18日のニューヨーク外国為替市場でドル円は、米10年債利回りが3.96％台まで上昇したことで143.16円まで上昇した。ユーロドルは、ユーロクロスの上げにつれた買いと米長期金利の上昇に伴うユーロ売り・ドル買いで方向感が出なかった。ユーロ円は156.31円まで上値を伸ばした。　本日の東京外国為替市場のドル円は、植田日銀総裁のチャレンジング発言を受けて昨年12月の日銀金融政策決定会合の再現に警戒する展開が予想される。　今月6日の氷見野副総裁による大規模な金融緩和政策からの正常化への言及と、7日の植田総裁による年末から来年にかけて一段とチャレンジングな状況になる、との発言により、日銀ショックの再現の可能性が高まっている。　昨年12月19-20日の日銀会合では、金融緩和政策の修正が決定され、日銀ショックが市場を襲った。すなわち、イールドカーブ・コントロール（長短金利操作、YCC）で0％程度に誘導している長期金利（10年国債金利）の上限と下限を従来の「0.25％程度」から「0.5％程度」に拡大された。　当時のドル円の動きを振り返ると、高値137.48円から安値130.58円まで約7円急落。最終的には、今年1月16日の安値127.23円まで約10円下落していった。　今回も、昨年同様の日銀ショックが再現された場合、142円台から135円程度までの急落を警戒すべきかもしれない。ドル円のテクニカル分析では、エリオット波動での最終第5波動となる「斜行三角形」が完成しており、目標値137.25円が点灯している。　想定される金融政策正常化の道筋としては、「必要があれば、躊躇なく追加的な金融緩和措置を講じる」というガイダンスが削除された場合。そして、植田総裁がチャレンジング発言で示唆していたように、マイナス金利の解除が議論された場合となる。　日銀の金融政策予想を反映するオーバーナイト・インデックス...

【本日の見通し】日銀金融政策決定会合次第　昨日、今日の開催される日銀金融政策決定会合の結果及び植田日銀総裁の会見待ち。　7日の参院財政金融委員会で植田日銀総裁が「年末から来年にかけて一段とチャレンジング」と発言したことで、一時強まった本会合でのマイナス金利解除の期待は、その後の関係者発言による「急ぐ必要ほとんどない」発言もあり、ほぼなくなっている。注目は今後の早期解除に向けた地ならしがあるかどうか。　海外勢を中心に地ならし期待が強い一方、本邦勢は3月もしくは4月の解除に向けて示唆があるとしても次回1月の会合という見方が強く、見方が分かれている。直前に現状維持期待が広がっており、円売りがやや優勢となっているが、結果次第の面が強い。　ドル円は結果次第で144円台トライも、142円割れもともにありうるだけに、結果をきちんと見極めたいところ。年内最後の大きなイベントとなる可能性がある。　ユーロドルは1.0920前後での推移。ややドル売り基調となっているが、1.10超えでのユーロ買いには慎重姿勢が見られるだけに、1.09後半あたりが重くなりそう。MINKABU PRESS 山岡和雅みんかぶ（FX）

　18日の欧州外国為替市場でドル円はじり高。20時時点では142.72円と17時時点（142.38円）と比べて34銭程度のドル高水準だった。年末相場で取引が薄いなかダウ先物の底堅い動きが後押しとなり円安方向で持ち高調整の動きが進行。142.83円まで上値を広げた。　ユーロ円も底堅い。20時時点では155.72円と、17時時点（155.50円）と比べて22銭程度のユーロ高水準だった。支援材料の1つだった独10年債利回りが上昇から小幅マイナスへ転じたため買いの勢いを緩める場面もあったが155.83円までユーロ高・円安となった。　ユーロドルは頭打ち。20時時点では1.0910ドルと17時時点（1.0921ドル）と比べて0.0011ドル程度のユーロ安水準だった。先週末引けの水準より上昇して週明けの動意を再開した独10年債利回りが小幅ながら一時マイナスへ転換。ユーロドルは依然として1.09ドル前半レンジではあるものの伸び悩んだ。12月独Ifo企業景況感指数は86.4と市場予想の87.7を下回ったが、弱い結果が為替へ与える直接的なインパクトは限定的だった。本日これまでの参考レンジドル円：142.06円　-　142.83円ユーロドル：1.0892ドル　-　1.0930ドルユーロ円：154.78円　-　155.83円トレーダーズ・ウェブ

通貨オプション　ボラティリティー　ドル円短期ボラ依然かなり高い　USD/JPY　EUR/USD　EUR/JPY　GBP/USD1WK　16.71　6.33　15.96　6.681MO　11.77　6.21　11.26　6.653MO　10.88　6.44　10.66　7.066MO　10.34　6.52　10.31　7.439MO　9.84　6.53　9.99　7.621YR　9.74　6.75　9.89　7.94　　　　　　　　　　GBP/JPY　AUD/USD　USD/CHF1WK　15.64　9.35　6.541MO　11.16　9.26　6.473MO　10.80　9.52　6.616MO　10.67　9.69　6.809MO　10.54　9.70　6.871YR　10.53　9.88　7.12東京時間16:14現在　参考値今日、明日の日銀会合睨み、ドル円の短期ボラは依然かなり高いみんかぶ（FX）

　18日午後の東京外国為替市場でユーロ円は強含み。17時時点では155.50円と15時時点（155.21円）と比べて29銭程度のユーロ高水準だった。東京市場からの底堅い地合いを引き継いだ。独10年債利回りが上昇した始まったことも支えとなり、一時155.59円まで本日高値を伸ばしている。　ドル円は底堅い。17時時点では142.38円と15時時点（142.20円）と比べて18銭程度のドル高水準だった。欧州通貨のクロス円主導で円売りが進んだ流れに沿って一時142.42円付近まで強含んだ。日銀の金融政策決定会合結果公表を明日に控えて、この後も円相場は神経質な動きが予想される。　ユーロドルは小高い。17時時点では1.0921ドルと15時時点（1.0915ドル）と比べて0.0006ドル程度のユーロ高水準だった。欧州長期金利の上昇を手掛かりに買いが散見され、一時1.0930ドルまで値を上げた。本日これまでの参考レンジ ドル円：142.06円　-　142.46円ユーロドル：1.0892ドル　-　1.0930ドルユーロ円：154.78円　-　155.59円トレーダーズ・ウェブ

現在値リクルトＨ5,713-202三菱商6,615-89三井住友Ｆ6,635-125東電ＨＬＤ735.8-16.10Ｆリテイリ35,160-420.00　１８日の東京株式市場は朝方から終始売り優勢の地合いで、日経平均株価は一時４００円超の下落をみせる場面もあった。ただ、売り一巡後は下げ渋った。　大引けの日経平均株価は前営業日比２１１円５７銭安の３万２７５８円９８銭と反落。プライム市場の売買高概算は１５億７３１０万株、売買代金概算は３兆６２５８億円。値上がり銘柄数は４３７、対して値下がり銘柄数は１１７９、変わらずは４５銘柄だった。　きょうの東京市場はリスク回避目的の売りがかさむ展開で、前場は日経平均が４３０円ほど下落し３万２５００円台まで水準を切り下げる場面があった。前週末の米国株市場ではＮＹダウが７連騰で史上最高値更新を続けたが、東京市場はこれを引き継ぐことができず、あすの日銀の金融政策決定会合の結果を見極めたいとの思惑から、保有株のポジションを低める動きが優勢だった。ただ、後場は幅広い銘柄に買い戻される動きが観測され、日経平均は下げ渋っている。外国為替市場で円高が一服したことや、米株価指数先物が堅調な値動きを示し、市場センチメントが改善した。値下がり銘柄数は全体の７割を占めたが、前場段階では９割近い銘柄が値を下げる全面安商状であったことを考慮すると、後場は押し目買い意欲が活発だったことを物語る。　個別では、三井住友フィナンシャルグループ <8316> などメガバンクが軟調、東京電力ホールディングス <9501> も下げが続いている。三菱商事 <8058> が売りに押され、ファーストリテイリング <9983> 、リクルートホールディングス <6098> なども値を下げた。ソニーグループ <6758> も...