(서울=연합인포맥스) 정선미 기자·이석훈 연구원 = 미 연방준비제도(Fed·연준)가 긴축기조를 마무리하고 올해 금리 인하를 시작할 것으로 예상됨에 따라 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 발언의 매파 수위도 다소 약해진 것으로 나타났다. 지난 12월 제롬 파월 연준 의장이 시장의 예상보다 비둘기파적인 발언으로 연준의 피벗이 임박한 것 아니냐는 평가가 나오면서 FOMC 위원들은 이런 시장의 기대를 억누르기 위한 발언에 나섰지만 하반기 금리 인하는 가능하다는 점을 시사했다. 30일 연합인포맥스가 지난 12월 FOMC 이후 나온 위원들의 발언을 분석해본 결과 조사 대상 약 20건의 발언 중 매파지수 4로 평가된 것은 9건이었다. 이전 FOMC 때의 15건에서 크게 줄어든 것이다. 매파지수가 0으로 나온 것은 3건으로 이전과 같았다. 매파지수 1로 평가된 것 역시 3건이었고, 3으로 평가된 것은 5건이었다. 지난 12월 FOMC를 앞두고 일부 발언을 제외하고 대부분 4로 수렴했던 것과 비교하면 일부 비둘기파로의 선회가 눈에 띈다 매파지수는 챗GPT-4가 만든 알고리즘으로 FOMC 위원들의 감성지수를 계산하거나 금리 인상을 지지하는 단어의 빈도를 계산함으로써 그들이 얼마나 매파적(-4~+4 범위)인지 평가한 것이다. 여기에 베이더(vader) 기반 분석용 코드로 알고리즘을 보완했다. 금리 인상을 정당화하기 위해서는 경제펀더멘털을 강조하고, 인플레이션의 문제점보다는 미국 경제의 긍정적인 요소들로 채우는 것을 매파적이라고 봤다. 다만 알고리즘을 보완했음에도 시장에서 해석하는 것과 실제 발언을 통해 느껴지는 매파적 수위는 달라질 수 있다. 또한 각각의 발언만 분석 대상으로 삼고 있어 위원 한명의 전반적인 성향을 평가하기는 어렵다. 올해 첫 연준의 FOMC 정례회의는 미국 시간으로 30~31일 이틀간 예정돼 있으며, 한국시간으로 2월 1일 새벽에 회의 결과가 발표된다. 1월말 FOMC 앞둔 연준 위원들의 종합감성지수   12월 FOMC 앞둔 연준 위원들의 종합감성지수   ◇ 비둘기파 선봉에 있는 굴스비와 보스틱   올해에는 FOMC 정례회의에서 금리 결정 투표권을 갖는 지역 연방준비은행 총재 4명이 교체된다. 새롭게 투표권을 갖는 곳은 애틀랜타(보스틱)와 클리블랜드(메스터), 리치먼드(바킨), 샌프란시스코(데일리) 등이다. 비둘기파의 선봉에 있는 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재가 투표권을 내주고 다른 비둘기인 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재가 목소리를 낼 예정이다. 보스틱 총재는 매파지수 평가에서도 4번의 발언 중 2번이 각각 0과 1로 평가받았다. 그는 작년 12월 인터뷰에서 올해 3분기에 금리 인하를 예상하면서 인플레이션이 올해 말 2.4%로 떨어질 것으로 예상했다. 하반기에 2차례 금리 인하가 적절할 것으로 전망했다. 특히 보스틱 총재는 이미 작년 6월부터 통화정책이 충분히 제약적이라고 평가해 연준 동료 위원들보다 일찍 금리 인상 중단을 중단할 준비가 돼 있다고 밝히기도 했다. 지난해 7월 연준은 금리를 한 차례 더 올린 바 있다. 가장 최근 발언에서 보스틱 총재는 3분기 금리 인하를 전망하며 '예상치 못한 경제활동의 진전'과 '예상치 못한 인플레이션 둔화 가능성' 등을 언급했다. 경제는 강한 모습을 보이면서 인플레이션은 적절하게 둔화하는 연착륙 가능성에 무게를 실었다. 굴스비 총재는 지난달 15일 연준이 인플레이션에서 고용시장 둔화에 더 초점을 맞춰야 한다고 주장했다. 실업률 상승 위험을 경고하면서 당시 올해 3월 금리 인하 가능성도 배제하지 않았다.   ◇ 조기 인하 기대에 선 긋는 위원들   FOMC는 작년 12월 회의에서 올해 3차례 금리 인하를 전망하는 것으로 나타났다. 시장의 기대는 이르면 3월에서 현재는 5월 인하로 차츰 이동한 상황이다. 이처럼 3월 이른 금리 인하 기대가 커지면서 FOMC 위원들은 시장이 앞서나가고 있고 금리 인하 기대는 '시기상조'라는 점을 강조했다. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 지난달 발언에서 연준이 금리 인하를 실제로 이야기하고 있지 않다며 이를 추측하는 것은 시기상조라고 말했다. 지난 10일에는 매파적 발언의 수위를 높였다. 그는 인플레이션 지표가 개선됐지만 아직 물가 안정 목표와 거래가 멀다며 금리를 '당분간' 높게 유지할 필요가 있다고 밝혔다. 연준 내 강력한 매파로 통하는 크리스토퍼 월러 이사는 올해 기준금리를 내릴 수는 있겠지만 서두를 필요는 없다고 말했다. 지난 16일 월러 이사 연설의 제목은 "거의 이보다 더 좋을 수는 없지만, 지속될 수 있을까"였다. 미국 경제가 예상보다 훨씬 견조한 상황을 인정하면서 이같은 상황이 얼마나 오래 지속될 수 있을지 약간의 의구심을 드러낸 것이다. 월러 이사는 또한 다음 달 나오는 소비자물가지수(CPI) 수정치를 주목할 것이라고 말했다. 1년 전에도 인플레이션이 매우 빠른 속도로 내리는 듯했으나 연간 업데이트를 통해 계절적 요인들이 물가 하락분을 상쇄했다고 지적했다. 1월 CPI와 작년 물가 수정치는 2월 중순경 발표될 예정이다. 매파로 통하는 미셸 보먼 연준 이사는 더 많은 금리 인상이 필요하다는 입장에서 추가 인상 없이 인플레 하락이 가능하다는 입장으로 선회했다. 매파인 로리 로건 댈러스 연은 총재는 금융시장 유동성 부족으로 연준의 대차대조표 축소 속도를 늦추는 방안을 고려할 때라는 언급으로 시장의 주목을 받았다. 그는 "금융시스템에는 여전히 충분한 유동성이 있지만 개별 은행들이 압박받기 시작했다"면서 "제 생각에는 하루짜리 역환매조건부채권(오버나이트 역레포) 잔액이 낮은 수준에 가까워짐에 따라 유출 속도를 늦춰야 한다"고 지적했다. 연준이 금리를 인하하려면 대차대조표 축소 중단이 선행돼야 한다. 연준이 양적긴축(QT) 마무리 여부를 이번 회의에서 논의할지 주목된다. 로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재   smjeong  

주류 투자자 관심 촉발…차익거래 성격 커   HEDGEFUNDS-BITCOIN/   (서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 이달 초 미국에서 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 출시된 이후 비트코인 선물 거래가 급증한 것으로 나타났다.   30일 비즈니스인사이더는 파이낸셜타임스(FT)를 인용해 이달 시카소상품거래소(CME)를 통해 매일 평균 6만6천 건의 선물 계약이 거래되며 최고치를 기록했다고 전했다. 월별 거래량은 거의 50% 증가했다. 1월 미결제약정 규모는 이미 약 46억 달러에 달했으며, 증권거래위원회(SEC)가 현물 ETF를 승인한 날에는 약 60억 달러로 증가했다. 높은 거래량은 ETF가 더 많은 주류 투자자 사이에서 암호화폐에 대한 관심을 촉발했음을 보여준다. 그러나 대량의 선물 거래는 비트코인의 불안정한 가격 변동에 따른 차익거래 기회에 더 가까운 것으로 보인다. 트레이더들은 '캐시 앤드 캐리' 전략을 사용해 비트코인 선물 계약을 프리미엄을 받고 매도하는 동시에 기초자산인 암호화폐를 보유한다. 계약 만기일이 가까워질수록 가격이 서로 가까워지면서 이 거래는 낮은 위험으로 상당한 수익을 창출할 수 있다. ETF 승인 이후 펀드의 지분을 보유하는 것이 토큰에 대한 노출을 더 저렴하게 유지할 수 있는 방법이 될 수 있어 이 거래가 더 많은 관심을 받고 있다. 이런 거래가 급증하면서 CME는 최대 규모의 암호화폐 거래소인 바이낸스를 제칠 수 있었다. ETF 출시가 아직 압도적인 강세를 불러일으키지는 못했다. 오히려 암호화폐 자산운용사 그레이스케일의 ETF에서는 대규모 자금이 유출됐고, 비트코인은 약세를 보였다. JP모건의 니콜라오스 파니기르조글루는 "현물 ETF가 암호화폐 시장 심화에 도움이 될 것"이며 "추가 개발로 파생상품 거래가 활성화될 수 있다"고 강조했다. sskang

ISA 비과세 한도 200만원→500만원으로 상향     (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = 국민의힘이 예금자보호한도를 5천만원에서 1억원으로 상향하는 내용의 총선 공약을 발표했다.   국민의힘은 30일 공개한 총선 3호 공약 '서민·소상공인 새로 희망'에서 "현행 예금자 보호 한도인 5천만원은 2001년 도입했다. 지난 20여년간 1인당 국내총생산(GDP)이 2.7배 상승한 점을 고려해 보호 한도의 상향이 필요하다"며 이같이 밝혔다. 그러면서 "금리는 높으나 보호 한도 장벽이 있었던 금융기관에 더 많은 예금액이 유입되면서 금융기관 간 금리 경쟁 촉진하고, 소액 예금자에게도 혜택이 돌아갈 것"이라고 덧붙였다. 국민의힘은 또 이자소득세가 면제되는 재형저축(근로자 재산형성저축)도 재도입하기로 했다. 재형저축은 1976년 도입돼 연 10%가 넘는 높은 금리를 제공하면서 인기를 끈 상품이다. 이에 2013년 다시 도입됐지만 최근 계좌가 모두 만기를 맞아 상당수 자금이 예·적금으로 이동했다. 국민의힘은 소득 기준, 자격 제한 등 가입 문턱을 낮추고, 기간도 중장기로 선택할 수 있도록 설계하겠다는 방침이다. 개인종합자산관리계좌(ISA)의 비과세 한도도 현행 200만원(서민형 400만원)에서 500만원(서민형 1000만원)으로 상향 조정한다. ISA는 하나의 계좌로 다양한 금융 상품을 운영하면서 절세 혜택을 누릴 수 있는 통합계좌다. 현재 연간 최대 200만원까지 비과세하며, 초과분은 9.9% 분리과세 하고 있다. 국민의힘은 서민과 소상공인을 위한 중·저신용자 대출 확대도 추진할 방침이다. 인터넷전문은행의 중·저신용자 신용대출 목표를 '말기잔액'에서 '평균잔액'으로 전환하고, 평잔 30% 이상 목표를 부여하기로 했다. 또 개인사업자 신용대출 등도 대출 목표에 포함하여 관리한다는 계획이다. 31일 개시하는 전세대출의 대환대출 서비스도 이번 공약에 포함됐다. 국민의힘은 대환대출의 중도상환수수료에 실제 발생하는 필수 비용만 반영하도록 금융감독원의 가이드라인을 마련하고, 수수료의 현황 및 산정 기준을 비교 공시하도록 했다. 코로나19로 피해를 입은 소상공인과 자영업자를 지원하는 새출발기금의 지원 대상은 코로나19와 무관하게 2023년 말까지 사업을 영위한 소상공인과 자영업자로 확대된다. 취약계층을 상대로 한 불법 채권추심의 대부 계약은 무효화하고, 관련 소송을 정부가 지원하기로 했다. 온누리상품권의 연간 발행 목표는 5조원에서 10조원으로 늘려 소상공인의 매출 증대를 지원한다. 소상공인 점포 신용카드 사용액 소득공제 50% 신설해 골목상권 소상공인의 매출 증대에 기여하겠다는 계획도 나왔다. 소상공인 보증 및 정책자금 목표를 2배 상향해 지역신보의 올해 보증공급액 목표를 당초 10조원에서 20조원(70만개)으로 상향하기로 했다. 소상공인시장진흥공단의 정책자금 목표도 3조7천억원(9.5만건)에서 8조원(20만개)으로 높였다. 소상공인의 정책자금과 대환보증 상환기간도 최대 2배 연장한다. 국민의힘은 "상환기간의 연장에 따라 원리금 상환 부담이 절반으로 감소할 것으로 예상된다"고 말했다. 윤재옥 원내대표, 원내대책회의 발언 (서울=연합뉴스) 이정훈 기자 = 국민의힘 윤재옥 원내대표가 30일 국회에서 열린 원내대책회의에서 발언하고 있다. 2024.1.30 uwg806   jhhan  

중도해지이율 상향 결정…1년 만기 적금도 4월 출시 (서울=연합인포맥스) 이현정 기자 = 앞으로 청년도약계좌를 3년 이상 유지하는 경우 중도해지이율이 은행의 3년 만기 적금 금리 수준으로 높아진다. 또 오는 4월 일반적금보다 금리가 높은 1년 만기 적금 신상품도 출시한다. 은행연합회는 30일 이러한 내용의 청년도약계좌의 혜택을 높이기 위한 방안을 추진한다고 밝혔다. 청년도약계좌는 청년들의 중장기 자산 형성을 지원하기 위해 지난해 6월 출시된 정책상품이다. 청년이 매월 70만원 한도 안에서 자유롭게 납입하면 최고 6% 금리에 정부지원금과 비과세 혜택을 더해 5천만원 수준의 목돈을 모을 수 있다. 은행권은 청년도약계좌를 3년 이상 유지하는 경우 중도해지이율을 은행의 3년 만기 적금 금리 내외 수준으로 상향하기로 했다. 이달 기준 시중은행의 3년 만기 적금 금리는 약 3.2~3.7% 수준이다. 이는 최근 정부가 중도해지이율을 보다 높이는 것이 청년 자산형성 취지에 부합하는 방향이라고 은행들을 독려한 데 따른 결정으로 보인다. 현재 3년 이상 유지하더라도 중도해지를 할 경우 기본금리의 약 25~60% 수준의 중도해지이율이 적용된다. 또'청년도약플러스적금'을 출시할 예정이다. 청년도약계좌 일시납입을 신청한 경우 일시납입금 전환기간에 일시적으로 추가 납입이 불가능해 적금 공백이 발생할 수 있다는 지적에 따른 조치다. 청년도약플러스적금은 일시납입 가입자를 대상으로 오는 4월 출시돼 5월까지 가입을 받을 예정이다. 금리 및 조건 등 세부내용은 출시 때 공개할 방침이다. hjlee

(뉴욕=연합인포맥스) 정선영 특파원 = 미국 민주당 의원들이 1월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장에 주택시장을 위해 금리를 인하해야 한다고 강조했다. 엘리자베스 워런 미 상원의원 연합뉴스 자료 사진   29일(현지시간) 비즈니스인사이더 등 외신에 따르면 엘리자베스 워런 상원의원은 존 히켄루퍼, 재키 로젠, 셸던 화이트하우스 의원 등 민주당 의원들과 함께 제롬 파월 의장에 서한을 보내 "미 연준이 금리를 인하해 임대료를 낼 여유가 없는 미국인들을 구제해야 할 때"라고 주장했다. 이들은 높은 주택 비용으로 어려움을 겪는 미국인들을 위해 금리를 내려야 한다고 전했다. 의원들은 서한에서 "임대료를 지불하거나 첫 주택을 구입할 여력이 없는 많은 미국인 가족들에 금리는 여전히 너무 높다"며 "연준이 새해에 다음 스텝을 고려하고 있는 만큼 연준의 금리 결정이 주택 시장에 미치는 효과를 고려하고, 많은 사람들이 주택을 살 수 없게 만드는 금리인상을 되돌릴 것을 촉구한다"고 언급했다. 의원들은 지난 몇 달 동안 임대료가 약간 내렸지만 높은 금리는 집주인들에 높아진 모기지 금리를 의미하며, 임차인에 임대료를 인상하는 형태로 비용이 전가될 수 있다고 지적했다. syjung

(뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 미국 국채금리가 일제히 하락하고 있다. 이번 주 주요 정책 결정 및 경제지표의 발표, 미국 재무부의 국채 발행 계획이 몰린 가운데 국채 시장은 기다리는 대신 먼저 움직이는 모습이다. 미국 10년물 국채금리 일중 추이[출처 : 연합인포맥스] 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 29일(미국 동부시간) 오전 9시 30분 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준보다 5.47bp 하락한 4.110%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 0.39bp 떨어진 4.357%를 가리켰다. 30년물 국채금리는 4.21bp 내린 4.349%에 거래됐다. 10년물과 2년물 격차는 전 거래일의 -19.6bp에서 -24.7bp로 확대됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 결정과 미국 재무부의 국채 입찰 계획, 주요 빅테크 기업들의 실적 발표 등 굵직한 이벤트가 잇달아 이어진다. 이날은 주요 경제지표나 기업 실적이 발표되지는 않는다. 다만 미국 재무부가 1분기 국채 수요 전망의 수정치와 2분기 국채 수요 전망 예비치를 발표할 예정이다. 이후 오는 31일에는 재무부가 2분기 국채 입찰 일정을 공개한다. 국채 발행 계획은 채권시장에 어느 정도 물량이 풀릴 것인지에 강력한 영향을 미치는 만큼 미국 재무부의 발표에 시장의 이목이 쏠리고 있다. 월가에선 올해 2분기 국채 발행량이 작년보단 감소할 것이라며 시장에서도 덜 우려하고 있다는 분석이 나온다. 미국 투자은행 제프리스의 토마스 시몬스 이코노미스트는 "1분기 미국 재무부의 차입 예상치는 8천억달러로 하향 조정한다"며 "국채 공급은 지난해와 비교해 덜 우려되는 요인"이라고 말했다. FOMC에선 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 동결이 기정 사실화하는 가운데 올해 첫 기준금리 인하 시점에 대해 제롬 파월 연준 의장이 어떤 발언을 내놓을지 시장은 지켜보고 있다. 파월 의장이 3월 인하 가능성을 살짝이라도 내비친다면 채권금리는 하락 가속 페달을 밟을 것으로 보인다. jhjin