EUR/USD bertahan positif di atas pertengahan 1.0900-an di tengah pelemahan USD. Pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menekankan perlunya menunggu lebih banyak data sebelum mengambil keputusan mengenai normalisasi suku bunga. Indeks Harga Produsen (IHP) AS secara tidak terduga turun di bulan Desember. Investor akan fokus pada Produksi Industri Zona Euro, yang akan dirilis pada hari Senin. Pasangan EUR/USD membukukan kenaikan moderat selama awal sesi Asia hari Senin. Dolar AS (USD) yang lebih lemah dan lingkungan risk-on memberikan beberapa dukungan pada pasangan mata uang utama ini. Karena kurangnya data ekonomi tingkat atas AS dari AS karena liburan Martin Luther King Jr, sentimen risiko diantisipasi untuk tetap menjadi pendorong utama pergerakan harga pasangan mata uang utama. EUR/USD saat ini diperdagangkan di dekat 1,0953, naik 0,03% pada hari ini. Para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menekankan perlunya menunggu data ekonomi tambahan sebelum mengambil keputusan tentang normalisasi suku bunga. Pada hari Sabtu, kepala ekonom ECB Philip Lane menyatakan bahwa bank sentral akan memiliki data penting pada bulan Juni untuk memutuskan serangkaian pemangkasan suku bunga, tetapi bergerak terlalu cepat mungkin akan merugikan diri sendiri. Minggu lalu, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan bahwa 'bagian tersulit dan terburuk' mengenai inflasi kemungkinan besar telah berlalu, dan suku bunga akan dipangkas jika ECB yakin bahwa inflasi telah turun di bawah 2%. Di seberang lautan, Indeks Harga Produsen (IHP) AS secara tak terduga turun di bulan Desember, yang memicu potensi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga tahun ini. Menurut data yang dirilis pada hari Jumat oleh Biro Statistik Tenaga Kerja, IHP naik 1,0% per tahun di bulan Desember dari angka November sebesar 0,8%, sementara IHP inti datar untuk bulan tersebut, sehingga kenaikan tahunan turun dari 2,0% ke 1,8%. Dengan sinyal mendinginnya inflasi, investor mengantisipasi pelonggaran moneter tambahan hingga tahun 2024. Pasar bertaruh pada penurunan suku bunga sebesar 160 basis poin (bp) dari The Fed tahun ini. Para pedagang akan mengambil lebih banyak isyarat dari para pembicara ECB minggu ini, termasuk Villeroy (Selasa) dan Nagel (Rabu). Selain itu, Presiden ECB Lagarde juga akan berbicara pada hari Rabu, Kamis, dan Jumat. Selain itu, risalah rapat ECB akan dirilis pada hari Kamis.  Level-Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0954 Perubahan harian hari ini 0.0003 Perubahan harian hari ini % 0.03 Pembukaan harian hari ini 1.0951   Tren SMA 20 Harian 1.0984 SMA 50 Harian 1.0898 SMA 100 Harian 1.0768 SMA 200 Harian 1.0848   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0987 Rendah Harian Sebelumnya 1.0936 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.1004 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.091 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0955 Fibonacci Harian 61,8% 1.0967 Pivot Point Harian S1 1.0929 Pivot Point Harian S2 1.0907 Pivot Point Harian S3 1.0878 Pivot Point Harian R1 1.098 Pivot Point Harian R2 1.1009 Pivot Point Harian R3 1.1031        

USD/JPY menghentikan penurunan dua hari beruntun di dekat 145.00 pada hari Senin. IHP AS yang suram telah memicu kemungkinan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga tahun ini. Imbal hasil obligasi Jepang bertenor dua tahun telah turun kembali di bawah nol untuk pertama kalinya sejak Juli 2023. Pasangan USD/JPY menguat di atas level 145,00 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Pasangan mata uang ini pulih meskipun Dolar AS (USD) turun. Pasar kemungkinan akan mengalami sesi yang sepi di tengah hari libur bank AS. Saat berita ini ditulis, USD/JPY diperdagangkan pada 145.06, naik 0,12% untuk hari ini. Indeks Harga Produsen (IHP) AS secara tak terduga turun di bulan Desember, meningkatkan kemungkinan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga tahun ini. Pasar telah memperhitungkan 86% kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Maret, dengan siklus pelonggaran 2024 secara keseluruhan diprakirakan sekitar 166 basis poin (bp), dibandingkan dengan 75 bps yang diproyeksikan oleh dot plot The Fed. Hal ini, pada gilirannya, dapat membatasi kenaikan Greenback dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan USD/JPY. Imbal hasil obligasi Jepang bertenor dua tahun telah turun kembali di bawah nol untuk pertama kalinya sejak Juli 2023. Pada hari Jumat, laporan tersebut mengatakan Bank of Japan (BOJ) kemungkinan akan memangkas proyeksi inflasi inti untuk tahun fiskal 2024 (saat ini 2,8%) di tengah penurunan harga minyak baru-baru ini. Selain itu, BOJ diprakirakan akan mempertahankan proyeksi bahwa tren inflasi akan tetap berada di dekat target 2% di tahun-tahun mendatang, meskipun ada ketidakpastian ekonomi global dan belanja yang lesu. Proyeksi ini akan menjadi bagian dari laporan prospek kuartalan bank yang akan dirilis pada tinjauan suku bunga berikutnya pada 22-23 Januari. Dewan BoJ secara luas diprakirakan akan mempertahankan pengaturan kebijakan ultra-longgar tidak berubah. Ke depan, Pesanan Peralatan Mesin Jepang akan dirilis pada hari Senin. Namun, data tingkat rendah ini mungkin tidak akan berdampak pada pasar. Di akhir minggu ini, Indeks Harga Produsen Jepang dan Indeks Manufaktur NY Empire State AS akan dirilis pada hari Selasa. Penjualan Ritel AS akan dirilis pada hari Rabu. Para pedagang akan mengambil isyarat dari angka-angka ini dan menemukan peluang perdagangan di sekitar pasangan USD/JPY.  Level-Level Teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 144.98 Perubahan harian hari ini 0.08 Perubahan harian hari ini % 0.06 Pembukaan harian hari ini 144.9   Tren SMA 20 Harian 143.23 SMA 50 Harian 146.12 SMA 100 Harian 147.38 SMA 200 Harian 143.63   Level Tinggi Harian Sebelumnya 145.57 Rendah Harian Sebelumnya 144.35 Tinggi Mingguan Sebelumnya 146.41 Rendah Mingguan Sebelumnya 143.42 Tinggi Bulanan Sebelumnya 148.35 Rendah Bulanan Sebelumnya 140.25 Fibonacci Harian 38,2% 144.82 Fibonacci Harian 61,8% 145.1 Pivot Point Harian S1 144.31 Pivot Point Harian S2 143.72 Pivot Point Harian S3 143.09 Pivot Point Harian R1 145.53 Pivot Point Harian R2 146.16 Pivot Point Harian R3 146.74        

Pemantulan USD/CAD menguji area resistance pertengahan 1,34 pada hari Kamis. Para ekonom di Scotiabank menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Dinamika Tren Masih Bersifat Bullish pada USD Dinamika tren masih bersifat bullish pada USD, dengan kemajuan stabil pada USD sejak akhir Desember didukung oleh beberapa penguatan DMI intraday dan harian. Kenaikan USD mencapai puncaknya pada hari Kamis di dekat resistance retracement Fib 38,2% di 1,3453 (dari sell-off USD di kuartal keempat) dan area pertengahan 1,34 mungkin tetap menjadi resistance kuat dalam jangka pendek (perhatikan MA 40-hari di 1,3449). Support USD seharusnya tetap kuat saat turun ke ujung atas 1,33an. Koreksi USD ke pertengahan 1,35 tetap mungkin terjadi dalam beberapa minggu ke depan.

GBP berkinerja buruk setelah data PDB yang beragam untuk bulan November. Para eonom di Scotiabank menganalisis prospek Cable. Support Intraday di 1,2690/1,2700 PDB Inggris November naik lebih kuat dari prakiraan 0,3% MoM namun turun sedikit lebih besar dari prakiraan pada perbandingan 3M/3M (-0,2%). Data PDB November mengindikasikan tren pertumbuhan ekonomi masih lemah pada akhir tahun lalu, dengan masih ada risiko kontraksi pada kuartal keempat. Sterling lebih lemah pada sesi ini tetapi gambaran teknis untuk Cable tetap sedikit lebih berbeda dibandingkan dengan yang lain. Sinyal-sinyal harga pada grafik harian dan mingguan lebih netral, dengan spot mempertahankan kisaran 1,26/1,2850 sepanjang pergantian tahun. Spot perlu mendorong di bawah 1,26 secara tegas untuk memberikan dampak negatif pada pergerakan harga. Support intraday di 1,2690/1,2700.

EUR/USD melayang lebih rendah. Para ekonom di Scotiabank menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Teknikal Mengarah ke Lebih Banyak Pelemahan di Masa Depan EUR/USD terlihat rentan terhadap pelemahan baru dalam waktu dekat jika atau ketika pasar mulai mempertimbangkan kembali kemungkinan pelonggaran The Fed. Tren naik EUR baru-baru ini tetap utuh pada grafik harian namun support tren di 1,0925 hari ini tampak lebih rentan untuk diserang saat level 1,10 bertahan. Sinyal teknis yang lebih luas masih mengindikasikan puncak/pembalikan besar terbentuk di sekitar puncak EUR di atas 1,11 pada pergantian tahun. Risikonya cenderung ke beberapa pelemahan korektif lebih lanjut menuju pertengahan/ujung atas 1,07.

Harga Emas melanjutkan pemulihan hingga mendekati $2.040 karena investor optimis terhadap penurunan suku bunga The Fed. Para investor mengabaikan data inflasi konsumen Amerika Serikat yang tinggi. Para pengambil kebijakan The Fed menegaskan kembali sikap kebijakan moneter yang restriktif untuk mencapai stabilitas harga. Harga Emas (XAU/USD) mengalami pemulihan yang cepat karena investor yakin dengan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan kebijakan moneternya pada tanggal 20 Maret – tindakan tersebut akan mendukung aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti Emas. Kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal dinilai lebih besar meskipun inflasi harga konsumen di Amerika Serikat masih tetap tinggi pada bulan Desember, di tengah kenaikan harga sewa dan biaya perawatan kesehatan yang signifikan. Ketika para pelaku pasar terus mengalokasikan dananya pada Emas di tengah optimisme atas penurunan suku bunga lebih awal, para pengambil kebijakan The Fed akan tetap berpegang pada kebijakan suku bunga yang restriktif karena tekanan harga ke tingkat yang kehendaki 2% masih sangat ketat, terutama karena kondisi pasar tenaga kerja yang stabil. Para pengambil kebijakan The Fed telah menegaskan kembali bahwa masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk mendapatkan keyakinan bahwa inflasi akan kembali ke 2% secara berkelanjutan. Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee, pada hari Kamis, menekankan pendekatan yang bergantung pada data dan mengatakan bahwa ada data berminggu-minggu dan berbulan-bulan yang akan datang, untuk membantu memandu kapan dan berapa banyak suku bunga harus diturunkan. Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan dia memerlukan lebih banyak bukti untuk memastikan penurunan inflasi menuju 2% pada waktu yang tepat sebelum ikut serta dalam diskusi menurunkan suku bunga. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Memulihkan Seluruh Penurunan Sementara Dolar AS Turun Kembali Harga Emas naik tajam, mendekati $2.040 karena investor tetap optimis terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Maret meskipun terdapat peningkatan yang sehat dalam data inflasi utama dan data IHK inti yang kaku untuk bulan Desember. Tingkat inflasi inti tahunan sedikit melambat ke 3,9% (dari 4,0% di bulan November) sementara IHK utama naik signifikan ke 3,4% karena meningkatnya biaya sewa dan perawatan kesehatan. Harga bensin dan pangan naik pada laju moderat 0,2%. Menurut FedWatch tool dari CME, peluangnya condong ke arah penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Maret, dengan probabilitas di atas 66%. Para investor mengabaikan fakta bahwa kondisi pasar tenaga kerja AS masih sehat dan upaya terakhir dalam mencapai stabilitas harga ternyata sangat sulit dilakukan. Hal ini memungkinkan para pengambil kebijakan The Fed mempertahankan argumennya untuk mempertahankan suku bunga tetap tinggi, setidaknya hingga kuartal kedua berakhir. Inflasi AS yang sangat tinggi telah memberikan kesan hawkish pada kebijakan suku bunga pertama tahun 2024 pada tanggal 31 Januari. The Fed diantisipasi akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50% untuk keempat kali berturut-turut, namun prospek suku bunga pada bulan Maret diprakirakan akan tetap sedikit hawkish. Setelah pengambil kebijakan The Fed: Raphael Bostic dan John Williams, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan bulan Maret mungkin terlalu dini untuk mengambil keputusan penurunan suku bunga karena The Fed perlu melihat lebih banyak bukti untuk yakin bahwa inflasi secara bertahap turun menuju 2%. Loretta Mester menambahkan bahwa masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan termasuk melanjutkan kebijakan moneter yang restriktif. Dia lebih lanjut menambahkan bahwa biaya barang, perumahan dan tempat tinggal perlu dikurangi lebih lanjut seiring dengan perlambatan pertumbuhan upah. Indeks Dolar AS (DXY) kesulitan mendapatkan pijakan yang kokoh karena investor belum siap melepaskan dukungan pada penurunan suku bunga di bulan Maret. Domain FX akan menunjukkan lebih banyak aksi ke depannya karena IHP AS untuk bulan Desember akan dirilis pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). IHP utama dan inti bulanan diprakirakan naik masing-masing 0,1% dan 0,2% dibandingkan pertumbuhan datar di bulan November. IHP utama tahunan naik kuat 1,3% dibandingkan pertumbuhan sebelumnya 0,9%. Sebaliknya, IHP inti sedikit melambat 1,9% dibandingkan pertumbuhan 2,0% di November. Analisis Teknis: Harga Emas Naik Mendekati $2.040 Harga Emas menunjukkan pemulihan berbentuk V setelah mencetak terendah baru tiga minggu di bawah $2,015. Exponential Moving Average (EMA) 50-hari telah bertindak sebagai support kuat bagi pembeli harga Emas. Logam mulia telah berhasil naik sedikit di atas EMA 20-hari, yang diperdagangkan di sekitar $2.3036. Meskipun bias ke atas masih utuh, momentum bullish telah memudar karena Relative Strength Index (RSI) 14-periode berosilasi dekat 50,00.