Harga Emas Berhenti Sejenak setelah Menyentuh Tertinggi Tiga Minggu, Tunggu Indeks Harga PCE AS

• Harga emas mencapai level tertinggi tiga minggu di tengah spekulasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.
• Imbal hasil obligasi AS dan USD merana di dekat level terendah multi-bulan, memberikan dukungan tambahan.
• Para pedagang kini mengamati Indeks Harga PCE AS untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai prospek suku bunga The Fed.

Harga emas (XAU/USD) mendapatkan traksi positif untuk dua hari berturut-turut – juga mencatatkan hari keempat dari pergerakan positif dalam lima hari sebelumnya – dan naik ke level tertinggi mendekati tiga minggu, di sekitar area $2.055 selama sesi Asia pada hari Jumat. Namun, kenaikan ini tidak memiliki keyakinan bullish karena para pedagang memilih untuk menunggu rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) Inti AS, yang akan dirilis hari ini. Data inflasi AS yang krusial akan mempengaruhi keputusan kebijakan Federal Reserve (The Fed) di masa depan dan memberikan dorongan arah baru pada logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.

Menjelang rilis data makro utama, ketidakpastian mengenai waktu kapan The Fed akan mulai memangkas suku bunga pada tahun 2024 memungkinkan Dolar AS (USD) untuk memulihkan sebagian penurunan pada hari Kamis ke level terendah multi-bulan, yang disentuh sebagai reaksi atas revisi penurunan PDB AS. Hal ini, pada gilirannya, terlihat sebagai penghalang bagi harga Emas. Namun, sisi negatifnya, tetap tertahan oleh meningkatnya penerimaan bahwa The Fed pada akhirnya akan beralih dari sikap hawkish-nya di awal tahun depan. Hal ini membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS tertekan di dekat level terendah multi-bulan dan seharusnya membatasi USD.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas terus Mendapat Dukungan dari Ekspektasi Dovish The Fed

• Ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Federal Reserve mengangkat harga Emas ke level tertinggi sejak 4 Desember di hari terakhir minggu ini.
• Sejumlah pejabat The Fed baru-baru ini mencoba untuk menolak gagasan penurunan suku bunga yang cepat tahun depan, meskipun gagal mengubah sentimen investor.
• FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan peluang yang lebih besar untuk penurunan suku bunga The Fed pada Maret 2024 dan pemotongan kumulatif sebesar 150 bp pada akhir tahun.
• Pertaruhan ini ditegaskan kembali oleh data yang menunjukkan bahwa ekonomi AS tumbuh sebesar 4,9% secara tahunan pada kuartal ketiga versus kenaikan 5,2% yang dilaporkan sebelumnya.
• Departemen Tenaga Kerja melaporkan bahwa Klaim Tunjangan Pengangguran Awal meningkat menjadi 205.000 selama pekan yang berakhir pada 16 Desember dan tetap berada pada level rendah secara historis.
• Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun berada di dekat level terendah sejak Juli, sementara Dolar AS kembali menguat dari level terendahnya dalam lima bulan terakhir.
• Hal ini, bersama dengan prospek siklus pemangkasan suku bunga global, dapat terus menguntungkan logam mulia tanpa imbal hasil ini dan mendukung para pedagang bullish.
• Penurunan inflasi Inggris selama bulan November, ke level terendah dalam lebih dari dua tahun, meningkatkan harapan bahwa Bank of England akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh pertama 2024.
• Selain itu, data inflasi yang lebih lembut dari Zona Euro baru-baru ini menunjukkan bahwa risiko terhadap penurunan suku bunga lebih awal oleh Bank Sentral Eropa.
• Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (Personal Consumption Expenditure/PCE) AS dapat memberikan isyarat terkait prospek kebijakan The Fed dan memberikan dorongan baru bagi XAU/USD.

Analisis Teknis: Harga Emas Siap untuk Menguat Lebih Lanjut Menuju $2.072-2.073

Dari perspektif teknis, pergerakan di luar area $2.047-2.048 dapat dilihat sebagai penembusan melalui rentang perdagangan konsolidatif selama satu minggu dan menguntungkan para pedagang bullish. Hal ini terjadi setelah terjadinya golden cross, dengan Simple Moving Average (SMA) 50-hari melintasi SMA 200-hari dari bawah, dan mendukung prospek kenaikan lebih jauh. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan semakin memvalidasi prospek konstruktif jangka pendek. Oleh karena itu, kekuatan lebih lanjut menuju rintangan relevan berikutnya, di sekitar area $2.072-2.073, terlihat sangat memungkinkan. Momentum dapat berlanjut lebih jauh dan memungkinkan harga Emas untuk merebut kembali level $2.100.

Di sisi lain, kelemahan di bawah titik resistensi kisaran perdagangan yang disebutkan di atas dapat menyeret XAU/USD kembali ke area $2.028-2.027 dalam perjalanan menuju support horisontal $2.017. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan membuat harga Emas berisiko untuk mempercepat penurunan menuju level psikologis $2.000. Hal ini diikuti oleh SMA 50 hari, saat ini di sekitar area $1.994, di bawahnya lintasan penurunan dapat berlanjut lebih jauh menuju swing low minggu lalu, di sekitar area $1.973, dalam perjalanan menuju SMA 200 hari yang signifikan secara teknis, di dekat zona $1.958.

Harga Dolar AS Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Dolar AS adalah yang terkuat terhadap Yen Jepang.

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Contohnya, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (kuotasi).