Christine Lagarde, Presiden European Central Bank (ECB), menjelaskan keputusan ECB mempertahankan suku bunga utama tidak berubah pada bulan Januari dan menanggapi pertanyaan pers. Kutipan Utama "Ketegangan geopolitik di Timur Tengah berisiko menaikkan inflasi." “Inflasi bisa turun lebih cepat jika harga energi bergerak sejalan dengan penurunan yang terjadi baru-baru ini.” "Konsensus yang ada adalah terlalu dini untuk membicarakan penurunan suku bunga". Tentang Konferensi Pers ECB Setelah keputusan kebijakan moneter ECB, Presiden ECB menyampaikan pernyataan yang telah disiapkan sebelumnya dan menanggapi pertanyaan dari media mengenai prospek kebijakan. Komentarnya dapat mempengaruhi volatilitas EUR dan menentukan tren positif atau negatif jangka pendek. Pandangannya yang hawkish dianggap positif atau bullish untuk EUR, sedangkan pandangannya yang dovish dianggap negatif atau bearish.

Angka-angka PDB AS yang lebih kuat dari perkiraan memberikan dukungan pada Dolar AS dan semakin memperkuat posisi ekonomi yang sudah tangguh, mengalihkan peran sekunder dari acara ECB yang tenang, di mana C. Lagarde tetap mempertahankan penurunan suku bunga musim panas terjadi. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Jumat, 26 Januari: Bangkitnya kembali minat beli terhadap greenback memicu rebound kuat pada Indeks USD (DXY), terutama setelah angka-angka PDB kuartal keempat yang berada di atas estimasi dan meskipun terjadi penurunan imbal hasil AS di seluruh kurva. Melihat agenda AS hari Jumat, peristiwa yang menonjol adalah rilis angka inflasi yang dilacak oleh PCE untuk bulan Desember, diikuti oleh Pendapatan Pribadi (Personal Income), Pengeluaran Pribadi (Personal Spending), dan Penjualan Rumah Tertunda (Pending Home Sales). EUR/USD merosot ke dekat level terendah 2024 di dekat 1,0820 karena dinamika dolar yang biasa terjadi dan pesan yang tidak tegas dari ECB pada pertemuannya. Selanjutnya, GfK akan merilis indeks Kepercayaan Konsumen untuk bulan. Februari, yang akan menjadi satu-satunya rilis yang dijadwalkan di benua lama, pada akhir minggu. Pemantulan yang kuat pada Greenback membuat pergerakan harga GBP/USD tertekan dan memaksanya untuk menembus di bawah support kunci 1,2700. Pada hari Jumat, pembacaan Kepercayaan Konsumen Gfk akan dirilis di seluruh Inggris. USD/JPY sebagian memudar dari penurunan hari Rabu dan mengumpulkan traksi sisi atas yang layak melampaui angka 147,00. BoJ akan mempublikasikan risalahnya di akhir pekan, sementara hasil akhir dari Indeks Bersama (Coincident Index) dan Indeks Ekonomi Utama (Leading Economic Index) juga akan dirilis. Sesi yang tidak meyakinkan lainnya membuat AUD/USD mempertahankan perdagangannya di sekitar 0,6580, setelah pergerakan yang tidak membuahkan hasil di luar penghalang 0,6600 pada hari Jumat. Geopolitik, penyusutan produksi minyak AS, dan penurunan mingguan yang lebih besar dari perkiraan dalam persediaan minyak mentah AS, ditambah dengan stimulus Tiongkok, mengangkat barel WTI ke level tertinggi dua bulan melewati angka $77,00 per barel. Sementara harga Emas tetap terjebak dalam kisaran konsolidasi saat ini, harga Perak rebound lebih lanjut dan meraih kenaikan hari ketiga berturut-turut, kali ini mendekati angka $23,00 per ounce.

Dolar AS telah kembali menguat dalam beberapa pekan terakhir setelah terdepresiasi pada akhir tahun 2023. Para ekonom di UBS menganalisis prospek pasar FX. Sebagian Besar Pasangan Mata Uang G10 Kemungkinan akan Tetap Terikat Dalam Kisaran Tertentu Dalam Beberapa Bulan Mendatang Sebagian besar pasangan mata uang G10 kini kembali berada dalam kisaran familiar (misalnya EUR/USD antara 1,0500 dan 1,1000), yang kami prakirakan akan tetap sama dalam beberapa bulan mendatang. Pertumbuhan relatif yang lebih baik di AS dibandingkan di Eropa dan pembalikan sebagian ekspektasi penurunan suku bunga AS akan mendukung Greenback dalam waktu dekat. Namun, sikap The Fed yang dovish kemungkinan akan membatasi rally dan menentukan arah pelemahan Dolar hingga akhir tahun. Mata uang pilihan kami adalah Dolar Australia. Kami juga melihat peluang bagi investor untuk jual saat naik dalam jangka pendek pada EUR/USD dan GBP/USD, atau risiko penurunan dalam USD/CHF, GBP/CHF, dan USD/JPY sebagai imbalan atas kenaikan imbal hasil.

Kisaran harga emas diperdagangkan menjelang estimasi pertama untuk data PDB AS kuartal keempat. Indeks Dolar AS menguat karena para investor mencari panduan baru mengenai suku bunga. Ketahanan ekonomi AS terus memperkuat daya tarik untuk suku bunga yang ketat - hal yang negatif untuk Emas. Harga Emas (XAU/USD) tetap kesulitan karena para investor menunggu rilis Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat untuk kuartal keempat, yang akan memberikan informasi baru untuk mendasari prospek suku bunga. Para investor mencermati bahwa data PDB yang optimis dapat melemahkan argumen konsensus yang menganjurkan pemangkasan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve (The Fed). Data IMP AS yang lebih kuat, yang dirilis oleh S&P Global, mencerminkan ketahanan ekonomi AS, yang memungkinkan para pembuat kebijakan The Fed untuk menetapkan penurunan suku bunga dari bulan Maret sebagai "prematur". Perekonomian AS tangguh di tengah kondisi pasar tenaga kerja yang optimis dan belanja konsumen yang kuat. Selain itu, penurunan suku bunga yang diantisipasi secara luas oleh The Fed tahun ini telah memberikan nada positif untuk prospek ekonomi. Terlepas dari data PDB Kuartal 4, pelaku pasar akan sangat fokus pada data indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada hari Jumat. Inflasi inti yang mendasari inflasi lebih disukai oleh para pengambil kebijakan The Fed saat memutuskan kebijakan suku bunga. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diperdagangkan Sideways Menjelang Rilis Data AS Harga emas bergerak sideways mendekati $2,015 setelah penurunan tajam, menjelang data PDB kuartal keempat Amerika Serikat yang akan dirilis pada pukul 13:30 WIB. Investor telah memproyeksikan bahwa ekonomi AS berekspansi dengan laju yang lebih lambat sebesar 2,0% dibandingkan dengan pertumbuhan yang kuat sebesar 4,9% yang tercatat pada kuartal ketiga 2023. Ekspansi ekonomi yang moderat akan meredakan prospek inflasi yang membandel dan akan membuat para pembuat kebijakan Federal Reserve enggan untuk menganjurkan sikap suku bunga yang ketat. Sesuai dengan alat CME Fedwatch, peluang yang mendukung penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Maret telah turun menjadi 42,4%. Pertaruhan yang mendukung penurunan suku bunga berkurang karena pemulihan yang kuat pada IMP AS di bulan Desember. IMP Manufaktur berada di atas ambang batas 50,0 di 50,3, lebih kuat dari ekspektasi dan pembacaan sebelumnya di 47,9. PMI Jasa yang mewakili sektor jasa, yang menyumbang dua pertiga dari perekonomian, naik menjadi 52,9 dari pembacaan sebelumnya 51,4 dan ekspektasi 51,0. Pemulihan tajam dalam aktivitas ekonomi AS menunjukkan bahwa ekonomi telah memulai tahun 2024 dengan pijakan yang kuat dan telah meningkatkan prospek untuk seluruh tahun. Kepercayaan bisnis terangkat oleh harapan meredanya inflasi, krisis biaya hidup, dan penurunan suku bunga pinjaman. Angka-angka IMP yang kuat memberdayakan Dolar AS untuk bangkit kembali dengan kuat. Daya tarik Dolar AS dapat menguat lebih lanjut jika data PDB AS ternyata lebih kuat dari yang diantisipasi. Indeks Dolar AS (DXY) telah terkoreksi secara bertahap hingga mendekati 103,20 dan diprakirakan akan tetap melemah ke depannya. Setelah data PDB AS Kuartal 4, para pelaku pasar akan mengalihkan fokus mereka ke data inflasi inti untuk bulan Desember, yang akan dirilis pada hari Jumat. Data indeks harga PCE inti yang membandel akan memperkuat argumen untuk sikap kebijakan moneter yang ketat. Minggu depan, The Fed secara luas diantisipasi untuk mempertahankan status quo tetapi laporan inflasi yang membandel akan memungkinkan mereka untuk mendukung suku bunga yang lebih tinggi setidaknya sampai paruh pertama tahun 2024 berakhir. Analisis Teknis: Harga emas mempertahankan lelang di atas $2,000 Harga emas diperdagangkan di dalam kisaran perdagangan hari Rabu karena investor menunggu data PDB Kuartal 4 AS. Logam mulia ini berkonsolidasi di atas $2.016 namun tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, yang mengindikasikan bahwa permintaan jangka pendek melemah. Relative Strength Index (RSI) 14 periode tetap berada di dalam kisaran 40,00-60,00, yang menunjukkan kecilnya kemungkinan pergerakan tajam. Pergerakan turun dapat muncul jika logam kuning ini gagal bertahan di atas support psikologis $2.000.

GBP/USD menguat ke level tertinggi dalam hampir dua minggu di atas 1,2770 setelah data awal IMP Inggris yang kuat untuk bulan Januari pada hari Rabu, namun mengalami koreksi ke bawah di akhir sesi. Para ekonom di Commerzbank menganalisa prospek Pound Sterling (GBP). Meningkatnya Peluang bagi Ekonomi Inggris untuk Melihat Masa-Masa yang Lebih Baik dalam Beberapa Bulan Mendatang Pada hari Rabu, Pound mengalami rally jangka pendek yang signifikan setelah PMI untuk sektor jasa melonjak ke 53,8 poin. Ini berarti bahwa angka tersebut kini berada di atas level netral 50, yang tentunya meningkatkan peluang bahwa ekonomi Inggris akan mengalami masa-masa yang lebih baik dalam beberapa bulan mendatang. Hal ini juga mengurangi tekanan pada Bank of England untuk memangkas suku bunga secara signifikan dalam waktu dekat. Jadi mengapa GBP tidak dapat mempertahankan kenaikannya? Kejutan terbaru hanyalah kelanjutan dari tren naik yang dimulai beberapa bulan yang lalu dan oleh karena itu tidak memungkinkan untuk melakukan penilaian ulang fundamental yang sesungguhnya. Tentu saja, prospek jangka panjang dapat berubah selama beberapa bulan. Jika IMP terus berkinerja sangat baik, hal ini pada akhirnya akan tercermin dalam data ekonomi. Dan kemudian Pound akan mendapatkan keuntungan yang lebih berkelanjutan. Meskipun ini bukan skenario dasar kami, peluang terjadinya hal ini meningkat dengan setiap pembacaan baru yang positif.  

USD/JPY melemah saat Dolar AS melemah karena imbal hasil AS yang lebih rendah. Data Indeks Harga Konsumen Tokyo diprakirakan akan dirilis pada hari Jumat. FedWatch tool dari CME menunjukkan peluang penurunan suku bunga The Fed pada bulan Maret telah turun hingga di bawah 40%. USD/JPY memangkas sebagian kenaikan intraday-nya, melayang di sekitar 147,60 selama jam-jam perdagangan Eropa pada hari Kamis. Namun, pasangan USD/JPY berusaha memulihkan penurunan yang tercatat di sesi sebelumnya setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian (IMP) Amerika Serikat (AS) yang optimis. Selanjutnya, data Indeks Harga Konsumen Tokyo akan diamati pada hari Jumat. Pada hari Rabu, Yen Jepang (JPY) memperoleh kekuatan setelah rilis Total Neraca Perdagangan Barang Dagangan Jepang untuk bulan Desember yang lebih baik dari prakiraan. Selain itu, Bank of Japan (BoJ) memilih untuk mempertahankan suku bunga dan kebijakan pengendalian kurva imbal hasil tetap utuh dalam pertemuannya baru-baru ini pada hari Selasa. Namun, Gubernur BoJ Kazuo Ueda menunjukkan komitmen yang teguh untuk mencapai target inflasi 2,0%. Pernyataan Ueda mengisyaratkan kemungkinan pengurangan stimulus secara bertahap dan menggeser suku bunga jangka pendek dari wilayah negatif seiring dengan selarasnya kondisi-kondisi yang diperlukan. IMP S&P Global AS naik ke tertinggi 11 bulan di 50,3 pada bulan Januari, melampaui prakiraan tetap stabil di 47,9. Selain itu, IMP Jasa AS menunjukkan pertumbuhan, mencatat 52,9, melebihi prakiraan 51 dan angka bulan sebelumnya 51,4. Kehati-hatian pasar menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS pada tanggal 31 Januari telah berkontribusi pada peningkatan permintaan Greenback. Meskipun pasar telah memperhitungkan spekulasi tidak adanya penyesuaian pada pertemuan bulan Januari, FedWatch tool dari CME menunjukkan penurunan yang signifikan dalam peluang penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Maret, turun hingga di bawah 40%. Ini menandai penurunan signifikan dari probabilitas 80% yang tercatat sebulan lalu. Para pedagang diantisipasi mencermati rilis data Produk Domestik Bruto Tahunan (kuartal keempat) AS yang dijadwalkan pada hari Kamis, untuk mencari wawasan tambahan mengenai potensi lintasan suku bunga The Fed. level-level teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 147.56 Perubahan harian hari ini -0.05 Perubahan harian hari ini % -0.03 Pembukaan harian hari ini 147.61   Tren SMA 20 Harian 145.22 SMA 50 Harian 145.6 SMA 100 Harian 147.47 SMA 200 Harian 144.19   Level Tinggi Harian Sebelumnya 148.4 Rendah Harian Sebelumnya 146.65 Tinggi Mingguan Sebelumnya 148.81 Rendah Mingguan Sebelumnya 144.87 Tinggi Bulanan Sebelumnya 148.35 Rendah Bulanan Sebelumnya 140.25 Fibonacci Harian 38,2% 147.32 Fibonacci Harian 61,8% 147.73 Pivot Point Harian S1 146.71 Pivot Point Harian S2 145.8 Pivot Point Harian S3 144.96 Pivot Point Harian R1 148.46 Pivot Point Harian R2 149.31 Pivot Point Harian R3 150.21