(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부 = 8일(이하 미국 동부시각) 뉴욕 금융시장은 예상보다 견고한 고용지표를 어떻게 해석해야 할지를 두고 분주하게 움직이며 하루를 보냈다. 이번 주 초 발표된 민간 고용지표들은 고용 둔화를 가리켰고 이는 연방준비제도(Fed·연준)의 조기 금리인하론을 뒷받침하는 근거로 활용됐다. 하지만 월가 예상치를 웃도는 정부의 고용지표가 발표되자 시장은 자산별로 다르게 대응하는 모습을 보였다. 뉴욕증시는 미국의 11월 고용이 예상보다 강했다는 소식에도 점진적인 고용 둔화에 따른 경기 연착륙 기대가 높아져 상승했다. 반면 미국 국채시장은 국채가 하락(금리 상승)으로 반응했다. 채권시장은 연준이 조기 금리인하에 나설 수 있다는 기대로 이번 주 국채를 매수해왔다. 하지만 이같은 흐름을 뒤집는 정부의 공식 수치가 나오자 빠르게 매도 우위로 돌아서며 가격을 재산정했다. 미국 달러화 가치는 강세를 보였다. 일본은행(BOJ)의 정책 변화 시사의 충격으로 나타났던 엔화 강세, 달러 약세의 흐름이 월가 예상보다 탄탄한 미국 비농업 고용지표에 되돌림 장세를 보였다. 연준의 조기 금리인하 기대도 약해지면서 달러화 강세가 탄력을 받았다. 뉴욕 유가는 7거래일 만에 상승세로 마감했다. 전날까지 6거래일 연속 하락한 만큼 낙폭 과대라는 인식 속에 저가 매수세가 유입된 것으로 풀이된다. 하지만 주간 단위로는 7주 연속 하락 마감하며 하향세라는 큰 그림은 유지됐다. 미 노동부에 따르면 11월 비농업 부문 고용은 19만9천명 증가했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 예상치 19만명 증가를 웃돈다. 전달 수치는 15만명 증가로 유지됐고, 9월 고용은 29만7천명에서 26만2천명으로 하향 조정됐다. 미국의 11월 실업률은 3.7%로 10월의 3.9%에서 0.2%포인트 하락했다. 임금 상승률은 지난해 같은 기간보다 3.96% 올라 예상치인 4%에 거의 부합했다. 고용이 예상보다 강한 모습을 보였지만, 이날 수치에는 전미자동차노조(UAW)의 파업 종료로 해당 근로자들이 일터로 복귀한 것이 반영됐다. 해당 수치는 고용을 3만명가량 늘린 것으로 추정된다. 고용이 대체로 견조한 모습을 유지하고 있으나 대다수 고용 지표가 고용시장이 둔화하고 있음을 시사하고 있다는 점에서 연준의 금리 인상은 물 건너갔다는 게 대체적인 평가다. 시장은 다음 주 예정된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연준이 금리를 동결할 것으로 예상하고 있다. 다만 이날 지표로 달러화와 국채금리가 오름세를 보였다. 이는 연준의 내년 금리 인하 기대가 다소 약화했기 때문이다. 10년물 국채금리는 이날 7bp가량 오른 4.23%를, 2년물 국채금리는 14bp가량 급등한 4.73%를 나타냈다. 내년 3월에 금리가 인하될 가능성은 45% 수준으로 떨어졌다. 전날에는 65%가량에 달했다. 소비자들의 경기 신뢰도는 개선됐고, 단기 인플레이션 기대는 크게 꺾였다. 미시간대학이 발표한 12월 소비자심리지수는 69.4를 기록해 전달의 60.4에서 개선됐다. 1년 기대 인플레이션은 3.1%, 5년 기대 인플레이션은 2.8%를 기록했다. 이는 전달의 4.5%, 3.2%에서 크게 하락한 것이다. ◇주식시장 이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 130.49포인트(0.36%) 오른 36,247.87로 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 18.78포인트(0.41%) 상승한 4,604.37로, 나스닥지수는 전장보다 63.98포인트(0.45%) 뛴 14,403.97로 장을 마감했다. 투자자들은 11월 고용과 국채금리 움직임 등을 주시했다. 고용이 예상치를 웃돌았다는 소식에 내년 금리 인하 기대는 줄었으나 고용이 지속해서 둔화하고 있다는 평가에 힘이 실리면서 미국 경제의 연착륙 기대는 커졌다. S&P500지수 내 필수소비재, 부동산, 유틸리티 관련주가 하락하고, 에너지, 기술, 금융, 임의소비재 관련주는 상승했다. 방산기업 허니웰의 주가는 캐리어 글로벌의 보안 사업부를 50억달러에 인수하기로 한 가운데 1% 이상 하락했다. 캐리어 글로벌의 주가는 5%가량 올랐다. 룰루레몬의 주가는 분기 순이익이 예상치를 웃돌았다는 소식에 5% 이상 올랐다. 마이크로소프트의 주가는 영국 경쟁 당국이 회사와 오픈AI와의 제휴 관계가 사실상 합병으로 볼 수 있는지를 조사하고 있다는 소식에 1%가량 오르는 데 그쳤다. 뉴욕증시 전문가들은 고용이 둔화하고 있는 점은 연착륙에 대한 기대를 높이지만, 시장에 반영된 내년 연준의 금리 인하 기대는 다소 과도하다고 지적했다. BMO 웰스 매니지먼트의 영-유 마 최고투자책임자(CIO)는 마켓워치에 "연착륙이 여전히 가능하다는 점은 좋은 일이다"라며 그러나 시장은 내년 초 연준의 금리 인하 가능성에 대해 "너무 낙관적이다"라고 말했다. 그는 고용 보고서에서 시간당 임금 상승률이 약간 높은 편으로 나왔다며 이는 인플레이션 압력에 영향을 줄 수 있고, 내년 연준의 금리 인하로의 방향 전환을 시장이 예상하는 것보다 약간 더 뒤쪽으로 밀어낼 수 있다고 말했다. 그는 "연준이 약간 인내심을 가질 수 있을 것"이라며 파월 의장이 다음 주 통화정책 회의에서 약간 더 매파적인 기조를 취함으로써 조기 금리 인하 기대에 대한 열기를 누그러뜨릴 가능성이 있다고 말했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 12월에 금리를 동결할 가능성은 98.4%에 달한다. 내년 3월 회의에서 금리를 인하할 가능성은 45.6%, 금리를 동결할 가능성은 53.5%에 달했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.71포인트(5.44%) 하락한 12.35를 기록했다. ◇채권시장 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 이날 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준보다 11.97bp 오른 4.250%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 16.59bp 급등한 4.744%를 가리켰다. 2년물 금리가 하루에 16bp 이상 오른 것은 지난 6월 29일 이후 처음이다. 30년물 국채금리는 8.07bp 상승해 4.327%에 거래됐다. 10년물과 2년물 격차는 전 거래일의 -44.8bp에서 -49.4bp로 다시 확대됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 미국 11월 고용 결과를 두고 주가는 오르고 채권가격은 내려가는 하루였다. 특히 채권금리는 대부분 10bp 넘게 뛰며 주식시장보다 더 민감하게 반응하는 모습을 보였다. 채권시장이 11월 초부터 금리를 떨어트린 배경에는 경기침체에 대한 우려로 연준이 내년 1분기에는 기준금리 인하에 나설 것이라는 전망도 있었다. 하지만 이날 발표된 11월 비농업 고용 지표와 실업률은 미국 경기가 예상보다 더 탄탄하다는 점을 드러냈다. 연준이 금리인하에 나설 명분 중 하나가 사라진 것이다. ING의 제임스 나이틀리 수석 이코노미스트는 "고용이 냉각되고 있으나, 붕괴하지는 않고 있음을 보여준다"라며 "이는 연착륙 스토리와 일치한다"라고 말했다. 시장은 이를 빠르게 반영했다. 11월 고용이 발표된 후 시카고상품거래소(CME)의 연방기금(FF) 금리선물 시장에서 시장 참가자들은 연준이 내년 3월 기준금리 인하에 나설 확률을 기존 55%에서 45.6%로 내렸다. 채권시장도 현재 레벨로는 견고한 고용시장을 정당화할 수 없었기 때문에 채권 매도 우위로 대응했다. 글린메드의 마이클 레이놀즈 투자전략 부대표는 "11월 고용은 연준이 금리 인하에 예상보다 더 천천히 임할 것이라는 확신을 심어줬다"며 "임금 상승은 인플레이션에 당분간 불을...

◆다중 직업자(multiple jobholders)는 하나가 아닌 여러 직업을 가진 사람을 일컫는다. 코로나 팬더믹 이후 다중 직업자가 증가하는 등 고용시장 변화가 빠르게 진행되면서 주목받았다. 구인배율이 역사적으로 높은 수준을 기록하는 등 고용시장 과열에 대한 우려가 제기되는 상황에서 다중 직업자를 두고 여러 해석이 나온다. 구인배율은 실업자 한 명당 채용공고 수를 의미한다. 여러 직업을 가진 사람이 늘어난 것이라면 지표가 시사하는 것보단 고용시장이 강하지 않단 결론도 도출될 수 있다. 세인트루이스 연은은 지난달 6일 홈페이지에 게시한 글에서 코로나 이후 'N잡러'의 비중이 커졌다고 진단했다. 복수 고용이 임금에 미치는 영향은 복잡하다고 평가했다. 근로자의 노동 가용시간을 늘리면서 임금에 하락 압력을 가하지만, 다른 한편으로는 노동자의 추가 근무를 끌어내기 위해서 더 높은 임금이 필요할 수 있다는 것이다. 최근 고용시장 둔화 기대가 커진 상황에서 'N잡러'의 증가 등 고용시장의 구조적 변화가 향후 지표 해석에 어떻게 작용할지 지켜볼 필요가 있다. (금융시장부 노현우 기자) N잡러의 비중세인트루이스 연은  hwroh3

(서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 월가의 투자금융회사인 비스포크 인베스트먼트 그룹은 미국의 휘발유 가격이 지난 9월 이후 18% 급락한 후 올해 최저치를 기록해 인플레이션에 하방 압력을 가할 것이라고 전망했다. 9일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 비스포크 인베스트먼트는 차트를 통해 "휘발유 가격이 올해 들어 마이너스로 완전히 돌아섰다"며 이같이 분석했다. 전미자동차협회(AAA)에 따르면, 미국 평균 휘발유 가격은 이번 주 갤런당 3.20달러를 기록해 지난 9월 3.90달러에 비해 18% 급락했다. 이는 올해 최저치로 지난해 종가인 약 3.21달러보다도 낮은 가격이다. 자료 : 비스포크  휘발유 가격의 급격한 하락은 성수기인 여름 여행 시즌이 지나면서 계절적으로 수요가 낮아지는 시기를 맞이하면서다. 특히 최근 원유 가격이 9월 배럴당 95달러에서 현재 약 70달러로 26% 하락하면서 휘발유 가격도 함께 내려가고 있다. 유가는 5년 만에 가장 긴 하락세를 보이고 있다. 비스포크는 고객들에게 보낸 메모에서 "유가의 급격한 하락은 인플레이션에 하방 압력을 가할 것"이라며 "11월 헤드라인 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 마이너스를 나타낼 가능성이 크며 이는 대부분 휘발유 가격의 급격한 하락에 따른 것"이라고 설명했다. 실제로 11월 CPI 하락이 현실화할 경우 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 결정에도 큰 영향을 미칠 수 있어 주목된다. 매체는 "시장은 연준이 이번 12월 FOMC 회의에서 금리를 동결한 후 내년 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있다"고 덧붙였다. syyoon

(서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 올해 마지막 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 월스트리트의 전략가들은 연방준비제도(Fed·연준)가 제2차 세계대전 당시 영국 정부의 지침을 차용해 '차분한 정책 변화'를 시사할 것이라고 전망했다. 영국 정부는 당시 독일의 대규모 공습이 있기 전 국민들의 사기를 북돋기 위해 이러한 구호가 담긴 포스터를 제작했다. "차분히 하던 일을 계속하십시오(Keep calm and carry on)." 9일(현지시간) 마켓워치는 "연준이 2024년 지속적인 성장 전망과 몇 차례의 금리 변동으로 통화 정책을 정상화할 것"이라며 "인플레이션과 연방 정부의 대규모 재정적자 충당 능력에 대한 우려는 사라진 것으로 보인다"며 이같이 전망했다. 월가는 연준이 오는 12∼13일 회의에서 기준금리를 5.25∼5.50%로 동결할 것이라는 데 무게를 싣고 있다. 이는 지난 7월 이후 세 번째 연속 동결이다. 매체는 에릭 로젠그렌 전 보스턴 연방준비은행(연은) 총재가 비유한 것처럼 연준이 '쾌속선'보다는 원양 정기선'에 가깝다며 이번 회의에서 작은 변화의 메시지를 담은 결정 패키지가 나올 것으로 예상했다. 제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 인플레이션이 다시 가속화되면 연준이 금리를 다시 인상해야 할 수도 있다는 점을 시장에 상기시키며 금리 인하 언급이 '시기상조'라는 점을 재차 강조할 수 있다. 전문가들은 연준이 시장의 금리 인하 기대를 강하게 꺾기보다는 매파적인 외양에 비둘기파적인 내용을 담은 성명서를 낼 가능성이 크다고 판단했다. PGIM의 톰 포셀리 수석 미국 이코노미스트는 "연준이 2024년에 세 차례 금리 인하를 단행할 수 있다"며 "결과적으로 파월 의장은 기자회견에서 좀 더 매파적인 발언을 통해 비둘기파에 대응하려고 할 것"이라고 예상했다. 그는 이어 "연준 관계자들은 현재 거의 본격화되고 있는 내년 금리 인하 논의를 더 자극하는 것을 꺼릴 것"이라며 "적어도 이론적으로는 금융 상황이 완화되고 인플레이션이 다시 가속화될 수 있어 너무 비둘기파적인 메시지를 내는 것을 우려하고 있다"고 덧붙였다. 파생상품 시장의 트레이더들은 연준의 첫 금리 인하가 내년 3월에 이루어질 가능성이 크다고 보고 있다. MUFG 은행의 아그론 니카즈 이코노미스트는 "경제 성장 둔화와 인플레이션 둔화를 보여주는 최근 경제 지표는 파월 의장이 조금 더 비둘기파적일 수 있는 정당성을 제공한다"며 "파월 의장이 연준이 금리를 '제약적인 영역'으로 밀어 올렸다고 다시 말할 수 있으며 이는 금리가 더 이상 오랫동안 높게 유지될 필요가 없다는 의미"라고 말했다. TD 증권의 제나디 골드버그 미국 금리 전략 책임자 또한 현재 경기 흐름과 연준의 점도표상 파월 의장의 메시지가 더 이상 매파적으로 해석되지 않을 것이라고 언급했다. 그는 "파월 의장이 연설이 길어질수록 더 비둘기파적으로 들렸던 11월 기자회견과 비슷할 것"이라며 "점점 더 연준이 아직 정책을 완화하지 않는 이유에 대해 좋은 답을 내놓기가 어려워질 것"이라고 말했다. 골드버그는 이어 "파월 의장은 데이터에 기반해 '더 오래 더 높은' 금리를 유지할 것이란 메시지를 전하려 노력할 것"이라면서도 "하지만 시장이 귀를 기울일지는 모르겠다"고 덧붙이기도 했다. syyoon

총 공모금액 878억원으로 증가 (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 다음 달 코스닥 상장을 추진하는 LS머트리얼즈가 수요예측 흥행에 힘입어 희망 범위 상단을 약 10% 초과한 수준에서 공모가를 확정했다. LS머트리얼즈는 30일 공모가를 6천원으로 확정했다고 밝혔다. 앞서 회사는 공모가 희망 범위로 4천400~5천500원을 제시한 바 있다. 이에 따라 이번에 총 1천462만5천주를 공모하는 LS머트리얼즈는 878억원의 자금을 끌어모으게 됐다. 코스닥시장 기준 지난 8월 상장한 파두 이후 최대 규모다. LS머트리얼즈[출처: 연합뉴스 자료사진]  LS머트리얼즈는 지난 28일까지 5영업일간 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행했다. 기관투자자 최종 경쟁률은 396.8 대 1로 집계됐다. 가격을 제시한 기관투자자 전원이 공모가 범위 상단 이상의 단가로 입찰했다. 시장에서는 최근 공모주 시장 분위기가 좋은 데다 회사가 영위하는 차세대 에너지 저장장치 울트라커패시터(UC) 사업의 성장성을 감안하면 수요예측 흥행이 예상된다는 평가가 많았다. 한 투자은행(IB) 업계 관계자는 "최근 유통시장이 좋아 공모주 관심이 높아졌다"며 "에코프로머티리얼즈와 두산로보틱스 등 최근 상장한 기업들의 주가 흐름이 좋았던 것도 영향을 줬다"고 말했다. 공모구조는 신주모집 60%와 구주매출 40%로 이뤄진다. LS머트리얼즈는 신주를 발행해 끌어모은 자금을 대부분 시설투자(CAPEX)와 타법인증권 취득자금으로 사용할 예정이다. 홍영호 LS머트리얼즈 대표는 "LS머트리얼즈의 높은 성장성과 실적 증가세가 좋은 평가를 받은 거 같다"며 "상장 후에도 신성장동력 발굴과 실적 증대를 통해 주주가치를 제고하겠다"고 말했다. LS머트리얼즈 관계자는 "주요 주주들이 최대 18개월까지 보호예수를 자발적으로 연장했다"며 "오버행 이슈는 발생하지 않을 것"이라고 밝혔다. LS머트리얼즈는 다음 달 1일부터 4일까지 청약을 거쳐 12일 상장할 예정이다. 상장 대표 주관은 KB증권과 키움증권이 맡았다. hskim

투자위험요소에 직전월까지의 매출·손익 기재해야 금감원, IPO 시장의 공정과 신뢰 제고를 위한 간담회(서울=연합뉴스) 서대연 기자 = 24일 오후 서울 영등포구 한국금융투자협회에서 금융감독원 주관으로 기업공개(IPO) 시장의 공정과 신뢰 제고를 위한 간담회가 열리고 있다. 2023.11.24 dwise (서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = 금융당국이 제2의 '파두 사태'를 막기 위해 기업공개(IPO) 심사 과정을 강화하기로 했다. 금융감독원은 신속심사 원칙은 유지하되 IPO 증권신고서에 투자위험요소가 적절히 기재돼 있는지 집중적으로 따져볼 예정이다. 26일 금융투자업계에 따르면 금감원은 지난 24일 한국거래소·금융투자협회·주관사·코스닥협회와 IPO 시장의 공정과 신뢰 제고를 위한 간담회를 개최하고 이같은 내용을 담은 개선방안을 발표했다. 이번 간담회는 '파두 사태' 이후 IPO 심사에 대한 신뢰성 논란이 불거지자 개선방안을 논의하기 위해 마련됐다. 파두는 지난 8월7일 기술특례로 코스닥 시장에 입성했으나 부실한 실적이 공개되면서 주가가 공모가(3만1천원) 이하로 곤두박질쳤다. 파두의 '뻥튀기 상장' 의혹으로 파장이 커지자 금융당국도 조치에 나섰다. 김정태 금감원 부원장보는 "IPO 시장을 혁신기업의 성장 경로로 자리 잡도록 다각적인 노력을 기울여 왔으나 투자자 손실을 초래하는 단 하나의 사례만으로도 어렵게 쌓은 신뢰가 쉽게 허물어질 수 있다는 것을 알게 됐다"며 "실질적인 변화가 필요하며 변화의 중심에는 투자자가 있어야 한다"고 강조했다. 우선 금감원은 재무실적 정보제공 미흡사례를 감안해 IPO 증권신고서 심사 시 제출 직전 월까지의 매출액·영업손익 등(잠정 포함)이 투자위험요소에 적절히 기재됐는지 여부를 확인하기로 했다. 투자판단에 필요한 정보가 충실히 공시하도록 하는 한편, 중요 사항을 거짓 기재하거나 누락한 경우 불공정 거래 조사를 진행해 위법 여부를 따지기로 했다. 금감원은 1주일 내 신속심사 원칙, 투자자 보호 이슈가 있는 건에 대한 중점심사 원칙을 유지할 수 있도록 심사 관련 IT 인프라도 대폭 개선할 방침이다. 증권신고서 제출기업 및 주관사별 과거 심사내역을 입체적으로 분석할 수 있게 금감원 전자공시시스템(DART) 검토시스템 기능도 확충할 예정이다. 거래소의 상장심사 체계도 개선된다. 상장예비심사 이후 예상실적과 실제 실적 간의 괴리가 큰 경우 이를 투자자가 인지하지 못할 우려가 있다는 지적에 따라 심사 이후 실제 상장 이전까지 재무정보 공시계획을 확인하기로 했다. 또 상장심사 자료로 제출되는 시장성 의견서를 주관사 홈페이지 등을 통해 공개하고 자본잠식 상태의 기술기업에 대한 상장심사 시 자본잠식 해소계획을 제출하도록 요구할 계획이다. 기술특례기업의 경우 상장 직후 조기 부실화 방지를 위해 풋백옵션(환매청구권) 부과, 의무인수주식 보호예수기간 연장(3개월→6개월) 등 상장 주선인의 책임을 강화한다. 금융투자협회는 주관 회사의 기업실사 내부통제기준 마련 및 운영을 인수업무규정으로 의무화해 내부통제를 강화할 예정이다. dyon