격이 하락하면서 디플레이션의 도래 가능성을 예고했다. 레인은 "디플레이션은 심각한 문제이며 걱정해야 할 문제"라며 "이런 상황에서 기준금리를 동결한 것은 다소 놀라우며 경기 부양을 위해 금리를 인하했더라면 좋았을 것"이라고 말했다. 월요일 중국 인민은행은 1년 만기 및 5년 만기 대출 기준금리(LPR)를 각각 3.45%와 4.2%로 동결했다. 이는 중국 가계와 기업 대출의 기준이 되는 금리로 인민은행이 경기 부양을 위해 일반적으로 사용하는 여러 수단 중 하나다. 인민은행의 금리 동결은 중국 경제가 올해 더 느린 속도로 성장할 것이라는 투자은행들의 예상이 확산하는 가운데 나온 것이다. 중국은 올해 공식 성장률 목표를 5%로 설정했으며 리창 총리는 지난주 스위스 다보스에서 열린 세계경제포럼(WEF)에서 중국 경제가 2023년 5.2% 성장할 것이라고 발언한 바 있다. 당시 리창 총리는 중국이 대규모 부양책으로 경제 성장을 이룬 것이 아니며 장기적인 리스크를 축적하며 단기 성장을 추구하지 않았다고 강조했다. 그는 오히려 내부 동력을 강화하는 데 집중했다고 말했다. 그런데도 지난해 11월 국제통화기금(IMF)은 올해 중국 성장률이 4.6%로 둔화할 것이란 전망을 내놓았다. 무디스는 지난주 보고서에서 중국의 실질 국내총생산(GDP) 성장률이 2014~2023년 평균 6%에서 올해와 내년에 4%를 기록할 것으로 예상했다. 경제 둔화는 시진핑의 중국 공산당에 대한 잠재적 위협으로 널리 인식되고 있다. 하지만, 레인은 "중국이 사회 변혁에 초점을 맞추고 있어 경제가 5% 성장을 유지하는 한 힘든 시기를 보낼 수 있다"며 "공산당은 경제 구조조정이 아닌 사회 개혁을 원하는 만큼 대대적인 경기 부양책을 원하지 않을 것"이라고 말했다. 그는 "향후 3~5년 동안 4~5%의 성장이 뉴노멀이 될 것"이며 "최소 3~6개월 동안 매우 고통스러운 경제를 경험하게 될 것"이라고 전했다. 레인은 중국 경제에서 가장 불안한 분야로 중국 경제 활동의 약 3분의 1을 차지하는 부동산 시장을 꼽았다. 그는 "주택 수요자들은 주택 가격이 계속 하락할 것으로 생각하기 때문에 앞으로 몇 달 동안 가격 하락이 두려워 이번 분기에는 주택을 사지 않을 것"이라며 "이러한 소비자 행동은 중국이 현재 주택 재고 과잉을 청산하는 데 10년 이상이 걸릴 수 있다는 일부 예상을 더욱 악화시킬 수 있다"고 말했다. sskang

(서울=연합인포맥스) 23일 중국 인민은행은 위안화를 절하 고시했다. 인민은행은 이날 오전 달러-위안 거래 기준환율을 전장대비 0.0012위안(0.02%) 올린 7.1117위안에 고시했다. 달러-위안 환율 상승은 달러 대비 위안화 가치 하락을 의미한다. 전장 은행 간 거래 마감가는 7.1968위안이었다. 홍콩달러-위안은 0.90967위안, 엔-위안은 100엔당 4.8240위안, 유로-위안 7.7635위안, 파운드-위안은 9.0688위안, 스위스프랑-위안은 8.2129위안, 위안-랜드는 2.6952랜드로 각각 고시됐다. 호주달러-위안은 4.6924위안, 뉴질랜드달러-위안은 4.3434위안, 캐나다달러-위안은 5.2967 위안, 싱가포르달러-위안은 5.3135위안, 위안-링깃은 0.66514링깃, 위안-루블은 12.3194루블, 위안-원은 187.14원으로 각각 고시됐다. 다음은 인민은행이 오전 10시 15분 고시한 달러-위안 일일기준가(Central parity)다. '24.01.23 7.1117위안 '24.01.22 7.1105위안 '24.01.19 7.1167위안 '24.01.18 7.1174위안 '24.01.17 7.1168위안 '24.01.16 7.1134위안 '24.01.15 7.1084위안 '24.01.12 7.1050위안 '24.01.11 7.1087위안 '24.01.10 7.1055위안 '24.01.09 7.1010위안 '24.01.08 7.1006위안 '24.01.05 7.1029위안 '24.01.04 7.0997위안 '24.01.03 7.1002위안 '24.01.02 7.0770위안 '23.12.29 7.0827위안 12.28 7.0974위안 12.27 7.1002위안 12.26 7.0965위안 12.25 7.1010위안 12.22 7.0953위안 12.21 7.1012위안 12.20 7.0966위안 12.19 7.0982위안 12.18 7.0933위안 12.15 7.0957위안 12.14 7.1090위안 12.13 7.1126위안 12.12 7.1174위안 12.11 7.1163위안 12.08 7.1123위안 12.07 7.1176위안 12.06 7.1140위안 12.05 7.1127위안 12.04 7.1011위안 12.01 7.1104위안 11.30 7.1018위안 11.29 7.1031위안 11.28 7.1132위안 11.27 7.1159위안 11.24 7.1151위안 11.23 7.1212위안 11.22 7.1254위안 11.21 7.1406위안 11.20 7.1612위안 11.17 7.1728위안 11.16 7.1724위안 11.15 7.1752위안 11.14 7.1768위안 11.13 7.1769위안 11.10 7.1771위안 11.09 7.1772위안 11.08 7.1773위안 11.07 7.1776위안 11.06 7.1780위안 11.03 7.1796위안 11.02 7.1797위안 11.01 7.1778위안 10.31 7.1779위안 10.30 7.1781위안 10.27 7.1782위안 10.26 7.1784위안 10.25 7.1785위안 10.24 7.1786위안 10.23 7.1792위안 10.20 7.1793위안 10.19 7.1795위안 10.18 7.1795위안 10.17 7.1796위안 10.16 7.1798위안 10.13 7.1775위안 10.12 7.1776위안 10.11 7.1779위안 10.10 7.1781위안 10.09 7.1789위안 09.28 7.1798위안 09.27 7.1717위안 09.26 7.1727위안 09.25 7.1727위안 09.22 7.1729위안 09.21 7.1730위안 09.20 7.1732위안 09.19 7.1733위안 09.18 7.1736위안 09.15 7.1786위안 09.14 7.1874위안 09.13 7.1894위안 09.12 7.1986위안 09.11 7.2148위안 09.08 7.2150위안 09.07 7.1986위안 09.06 7.1969위안 09.05 7.1783위안 09.04 7.1786위안 09.01 7.1788위안 08.31 7.1811위안 08.30 7.1816위안 08.29 7.1851위안 08.28 7.1856위안 08.25 7.1883위안 08.24 7.1886위안 08.23 7.1988위안 08.22 7.1992위안 08.21 7.1987위안 08.18 7.2006위안 08.17 7.2076위안 08.16 7.1986위안 08.14 7.1686위안 08.11 7.1587위안 08.10 7.1576위안 08.09 7.1588위안 08.08 7.1365위안 08.07 7.1380위안 08.04 7.1418위안 03.03 7.1495위안 08.02 7.1368위안 08.01 7.1283위안 '23.7.03 7.2157위안 '23.6.01 7.0965위안 '23.5.04 6.9054위안 '23 4.03 6.8805위안 '23 3.02 6.8808위안 '23 2.01 6.7492위안 '23 1.03 6.9475위안 '22 1.04 6.3794위안 '21 1.04 6.5408위안 '20 1.02 6.9614위안 '19 1.02 6.8482위안 '18 1.02 6.5079위안 '17 1.03 6.9498위안 '16 1.04 6.5032위안 '15 1.05 6.1248위안 1.14 6.0930위안 (*사상 최저) '14 1.02 6.0990위안 '13 1.04 6.2897위안 '12 1.04 6.3001위안 '11 1.04 6.6215위안 '10 1.04 6.8278위안

사모 CB 전환주식 고가 매도했다가 금융당국에 '덜미'     (서울=연합인포맥스) 정지서 기자 = 코스닥 기업의 자금 공급 노릇을 톡톡히 해온 전환사채(CB) 시장의 건전성이 대폭 강화된다.   지난해부터 CB 시장의 불공정거래를 집중 단속해온 금융당국은 올해도 추가 조사를 이어가기로 했다. 23일 금융위원회는 이러한 내용을 골자로 한 CB 시장 건전성 제고 방안을 발표했다. 금융위에 따르면 지난해 발행된 CB는 약 5조6천억 원이다. 이 중 99%는 사모 형태로 발행됐으며, 74%가 코스닥 상장사의 자금조달 수단으로 활용됐다. 이사회 결의만으로 발행할 수 있고 증권신고서 제출이 필요 없어 발행이 쉬운 데다, 저금리 시기 풍부한 유동성과 주가 상승세에 힘입어 코스닥 기업이 적극적으로 활용하기 좋았기 때문이다. 금융당국은 지난 2021년에도 CB 시장의 건전성을 위한 한차례 제도개선을 단행했다. 주가 상승 시 전환가액 상향조정 등이 대표적이다. 하지만 여전히 사모 발행에 따른 투명성이 낮고, 불합리한 리픽싱, 최대주주 이익 편취와 같은 문제점이 지적받아왔다. 이에 금융당국은 CB 발행과 유통단계에서의 정보 제공을 강화해 시장의 감시와 견제 기능을 활성화하기로 했다. 우선 CB 발행 시 콜옵션 행사자를 공시할 때 구체적인 행사자와 함께 대가 수수 여부를 밝혀야 한다. 일부 발행기업이 콜옵션을 최대주주에게 헐값으로 양도하는 사례가 존재해왔기 때문이다. 또한 발행회사의 만기 전 CB를 취득할 때도 공시 의무가 부과된다. 투자자들이 해당 CB에 대한 정보를 알 수 있도록 만기 전 취득 사유, 소각이나 재매각과 같은 향후 처리 방법도 공시해야 한다. 전환가액의 조정(리픽싱)도 합리화된다. 현재는 시가 변동을 반영한 리픽싱에 따른 과도한 지분가치 희석을 방지하고자 최저한도를 최초 전환가액의 70%로 제한하고 있다. 다만 주총 특별결의나 정관에 구체적인 사유를 정하며 예외적으로 70% 미만으로도 하향 조정이 가능하다. 당초 경영정상화 등 불가피한 사유가 해당될 경우를 위한 예외 조항이었지만, 일부 기업은 이를 악용해 자금조달, 자산매입 등을 위해 과도하게 전환가액을 하향 조정하는 사례가 나타났다. 금융위는 정관에 의한 리픽싱 최저한도 예외 적용 근거를 삭제하고, 주총 동의를 구한 경우에만 예외 적용을 허용하기로 했다. 더불어 과도한 전환가액 하향조정을 방지하고자, 증자나 주식배당 등으로 전환권 가치가 희석되는 경우 이를 반영한 가액 이상으로만 전환가액 하향을 조정할 수 있도록 조치하기로 했다. 그밖에 사모CB 전환가액 산정 기준일을 명확하게 하고자 발행 직전 주가를 전환가액에 반영할 수 있도록 원칙적으로 사모CB의 전환가액 산정시 청약일이 아닌 '실제 납입일'의 기준 시가를 반영토록 개선하기로 했다. 금융위는 이번 방안을 신속히 추진하고자 하위 규정개정을 통해 가능한 사항은 상반기 내 마무리 할 방침이다. 한편 금융당국은 지난해 1월 사모CB 관련 불공정거래 혐의에 대한 집중조사 계획 발표 이후 총 40건을 대상으로 조사 진행했다. 이중 총 14건에 대한 조사를 완료해 33인을 부정거래 등의 혐의로 검찰에 이첩했다. 14건 중 10건은 허위 보도자료 등을 통한 주가 부양 후 사모CB 전환주식을 고가에 매도하는 방식을 악용했다가 덜미가 잡혔다. 금융위는 "상습 불공정거래 전력자 다수 연루, 허위의 바이오사업 등 테마주 투자심리 악용, 상장폐지 등으로 인한 투자자 피해 초래 등이 대다수였다"며 "조사 진행 중인 사건들을 신속 처리하는 한편, 사모CB가 관련된 불공정거래 혐의를 지속해서 발굴·조사할 예정이다"고 설명했다.   jsjeong