(뉴욕=연합인포맥스) 윤영숙 특파원 = 연방준비제도(연준·Fed) 위원들의 금리 전망이 역사적으로 보면 거의 빗나갔다는 분석이 나왔다. 제롬 파월 연준 의장의 모습 [연합뉴스 자료사진]   14일(현지시간) 마켓워치에 따르면 글렌메드 인베스트먼트 매니지먼트의 알렉스 아타나슈는 연준의 점도표를 분석한 결과 위원들은 3개월 이후의 미래에 대해 금리가 어떤 수준일지에 대해 일반인들만큼이나 몰랐다고 지적했다. 그는 2012년~2023년까지의 점도표에서 위원들은 비교적 짧은 기간만을 예측하는 데 성공했다고 말했다. 따라서 다음 해에 금리가 어느 수준일지를 예측하는 데는 정확도가 떨어졌으며, 2년 후의 전망치는 놀라울 정도로 실제와 달랐다는 게 아타나슈의 설명이다. 그는 금리 전망치의 시작점을 9월로 삼았으며, 그해 12월에 금리가 어느 수준일지에 대해서는 대체로 정확했으나, 그 이후에는 예상치와 너무 달랐다고 말했다. 이는 정책 당국자들인 3개월이라는 비교적 짧은 기간에는 정책의 방향을 거의 바꾸지 않기 때문이라고 아타나슈는 설명했다. 금리선물시장은 연준이 내년 3월에 첫 금리인하를 시작해 적어도 내년에 5~7번의 금리 인하를 예상하고 있다. 그러나 연준 위원들은 3회 인하만을 예상했다. 글렌메드의 마이클 레이놀즈는 "우리는 여전히 시장이 예상하는 인하의 규모와 연준이 말하는 것 사이에 약간의 차이가 있다고 생각한다"라며 "연준은 다른 어떤 것도 방해를 받지 않는 골디락스 시나리오에 대비하고 있으나, 역사는 항상 예기치 못한 상황이 불쑥 발생하고 (경제의) 경로를 방해하는 경향이 있음을 보여준다"고 지적했다. 그는 일례로 지난 2년간 우리는 다양한 미지의 상황과 마주해야 했다며 특히 코로나19 팬데믹, 러시아의 우크라이나 침공 등과 같은 사건을 언급했다. 레이놀즈는 "금리의 적정한 수준은 시간이 말해주겠지만, 시장과 연준이 모두 앞서나가고 있을 수 있다"라며 "금리가 어디로 갈지 누구나 완벽히 예측하거나 중재할 수 없다. 결론은 내년에 3번보다 많이 인하할 수도, 적게 인하할 수도 있다는 점이다. 사람들은 연준의 말을 곧이 곧대로 받아들이는 경향이 있지만, 확실히 예측하기에는 너무 많은 불확실성이 있다"라고 말했다. ysyoon  

(서울=연합인포맥스) 이재헌 기자 = 14일 유럽 증시는 비둘기파로 해석된 12월 연방공개시장위원회(FOMC)의 여파로 상승 출발했다. 연합인포맥스 세계주가지수(6511)에 따르면 오후 5시 26분 현재 범유럽지수인 유로스톡스50 지수는 전일 대비 58.19포인트(1.28%) 오른 4,588.38을 기록했다. 15분 지연 표시되는 영국 런던 증시의 FTSE100 지수는 1.87% 상승한 7,689.83에, 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX30 지수는 1.40% 높아진 16,999.59에 거래됐다. 프랑스 CAC40 지수는 1.52% 올랐고, 이탈리아 FTSE MIB지수는 1.07% 상승했다. 13일(현지시간) FOMC는 기준금리를 동결했다. 다만, 점도표에서 향후 기준금리 전망치 중간값이 이전보다 낮아지는 등 도비시하게 해석됐다. 제롬 파월 연준 의장도 인하를 언급해 시장의 기대에 부응했다. 뉴욕증시 3대 지수는 모두 1% 이상 상승했다. 아시아 주요국 증시도 상승 분위기를 이어받았다. 유럽도 이에 연동된 모습이다. 독일과 프랑스 지수는 사상 최고치를 넘보고 있다. 유럽 국채금리가 하락하는 등 증시 호재가 출현 중이다. 유럽중앙은행(ECB)과 잉글랜드은행(BOE) 정책 결정 및 스탠스에 따라 유럽 증시 변동성이 커질 수 있다. 두 중앙은행은 이날 모두 정책 발표가 예정됐다. jhlee2

(서울=연합인포맥스) 노요빈 기자 = 외환(FX) 스와프포인트가 내년 금리 인하를 시사한 연방공개시장위원회(FOMC) 결과에 장기물 위주로 급등했다. 14일 외화자금시장에서 1년 만기 FX 스와프포인트는 전장보다 2.30원 오른 -23.00원에서 거래됐다. 6개월물은 0.70원 상승한 -12.80원을 기록했다. 3개월물은 보합인 -6.35원이었다. 1개월물은 0.05원 내린 -2.15원을 나타냈다. 초단기물인 오버나이트는 -0.07원이었고 탐넥(T/N·tomorrow and next)은 -0.18원에 호가됐다. 외화자금시장은 예상보다 비둘기파적(통화완화 선호) FOMC 결과를 반영했다. 전일 미국 2년 국채 금리가 29.80bp 급락하는 등 시장은 내년 금리 인하 기대를 대거 반영했다. 이에 장기 구간의 스와프포인트가 급등했다. 은행의 한 딜러는 "내년 하반기를 중심으로 미국의 금리 인하 기대가 커졌다"며 "특히 1년물에 강세가 집중돼 올해 3월 이후 가장 큰 폭의 반등이었다"고 말했다. 그는 "단기 구간은 큰 변화가 없었다"며 "에셋스와프 물량도 만기가 짧은 쪽에 나온 것 같다"고 덧붙였다. ybnoh

(서울=연합인포맥스) 국제경제부 = 14일 아시아 증시는 비둘기파로 해석된 미국 연방공개시장위원회(FOMC)를 소화하면서 국가별로 상이한 움직임을 보였다. 통화 강세가 유발된 일본과 성장률 불확실성이 있는 중국 증시는 하락했다. 상하이종합지수 틱차트  ◇ 중국 = 중국 증시에서 주요 지수는 비둘기파적인 연방공개시장위원회(FOMC) 재료에도 장 후반 하락 전환 후 마감했다. 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 이날 상하이종합지수는 9.78포인트(0.33%) 하락한 2,958.99, 선전종합지수는 10.16포인트(0.55%) 하락한 1,835.27에 장을 마쳤다. 중국 증시는 FOMC 안도에도 경제 비관론이 이어지면서 소폭 하락한 수준에서 마무리했다. 12월 FOMC 이후 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 기자회견에서 "이번 긴축 국면에서 기준금리가 정점이나 그 근처에 도달했을 것으로 생각한다"며 사실상 금리 인상 중단을 시사했다. 내년 연준의 금리 인하 기대에 상하이 지수는 개장 초 2,986.18까지 오르면서 상승 출발했다. 하지만 점차 상승폭을 줄였고 하락 전환해 저점 부근에서 마무리했다. 중국 증시는 중국 경제에 대한 우려가 이어지면서 무거운 모습을 보였다. 내년 경제정책 방향을 결정하는 연례 회의인 중앙경제공작회의에서 부동산 관련 대책이 부재했고 서방 언론을 중심으로 중국 위기설이 고조되고 있어서다. 이날 위안화는 절상 고시됐다. 인민은행은 이날 오전 달러-위안 거래 기준환율을 전장대비 0.0036위안(0.05%) 내린 7.1090위안에 고시했다. 달러-위안 환율 하락은 달러 대비 위안화 가치 상승을 의미한다. 상하이 지수에서 가정용품, 레저용 제품이 가장 큰 폭으로 상승했고 다양한 소비자 서비스 부문이 가장 큰 폭으로 하락했다. 또한 이날 인민은행은 7일물 역환매조건부채권(역RP)을 2천620억위안 규모로 매입했다. ◇ 홍콩 = 홍콩 증시에서 주요 지수는 상승 마감했다. 항셍 지수는 전일 대비 173.44포인트(1.07%) 상승한 16,402.19로, 항셍H 지수는 22.63포인트(0.41%) 오른 5,573.53으로 거래를 마감했다. ◇ 일본 = 일본 증시에서 주요 지수는 엔화 강세에 하락 마감했다. 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 이날 대형 수출주 중심인 닛케이225 지수는 전 영업일보다 240.10포인트(0.73%) 하락한 32,686.25에 장을 마감했다. 도쿄증시 1부에 상장한 종목 주가를 모두 반영한 토픽스 지수도 전 영업일보다 33.57포인트(1.43%) 내린 2,321.35에 거래를 마쳤다. 닛케이지수는 비둘기파적이었던 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과를 반영해 상승 출발했다가 엔화 강세에 반락했다. FOMC 결과에 미국 금리가 하락하면서 이날 달러-엔 환율은 장중 한때 141엔을 하회하기도 했다. 이에 따라 수출 관련주인 자동차 및 기계 업종의 매도 주문이 확산했다. 픽테투신투자고문의 마츠모토 히로시 글로벌자산운용부장은 "미국 연방준비제도(Fed·연준)의 비둘기 서프라이즈로 인한 엔화 강세에 수출 채산성 악화가 앞으로 더욱 두드러질 것 같다"고 말했다. 그는 "일본 주식 투자에 대한 의견을 다소 강세로 유지하겠지만 유럽과 미국 주식 상승 여력이 더 크다고 본다"고 덧붙였다. 이 밖에 '아베파 비자금 게이트'로 인한 정치적 불확실성도 시장 전반에 부담으로 작용했다. 이날 불법 비자금 조성 의혹을 받는 자민당 최대 파벌 '아베파' 소속 각료 4명이 사직서를 제출한 것으로 나타났다. 이날 일본 증시에서 업종별로는 자동차, 은행, 전력 부문이 가장 큰 폭으로 하락했고 원자재 부문이 가장 큰 폭으로 상승했다. 이날 외환 시장에서 달러화 가치는 FOMC 여파에 주요 통화 대비 약세를 보였다. 한국 시각으로 오후 3시13분 달러-엔 환율은 전장 대비 1.05% 내린 141.466엔에 거래됐다. 달러 지수는 전일 대비 0.31% 하락한 102.579를 나타냈다. ◇ 대만 = 대만증시는 강세를 보였다. 이날 대만 가권지수는 전장 대비 184.18포인트(1.05%) 오른 17,653.11에 장을 마쳤다. 가권지수는 상승 출발해 낮은 변동폭을 보이며 장 마감까지 오름세를 유지했다. 간밤 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 기준 금리 동결을 발표하자 내년 금리 인하가 예상되면서 장세에 상방 압력을 가했다. 대만의 주요 업종 중에서 전기전선, 전자통로 및 경로, 선박 & 운송을 제외한 나머지 업종은 모두 상승 마감하여 위험자산 선호 심리가 강화된 것으로 시장은 해석했다. 주요 종목 가운데 TSMC와 미디어텍은 각각 1.39%, 1.15% 상승했다. 오후 2시 50분 기준 달러-대만달러 환율은 전장 대비 0.67% 내린 31.242 대만달러에 거래됐다. 달러-대만달러 환율 하락은 달러 대비 대만달러 가치의 상승을 의미한다.

생활 안정 주담대로 DSR 우회…신잔액코픽스 대환 시 심사 생략도 KPI 통한 가계 대출 확대 유도…50년 만기 주담대 내부통제 미흡     (서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 금융감독원이 은행들이 주택담보대출을 취급하는 과정에서 총부채원리금상환비율(DSR)을 우회하고, 핵심성과지표(KPI)를 통해 실적 확대를 유도하면서 가계대출을 늘리고 있다고 질타했다.   금감원은 14일 박충현 은행 담당 부원장보 주재로 열린 16개 은행 부행장과의 간담회에서 주담대 등 가계대출 취급 과정에서 발견된 문제점을 즉시 시정할 것을 주문했다. 금감원은 지난 8월부터 11월까지 두 차례에 걸쳐 진행한 가계대출 현장점검에서 은행들이 DSR을 우회했고, KPI에 대출 실적을 연계하는 등 외형 확대 위주로 대출을 취급한 것을 적발했다. 은행들은 신용대출과 주담대 DSR 적용 만기 차이를 이용해 대출 한도를 늘려왔다. 생활안정자금용 주담대는 주택을 담보로 할 뿐 신용대출과 동일하지만, 신용대출에 비해 DSR 한도가 최대 2.2배 증가하는 특징이 있다. 대출 취급 시 용도를 고려해 만기 및 한도를 설정하고 상환능력을 심사해야 하지만, 일부 은행들은 대환대출 신청 차주에게 신용 대신 주담대로 전환하도록 독려하기도 했다. 또한 금융당국이 잔액코픽스 연동 상품의 신잔액코픽스 전환을 유도하기 위해 대환 시 가계대출 규제를 배제하도록 규제를 완화했으나, 일부 은행은 규제 취지를 고려하지 않고 대환 시 DSR 심사를 생략하기도 했다. 특수은행의 경우 농업인 등 비 주담대 대출이 많은 점을 고려해 시중은행보다 완화된 DSR 특례를 적용하나, 일부 은행은 우수고객 및 공무원 대출 등을 지정하는 등 특례를 남용한 사실이 발견됐다. 아울러 금융당국은 과당경쟁을 방지하기 위해 영업점 KPI에서 가계대출 항목을 제외하도록 유도하고 있으나, 일부 은행은 가계대출 실적에 비례한 KPI를 설정하고 대출 확대를 유도했다. 또한 최근 가계대출 증가의 주범으로 꼽혔던 50년 만기 주담대도 상품 출시 과정에서 관련 위원회 심사를 생략했고, 일부 은행은 리스크 및 심사부서의 우려 의견도 반영하지 않는 등 사전 내부통제가 작동하지 않은 것으로 드러났다. 주담대가 가파르게 확대되고 있는 상황 속에서도 경영계획 관리에 소홀한 모습도 보였다. 일부 은행은 지난 6월과 7월 가계대출이 연간 경영계획을 초과했음에도 경영계획 수정에 대해 이사회의 승인을 받기 위한 보고도 없는 경우도 있었다. 주담대 자본이 내부 자본을 초과할 것으로 예상되는 상황에서, 일부 은행은 신용대출에 할당된 자본을 감액해 주담대 자본을 증액하기도 했다. 금감원은 주요 문제점에 대해 즉시 시정하도록 지도했고, 향후 현장검사 시 개선의 적정성에 대해 점검할 방침이다. 금감원은 합리적 근거 없이 대출 만기를 장기로 운영하는 것을 DSR 적용 회피를 위한 목적으로 간주해 이를 금지하기로 했다. 또한 신잔액코픽스 상품 대환 시 대출 규제 예외 인정 종료, 특수은행에 대한 DSR 특례 개선 등 사안은 금융위원회와 협의해 제도를 개선할 계획이다. 아울러 DSR 한도에 영향을 미치는 요건 변경 시 내부통제 절차를 강화하고, 가계대출을 KPI 반영에서 제외하는 사안은 자율적으로 개선을 유도한다. 금감원은 "대출 규제 준수, 여신심사 적정성 등 가계대출 취급현황을 면밀히 점검하고, 문제점 및 제도상 미흡 사항을 지속해서 개선해 나갈 계획"이라고 말했다. 8개월 연속 증가, 은행권 가계대출 (서울=연합뉴스) 홍해인 기자 = 13일 서울 시내 한 은행 영업부 대출 창구 모습. 한국은행이 이날 발표한 '금융시장 동향'에 따르면 11월 말 기준 예금은행의 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1천91조9천억원으로 한 달 전보다 5조4천억원 늘었다. 은행권 가계대출은 지난 4월부터 8개월 연속 증가 추세다. 2023.12.13 hihong   sylee3  

'新 고정금리·분할상환 행정지도' 내년 1월 중 발표 대출 증가폭 큰 은행 별도 관리 (서울=연합인포맥스) 이현정 정원 기자 = 금융당국이 고금리 상황에서 차주들의 이자 부담을 덜어주기 위해 중도상환수수료를 한시 면제하는 방안을 추진한다. 또 가계부채 증가폭 확대에 대비해 다음달 중으로 '스트레스 총부채원리금상환비율(DSR)' 세부방안을 마련하고, 전세자금대출 등 DSR 적용 범위도 확대하기로 했다. 금융위원회는 8일 이세훈 사무처장 주재로 기획재정부, 국토교통부, 한국은행, 금융감독원, 주택금융공사, 예금보험공사, 은행연합회, 금융연구원 등 유관기관과 함께가계부채 현황 점검회의를 열고 이같은 방안을 논의했다. 한국은행이 8일 발표한 '금융시장 동향'에 따르면 10월 말 기준 예금은행의 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 1천86조6천억원으로 전월대비 6조8천억원 늘었다. 참석자들은 10월 가계대출 증가폭이 기타대출 증가 등의 요인으로 전월대비 확대되었으나 DSR 산정만기 개선, 정책모기지 공급속도 조절 등으로 주택담보대출 증가세가 점차 둔화되고 있는 점은 긍정적으로 평가했다. 다만, 앞으로도 가계대출의 안정세가 계속 이어지기 위해서는 면밀한 모니터링과 세밀한 관리가 필요하다는 점에 의견을 같이했다. 금융위는 고금리 장기화로 차주들의 어려움이 계속되는 만큼 대출자가 원하는 시기에 부담 없이 대출을 상환하거나, 보다 낮은 금리의 대환대출 등을 통해 상환부담을 경감할 수 있도록 하는 방안을 금융권과 적극 협의해 나가기로 했다. 김태훈 금융위 거시금융팀장은 도입 시기 및 범위와 관련해서는, "아직은 논의 초기인 만큼 경제 상황이나 은행권의 수용 능력을 봐야 하는 측면이 있어 확정적으로 말하기 어렵다"고 말했다. 금융위는 또 가계부채 증가 속도가 과도해지지 않도록 개별은행별로 가계대출 항목별·용도별 증가 추이를 모니터링하고 가계대출 증가 속도가 높은 은행에 대해서는 관리방안 협의 등 구체적인 조치를 취하기로 했다. 다만, 이러한 조치는 '총량규제'와는 거리가 있다는 게 금융위의 설명이다. 김 팀장은 "총량을 직접 관리하겠다는 건 적절치 않다고 보고 있다"며 "과거에 보면 50년 만기 주담대 등 금융당국의 규제 의도를 이해하지 못한 상품들이 나왔던 적이 있는데, 같은 맥락에서 시장의 혼란을 가중하도록 긴밀히 소통하겠다는 차원으로 이해해 달라"고 말했다. 아울러 금융당국은 가계부채가 급격히 늘어나는 것을 막기 위해 취약부문 어려움이 가중되지 않는 범위에서 점차적으로 DSR 적용범위를 확대해 나가는 방안을 검토할 예정이다. 또 현재 논의중인 '변동금리 스트레스(Stress) DSR'은 12월 중 세부방안을 발표할 수 있도록 준비해 나갈 방침이다. 하지만 스트레스 DSR의 구체적 도입 시점을 확정하기까진 물리적인 시간이 더 필요할 전망이다. 김 팀장은 "스트레스 DSR은 금융사 뿐 아니라 차주 입장에서도 큰 변화인 만큼 충격을 봐 가면서 시행 시기를 정해야 된다고 보고 있다"며 "일단 내달까지 세부 검토 작업을 마무리한 뒤, 불필요한 충격이 없는 범위 내에서 최대한 빠른 시일에 내에 도입하는 게 목표다"고 전했다. 이와 함께 내년 1월부터 은행별 고정금리 대출실적을 예금보험료 차등평가 보완지표에 반영하기로 했다. 은행들 스스로 장기·고정금리 모기지 대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 순수 장기·고정금리 대출 등에 대해 인센티브를 강화하는 형태의 '신(新) 고정금리·분할상환 행정지도'도 내년 1월 중 발표할 계획이다. 장기·고정금리 대출의 자금조달 수단으로 활용되는 커버드본드 등에 대한 예대율 규제 완화 및 주신보 출연요율 우대 등 인센티브도 더욱 확대해나가기로 했다. 이세훈 사무처장은 "가계부채 관리는 단기적으로 성과가 나타나기 어려운 과제인만큼 장기적 시각으로 금융회사와 금융이용자의 대출관행·행태를 변화시키는 것이 무엇보다 중요하다"면서 "정교한 제도적 인센티브 체계를 만들어 나가는데 정책적 노력을 기울여갈 것"이라고 말했다. hjlee