Yen Jepang berusaha keras untuk mendapatkan arah yang pasti karena para pedagang sangat menantikan keputusan BoJ. BoJ diprakirakan akan tetap mempertahankan kebijakan moneter ultra-dovish pada hari Selasa. Ekspektasi kebijakan BoJ-Fed yang berbeda terus menjadi pendorong bagi USD/JPY. Yen Jepang (JPY) melanjutkan pergerakan harga konsolidatif sideways terhadap mata uang Amerika selama sesi Asia pada hari Selasa dan tetap berada dalam jarak yang cukup dekat dengan level terendah sejak 28 November yang disentuh minggu lalu. Para pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan terarah yang agresif dan memilih untuk menunggu keputusan kebijakan Bank of Japan (BoJ) yang sangat diantisipasi. Bank sentral Jepang ini secara luas diantisipasi akan mempertahankan Yield Curve Control (YCC) dan kebijakan suku bunga negatif di akhir pertemuan dua hari. Oleh karena itu, fokus pasar akan tertuju pada pandangan bank sentral terhadap aktivitas ekonomi dan harga. Selain itu, komentar-komentar Gubernur BoJ Kazuo Ueda pada konferensi pers pasca rapat akan dicermati untuk mencari isyarat terkait prospek suku bunga, yang pada gilirannya dapat menyebabkan volatilitas pada JPY. Menuju ke risiko peristiwa penting bank sentral, para investor telah menekan ekspektasi untuk perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan BoJ di tengah gempa bumi dahsyat pada Hari Tahun Baru di Jepang, data pertumbuhan upah yang lemah, dan tanda-tanda pelonggaran inflasi. Hal ini menandai sebuah perbedaan besar dibandingkan dengan ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) mungkin akan menunggu hingga Mei sebelum memangkas suku bunga karena ekonomi yang masih kuat. Sementara itu, pandangan hawkish tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan bertindak sebagai penarik bagi Dolar AS (USD). Selain itu, pelebaran selisih suku bunga AS-Jepang baru-baru ini melemahkan JPY dan berkontribusi dalam membatasi sisi negatif pasangan USD/JPY. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Dirusak oleh Ekspektasi atas Tidak Adanya Tindakan BoJ Yen Jepang tetap melemah di tengah menguatnya ekspektasi bahwa Bank of Japan akan mempertahankan status quo di akhir pertemuan kebijakan moneter Januari pada hari Selasa ini. Laporan menunjukkan bahwa BoJ akan merevisi proyeksi Indeks Harga Konsumen (IHK) hingga tahun fiskal 2025 dan akan menilai keberlanjutan siklus yang baik antara upah dan harga. Bank sentral juga akan menerbitkan laporan triwulanan, atau "Prospek untuk Aktivitas Ekonomi dan Harga", yang menawarkan wawasan terkait pertumbuhan ekonomi, risiko inflasi, dan kondisi pasar tenaga kerja. Dolar AS tetap didukung dengan baik oleh berkurangnya kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve dan data makro yang optimis baru-baru ini, yang menunjukkan bahwa ekonomi dalam kondisi yang baik. Harga pasar saat ini mengindikasikan peluang 40% untuk penurunan suku bunga di bulan Maret, turun dari 80% seminggu yang lalu, dan kumulatif lima kali penurunan suku bunga 25 bps untuk tahun 2024 dibandingkan dengan enam kali pada dua minggu yang lalu. Prospek hawkish memungkinkan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan stabil di sekitar 4,10%, sedikit di bawah level tertinggi sejak Desember yang disentuh minggu lalu. Konflik di Timur Tengah tidak menunjukkan tanda-tanda mereda, dengan serangan pesawat tak berawak oleh pemberontak Houthi yang didukung Iran terus berlanjut terhadap kapal-kapal komersial di Laut Merah. Pakistan dan Iran telah memutuskan untuk menyelesaikan masalah mereka dengan diplomasi, sementara konflik Israel-Hamas mengancam untuk meletus menjadi perang berskala besar dan berdampak pada ekonomi global. Ketegangan geopolitik, bersama dengan kekhawatiran yang terus berlanjut mengenai perlambatan pertumbuhan ekonomi di Tiongkok, dapat menguntungkan safe haven JPY dan membatasi kenaikan yang berarti untuk pasangan USD/JPY. Analisis Teknis: USD/JPY Berkonsolidasi sebelum Kenaikan Berikutnya, SMA 100 Hari Memegang Kunci untuk Kenaikan Dari perspektif teknis, pergerakan harga dalam kisaran yang disaksikan selama empat hari terakhir terjadi setelah penembusan baru-baru ini melalui Simple Moving Average (SMA) 100-hari dan masih dapat dikategorikan sebagai fase konsolidasi bullish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan dengan nyaman di wilayah positif, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi pasangan USD/JPY adalah ke atas. Meskipun demikian, para pembeli mungkin masih menunggu pergerakan melampaui puncak multi-minggu, di sekitar area 148,80 yang disentuh minggu lalu sebelum menempatkan taruhan baru. Harga spot tersebut mungkin akan melampaui rintangan perantara di dekat zona 149,30-149,35 dan merebut kembali level psikologis 150,00 untuk pertama kalinya sejak 17 November. Di sisi lain, breakpoint resistance SMA 100 hari, saat ini di sekitar wilayah 147,55, menawarkan beberapa support pada pasangan USD/JPY pada hari Senin dan mungkin akan terus melindungi sisi negatifnya. Meskipun demikian, penembusan yang meyakinkan di bawah area tersebut dapat mendorong beberapa penjualan teknis dan menyeret harga spot tersebut ke level 147,00 dalam perjalanan menuju support relevan berikutnya di dekat area 146,60-146,55. Namun, penurunan selanjutnya masih dapat dilihat sebagai peluang beli dan kemungkinan besar akan tetap terbatas di dekat support horizontal 146,10-146,00. Harga Yen Jepang Minggu Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Yen Jepang (JPY) terhadap mata uang utama yang terdaftar minggu ini. Yen Jepang adalah yang terkuat terhadap Dolar Selandia Baru.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.12% -0.12% 0.32% 0.21% -0.01% 0.60% 0.01% EUR -0.12%   -0.24% 0.20% 0.09%...

EUR/USD diperdagangkan dengan bias negatif ringan pada hari Selasa, meskipun sisi negatifnya tampak terbatas. Berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga Fed pada bulan Maret mendukung USD dan menjadi penghalang bagi pasangan mata uang ini. Ketidakpastian mengenai waktu penurunan suku bunga oleh ECB menahan para pedagang untuk menempatkan taruhan baru. Pasangan EUR/USD  berusaha keras untuk mendapatkan traksi yang berarti selama sesi Asia pada hari Selasa dan berosilasi dalam kisaran perdagangan sempit di bawah angka bulat 1,0900. Para pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan terarah yang agresif dan lebih memilih untuk absen di tengah ketidakpastian mengenai waktu potensi penurunan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB). Pemangkasan suku bunga ECB pertama diproyeksikan akan dilakukan pada bulan April dan pasar telah memprakirakan penurunan total 135 basis poin (bp) pada akhir 2024. Meskipun demikian, Presiden ECB Christine Lagarde mengisyaratkan minggu lalu bahwa biaya pinjaman kemungkinan akan mulai turun hanya pada musim panas dan jika data ekonomi yang masuk mendukung langkah tersebut. Oleh karena itu, fokus pasar akan tetap tertuju pada pertemuan kebijakan moneter ECB pada hari Kamis, yang akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi mata uang bersama dan memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan EUR/USD. Sementara itu, berkurangnya peluang untuk penurunan suku bunga awal oleh Federal Reserve (The Fed) terus menjadi pendorong bagi Dolar AS (USD) dan menjadi penentang bagi pasangan EUR/USD. Faktanya, para investor telah mengurangi ekspektasi mereka untuk pelonggaran kebijakan yang lebih agresif pada tahun 2024 setelah ekonomi AS yang masih tangguh dan pernyataan hawkish baru-baru ini oleh sejumlah pengambil kebijakan The Fed. Hal ini tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang, bersama dengan eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah, mendukung aset-aset safe haven. Namun, para pembeli USD tampaknya enggan untuk memasang taruhan agresif di tengah-tengah lingkungan risk-on yang umum. Hal ini, bersama dengan latar belakang fundamental yang beragam, akan membantu membatasi sisi negatif dari pasangan EUR/USD menjelang risiko peristiwa bank sentral utama minggu ini dan data makro yang penting. Laporan IMP awal dari Zona Euro dan AS akan dirilis pada hari Rabu. Ini akan diikuti oleh laporan PDB AS Kuartal 4 pada hari Kamis dan Indeks Harga PCE Inti AS, atau pengukur inflasi pilihan The Fed pada hari Jumat, yang akan meningkatkan volatilitas di pasar.  Level-Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0888 Perubahan harian hari ini 0.0004 Perubahan harian hari ini % 0.04 Pembukaan harian hari ini 1.0884   Tren SMA 20 Harian 1.0958 SMA 50 Harian 1.0921 SMA 100 Harian 1.0771 SMA 200 Harian 1.0846   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.091 Rendah Harian Sebelumnya 1.088 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0967 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0844 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0891 Fibonacci Harian 61,8% 1.0898 Pivot Point Harian S1 1.0873 Pivot Point Harian S2 1.0862 Pivot Point Harian S3 1.0844 Pivot Point Harian R1 1.0902 Pivot Point Harian R2 1.0921 Pivot Point Harian R3 1.0932        

EUR/USD menghadapi tekanan di dekat 1,0900 di tengah ketidakpastian atas keputusan suku bunga ECB. ECB diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 4,5% untuk keempat kali berturut-turut. Daly dari The Fed memperingatkan bahwa penurunan suku bunga tidak boleh dikompromikan dengan agenda stabilitas harga. Pasangan EUR/USD jatuh dari resistance angka bulat 1,0900 pada akhir sesi Eropa. Pasangan mata uang utama ini kesulitan untuk bertahan di tengah ketidakpastian keputusan bank sentral di depan. S&P500 futures telah menambah kenaikan signifikan di sesi London, menggambarkan perbaikan selera risiko para pelaku pasar. Indeks Dolar AS (DXY) memulihkan penurunan hari ini tetapi kesulitan untuk mempertahankan support langsung di 103,15. Penembusan di bawahnya akan membuka penurunan baru menuju support penting di 103,00. Indeks USD gagal memiliki pijakan yang kokoh meskipun peluang penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan kebijakan moneter bulan Maret telah menurun secara signifikan. Menurut Fedwatch tool dari CME, peluang penurunan suku bunga 25 basis poin (bp) pada bulan Maret telah turun menjadi 46% dari 70%, yang tercatat dua minggu lalu. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyebut kebijakan moneter saat ini berada dalam kondisi yang baik dan risikonya lebih seimbang. Dia menyarankan The Fed akan menurunkan suku bunga secara hati-hati tanpa mempengaruhi kemajuan inflasi menuju target 2%. Di zona euro, para investor mengalihkan fokus ke keputusan kebijakan moneter European Central Bank (ECB), yang akan diumumkan pada hari Kamis. ECB diprakirakan akan mempertahankan suku bunga operasi refinancing utama tidak berubah di 4,5% untuk keempat kali berturut-turut. Pelaku pasar akan sangat fokus pada panduan suku bunga. Saat berbicara di sela-sela Forum Ekonomi Dunia, Presiden ECB Chistine Lagarde menyebutkan bahwa bank sentral dapat mulai menurunkan suku bunga mulai akhir musim panas. level-level teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0886 Perubahan harian hari ini -0.0009 Perubahan harian hari ini % -0.08 Pembukaan harian hari ini 1.0895   Tren SMA 20 Harian 1.0965 SMA 50 Harian 1.0918 SMA 100 Harian 1.077 SMA 200 Harian 1.0846   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0896 Rendah Harian Sebelumnya 1.0866 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0967 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0844 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.114 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0724 Fibonacci Harian 38,2% 1.0885 Fibonacci Harian 61,8% 1.0877 Pivot Point Harian S1 1.0875 Pivot Point Harian S2 1.0855 Pivot Point Harian S3 1.0844 Pivot Point Harian R1 1.0906 Pivot Point Harian R2 1.0917 Pivot Point Harian R3 1.0937    

Tren minat terhadap risiko yang bergantian mendominasi jagat FX pada hari Senin, dalam minggu di mana keputusan suku bunga oleh banyak bank sentral G10 diperkirakan akan menentukan suasana di pasar yang lebih luas serta rilis data utama AS dan IMP yang lebih tinggi secara keseluruhan. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Selasa, 23 Januari: Greenback bergerak dalam kisaran yang ketat di awal pekan, meninggalkan Indeks USD (DXY) di sekitar level hari Jumat di dekat 103,30 di tengah-tengah penurunan imbal hasil AS. Dalam satu-satunya rilis data AS, Indeks Utama (Leading Index) CB mengalami kontraksi 0,1% MoM di bulan Desember. Pada hari Selasa, The Fed Richmond akan mempublikasikan indeks manufaktur untuk bulan Januari. EUR/USD diperdagangkan sebagian besar pada posisi bertahan, berhasil untuk sesaat mengunjungi kembali area di atas 1,0900 di tengah-tengah selera yang terombang-ambing terhadap kompleksitas risiko dan penurunan imbal hasil di pasar uang Jerman. Pada hari Selasa, Komisi Eropa akan merilis laporan Sentimen Konsumen awal untuk bulan pertama tahun 2024. Suasana awal yang positif mempertahankan momentum bullish awal di sekitar pound Inggris, mendorong GBP/USD untuk naik ke melampaui penghalang 1,2700. Namun, pergerakan ini gagal menjelang akhir sesi sebagai respon terhadap kenaikan Greenback yang terlambat. Berita berikutnya yang akan dirilis di seluruh Inggris adalah keuangan Sektor Publik Inggris selama bulan Desember. Volatilitas yang langka dalam greenback dikombinasikan dengan bias penurunan umum dalam imbal hasil AS memicu penurunan harian pertama dalam USD/JPY setelah lima sesi kenaikan berturut-turut. BoJ menjadi pusat perhatian pada hari Selasa, meskipun tidak ada kejutan yang diharapkan pada pertemuannya. AUD/USD melanjutkan penurunan dan kembali ke area sub-0,6600 setelah gagal naik ke kisaran 0,6610/15 selama awal perdagangan. Sesi negatif pada tembaga dan bijih besi juga menambah pelemahan AUD. Harga WTI mendekati level tertinggi multi-hari di dekat angka $75,00 per barel karena meningkatnya kekhawatiran geopolitik di Timur Tengah dan kekhawatiran gangguan di Laut Merah. Bangkitnya kembali bias jual membuat harga Emas memudar sebagian dari kenaikan yang terlihat di akhir pekan lalu, sementara harga Perak merosot ke posisi terendah beberapa minggu, sempat menembus support $22,00.

Euro (EUR) telah menjadi mata uang G10 dengan kinerja terbaik ketiga sejauh tahun ini. Para ekonom di MUFG Bank menganalisis prospek mata uang tunggal menjelang pertemuan ECB. Pertemuan Kebijakan ECB Adalah Peristiwa Utama Seminggu ke Depan Kami memprakirakan ECB akan terus menyampaikan pesan yang relatif hawkish pada pertemuan kebijakan minggu ini yang telah membantu mendukung Euro pada awal tahun ini. Rate market Zona Euro telah menilai penurunan suku bunga sekitar 40bs pada akhir tahun ini.

Harga emas menghadapi tekanan karena harapan untuk penurunan suku bunga oleh The Fed telah ditunda hingga bulan Mei. Daly dari The Fed menekankan perlunya mengkalibrasi pergerakan suku bunga dengan sangat hati-hati untuk menjaga risiko tetap seimbang. Para pelaku pasar akan fokus pada data awal PDB kuartal keempat dan indeks harga PCE inti minggu ini. Hargaemas (XAU/USD) kembali turun pada hari Senin karena investor mempertimbangkan kembali prospek suku bunga Federal Reserve (The Fed). Para pengambil kebijakan secara konsisten mendukung narasi suku bunga yang ketat untuk memastikan kembalinya inflasi ke target 2% secara berkelanjutan. Logam mulia ini menghadapi beberapa aksi jual karena prospek penurunan suku bunga dalam waktu dekat memudar di tengah tekanan harga yang masih tinggi karena belanja konsumen yang kuat dan kondisi lapangan kerja penuh. Sementara itu, tidak adanya isyarat baru mengenai ketegangan di Timur Tengah juga telah mengurangi daya tarik emas batangan. Investor harus bersiap menghadapi volatilitas yang tajam di tengah minggu yang penuh dengan data. Indeks Dolar AS (DXY) melayang di dekat support penting 103,00 menjelang rilis indikator-indikator ekonomi utama seperti data Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat dan indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Desember. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Turun Menjelang Minggu yang Penuh dengan Data Harga emas terkoreksi mendekati $2.020 karena para investor mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve. Tekanan harga yang keras kepala, belanja konsumen yang kuat, dan kondisi pasar tenaga kerja yang optimis telah memaksa para pedagang untuk mengurangi taruhan yang mendukung keputusan penurunan suku bunga di bulan Maret. Berdasarkan alat CME Group Fedwatch, peluang yang mendukung penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan Maret telah turun menjadi 42%, turun tajam dari 70% yang terlihat dua minggu yang lalu. Hal ini mengindikasikan bahwa para investor tidak mengharapkan The Fed untuk menurunkan biaya pinjaman sebelum pertemuan kebijakan moneter bulan Mei. Selain meredanya ekspektasi penurunan suku bunga, pengumuman kebijakan moneter yang dijadwalkan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) untuk minggu ini juga membatasi kenaikan harga Emas. Sementara itu, para pengambil kebijakan The Fed terus memperingatkan minggu lalu tentang 'kampanye penurunan suku bunga' yang cepat karena dapat merusak seluruh upaya yang telah dilakukan untuk membawa inflasi ke level saat ini di 3,9% dari level tertinggi 6,6%. Penurunan suku bunga lebih awal juga dapat meningkatkan permintaan secara keseluruhan dan selanjutnya mendongkrak harga. Pada hari Jumat, Presiden Bank Sentral San Francisco, Mary Daly, mengatakan bahwa kebijakan moneter saat ini berada dalam kondisi yang baik dan risiko-risiko terhadap perekonomian seimbang. Mary Daly menyarankan untuk menurunkan suku bunga dengan sangat hati-hati, dengan mengingat bahwa kembalinya inflasi ke target 2% tidak boleh dikompromikan. Dia mengatakan The The Fed akan fokus untuk mempertahankan lapangan kerja penuh tahun ini yang berbeda dengan agenda untuk memastikan stabilitas harga pada tahun 2023. Tidak ada komentar dari pejabat The Fed yang diharapkan minggu ini karena bank sentral AS telah memasuki masa liburnya menjelang pertemuan pada tanggal 31 Januari. Minggu ini, para pelaku pasar akan fokus pada data awal IMP S&P Global untuk bulan Januari, data awal PDB kuartal keempat, dan indeks harga PCE inti untuk bulan Desember. Data ekonomi yang optimis akan menekan ekspektasi penurunan suku bunga di bulan Maret. Analisis Teknis: Harga Emas Turun Menuju EMA 20 Hari Harga emas turun secara bertahap mendekati $2.020 karena spekulasi yang mendukung keputusan penurunan suku bunga oleh the Fed pada bulan Maret telah berkurang secara signifikan. Logam mulia ini berusaha keras untuk mendapatkan kembali traksi karena Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di sekitar $2.031 secara konsisten bertindak sebagai barikade bagi para pembeli. Ke depannya, kinerja sideways sangat mungkin terjadi karena para investor menunggu data ekonomi penting yang akan dirilis akhir pekan ini, yang diharapkan dapat memberikan pandangan baru mengenai inflasi dan prospek suku bunga.