USD/JPY terkoreksi mendekati 150,00 karena Indeks USD turun tipis. Penjualan Ritel AS diprakirakan berkontraksi 0,1% di bulan Januari. Ekonomi Jepang telah memasuki resesi teknis setelah mengalami kontraksi dalam dua kuartal terakhir tahun 2023. USD/JPY melanjutkan koreksi hingga mendekati support psikologis 150,00 di sesi Eropa hari Kamis. Aset ini berada di bawah tekanan karena Indeks Dolar AS (DXY) dan imbal hasil obligasi turun menjelang data Penjualan Ritel Amerika Serikat bulan Januari. Kontrak Berjangka S&P500 telah membukukan kenaikan yang lumayan di sesi London, mengindikasikan kebangkitan dalam selera risiko para pelaku pasar. Prospek pasar yang lebih luas masih belum pasti karena para investor mempertaruhkan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) untuk pertemuan kebijakan moneter bulan Mei. Ekspektasi The Fed untuk penurunan suku bunga telah bergeser untuk pertemuan bulan Juni karena inflasi harga konsumen untuk bulan Januari tetap lebih tinggi dari yang diharapkan. Sebaliknya, Presiden The Fed Bank Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Rabu bahwa satu data inflasi yang buruk tidak cukup untuk mempengaruhi tren yang lebih luas, yang mengindikasikan bahwa tekanan harga turun ke target 2%. Austan Goolsbee memperingatkan bahwa narasi hawkish untuk jangka waktu yang lebih lama dapat meredam kondisi pasar tenaga kerja. Indeks Dolar AS (DXY) telah terkoreksi mendekati 104,60 dari level tertinggi tiga bulan di 105,00. Selanjutnya, para investor akan fokus pada data Penjualan Ritel AS yang akan dirilis pada pukul 13:30 GMT/20:30 WIB. Menurut konsensus, Penjualan Ritel mengalami kontraksi sebesar 0,1%. Dari sisi Tokyo, Yen Jepang menguat meskipun para investor berharap Bank of Japan (BoJ) tidak akan segera keluar dari kebijakan ekspansif. Ekspektasi pelonggaran kebijakan yang mudah telah memudar karena ekonomi Jepang secara mengejutkan memasuki resesi teknis. PDB Kuartal 4 mengalami kontraksi sebesar 0,1%, sementara para investor memprakirakan ekspansi sebesar 0,3%.  Level-Level Teknis USD/JPY Tinjauan Harga terakhir hari ini 150.02 Perubahan harian hari ini -0.56 Perubahan harian hari ini % -0.37 Pembukaan harian hari ini 150.58   Tren SMA 20 Harian 148.35 SMA 50 Harian 145.61 SMA 100 Harian 147.55 SMA 200 Harian 145.21   Level Tinggi Harian Sebelumnya 150.83 Rendah Harian Sebelumnya 150.34 Tinggi Mingguan Sebelumnya 149.58 Rendah Mingguan Sebelumnya 147.63 Tinggi Bulanan Sebelumnya 148.81 Rendah Bulanan Sebelumnya 140.81 Fibonacci Harian 38,2% 150.53 Fibonacci Harian 61,8% 150.64 Pivot Point Harian S1 150.34 Pivot Point Harian S2 150.1 Pivot Point Harian S3 149.86 Pivot Point Harian R1 150.83 Pivot Point Harian R2 151.07 Pivot Point Harian R3 151.31        

NZD/USD bergerak dalam lintasan naik meskipun momentumnya lemah. Penembusan di atas penghalang psikologis level 0,6100 dapat menyebabkan pasangan mata uang ini mengunjungi kembali level tertinggi mingguan di 0,6152. Wilayah support utama muncul di level utama 0,6050 sejajar dengan level terendah mingguan di 0,6049. NZD/USD memperpanjang kenaikan beruntun untuk hari kedua berturut-turut karena Dolar AS menunjukkan pelemahan karena imbal hasil Treasury AS yang lemah. Pasangan NZD/USD naik mendekati 0,6090 selama jam-jam Eropa hari Kamis. Resistance terdekat muncul di level psikologis 0,6100. Penemnbusan di atas level psikologis ini dapat menginspirasi pasangan NZD/USD untuk mendekati zona resistance di sekitar level Fibonacci retracement 23,6% di 0,6124 yang selaras dengan Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di 0,6129. Jika pasangan NZD/USD melampaui EMA 50-hari ini, pasangan mata uang ini dapat mencapai penghalang utama di 0,6150 sejalan dengan level tertinggi mingguan di 0,6152. Analisis teknis untuk pasangan NZD/USD mengindikasikan momentum yang lemah di pasar. Garis Moving Average Convergence Divergence (MACD) diposisikan di bawah garis tengah namun berada di atas garis sinyal. Namun, indikator lagging Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di bawah level 50, menunjukkan sentimen yang lebih lemah bagi pasangan NZD/USD. Pada sisi negatifnya, pasangan NZD/USD dapat menemukan support kunci di level utama 0,6050 bersamaan dengan level terendah mingguan di 0,6049. Penembusan di bawah level tersebut dapat memberikan tekanan ke bawah pada pasangan mata uang ini untuk menavigasi wilayah di sekitar level terendah Februari di 0,6038 diikuti oleh support psikologis di level 0,6000. NZD/USD: Grafik Harian Level-Level Teknis NZD/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 0.6092 Perubahan harian hari ini 0.0008 Perubahan harian hari ini % 0.13 Pembukaan harian hari ini 0.6084   Tren SMA 20 Harian 0.6103 SMA 50 Harian 0.6182 SMA 100 Harian 0.6075 SMA 200 Harian 0.608   Level Tinggi Harian Sebelumnya 0.6093 Rendah Harian Sebelumnya 0.6051 Tinggi Mingguan Sebelumnya 0.6159 Rendah Mingguan Sebelumnya 0.6037 Tinggi Bulanan Sebelumnya 0.6339 Rendah Bulanan Sebelumnya 0.6061 Fibonacci Harian 38,2% 0.6077 Fibonacci Harian 61,8% 0.6067 Pivot Point Harian S1 0.6059 Pivot Point Harian S2 0.6034 Pivot Point Harian S3 0.6017 Pivot Point Harian R1 0.6101 Pivot Point Harian R2 0.6118 Pivot Point Harian R3 0.6143        

Lemahnya angka Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat di Jepang mempersulit prospek kebijakan moneter BoJ. Para ekonom di Commerzbank menganalisa implikasinya terhadap Yen. Angka Pertumbuhan Jepang Mengecewakan Alih-alih mengalami pertumbuhan yang sedikit positif dibandingkan dengan kuartal ketiga, ekonomi Jepang justru mengalami kontraksi lagi. Ini berarti bahwa Jepang telah tergelincir ke dalam resesi teknis pada paruh kedua tahun 2023, karena kuartal ketiga juga mengalami pertumbuhan negatif, meskipun dalam skala yang jauh lebih besar. Selain itu, angka Kuartal 3 direvisi turun sedikit. Ketika ekonomi global melemah, ekonomi Jepang tampaknya juga menderita, kecuali bahwa BoJ sekarang memiliki ruang yang jauh lebih sedikit untuk menurunkan suku bunga daripada bank sentral lainnya. Ini bukanlah prospek yang baik bagi Yen. Dan angka-angka Jepang menggarisbawahi fakta lain: ekonomi AS kalah bersaing saat ini, yaitu kita melihat perlambatan pertumbuhan ekonomi yang signifikan di hampir semua negara lain, dengan pertumbuhan AS yang paling menonjol. Hal ini, pada gilirannya, merupakan prospek yang jauh lebih baik bagi Dolar AS.  

Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde memberikan kesaksian di depan Komite Urusan Ekonomi dan Moneter (ECON) Parlemen Eropa pada hari Kamis. Kutipan Utama Pelemahan dalam aktivitas tersebar luas di seluruh sektor, mulai dari konstruksi dan manufaktur hingga jasa. Data yang masuk terus memberi sinyal aktivitas lemah dalam waktu dekat. Pelacak upah ECB yang berwawasan ke depan terus memberi sinyal adanya tekanan upah yang kuat. Perjanjian upah mengindikasikan beberapa hal mendatar pada kuartal terakhir 2023. Proses disinflasi saat ini diprakirakan akan terus berlanjut, namun dewan pengatur perlu yakin bahwa hal ini akan membawa kita secara berkelanjutan menuju target 2% kami. Kami akan terus mengikuti pendekatan yang bergantung pada data. Data terbaru mengkonfirmasi proses disinflasi yang sedang berlangsung dan diprakirakan akan membawa kita semakin turun pada tahun 2024. Kami menganggap informasi yang masuk secara umum sejalan dengan penilaian kami pada bulan Desember. Pelacak upah ECB yang berwawasan ke depan terus memberi sinyal kuatnya tekanan upah, namun kesepakatan menunjukkan bahwa beberapa mendatar. Dewan pengatur perlu yakin bahwa hal ini akan membawa kita secara berkelanjutan mencapai target 2%. Tekanan upah pada tahun 2024 terutama bergantung pada hasil babak negosiasi yang sedang berlangsung atau yang akan datang. Reaksi Pasar Terhadap Komentar Presiden ECB Lagarde Komentar Lagarde gagal menggerakkan Euro, EUR/USD mempertahankan kisaran di sekitar 1,0730, naik 0,06% hari ini. Harga Euro Hari ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Euro adalah yang terkuat terhadap Pound Sterling.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.01% 0.18% 0.02% 0.04% -0.29% 0.05% -0.11% EUR -0.01%   0.15% 0.00% 0.02% -0.30% 0.04% -0.11% GBP -0.18% -0.19%   -0.18% -0.16% -0.48% -0.14% -0.29% CAD -0.03% -0.01% 0.17%   0.01% -0.31% 0.02% -0.13% AUD -0.02% -0.02% 0.17% -0.01%   -0.33% 0.03% -0.12% JPY 0.28% 0.30% 0.45% 0.30% 0.30%   0.33% 0.18% NZD -0.06% -0.04% 0.14% -0.03% -0.02% -0.33%   -0.15% CHF 0.10% 0.11% 0.28% 0.12% 0.14% -0.19% 0.15%   Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan geser secara horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).  

Harga emas masih terbatas dalam kisaran sedikit di atas level terendah dua bulan yang disentuh pada hari Rabu. Pertaruhan penurunan suku bunga The Fed yang tertunda mendukung USD dan bertindak sebagai penghalang bagi logam yang tidak memberikan imbal hasil. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah membantu membatasi penurunan safe haven XAU/USD. Harga Emas (XAU/USD) berada di dekat terendah dua bulan yang diraih pada hari sebelumnya dan kesulitan di bawah level psikologis $2.000 sepanjang awal sesi Eropa pada hari Kamis. Laporan inflasi AS yang lebih kuat yang dirilis pada hari Selasa memicu spekulasi Federal Reserve (The Fed) akan menunggu hingga pertemuan kebijakan bulan Juni sebelum menurunkan suku bunga. Ini bertindak sebagai pendorong bagi Dolar AS (USD) dan ternyata menjadi faktor utama yang membatasi logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil. Namun demikian, pullback lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi Pemerintah AS menahan pembeli USD dari menempatkan taruhan agresif. Selain itu, risiko meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah berkontribusi membatasi penurunan harga safe haven Emas. Namun demikian, meningkatnya penerimaan bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dan kurangnya aksi beli yang signifikan mengindikasikan bahwa jalur yang paling mudah untuk XAU/USD setidaknya adalah ke bawah. Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Masih Terbatas Dalam Kisaran Sempit di Tengah Beragamnya Isyarat Fundamental Angka inflasi konsumen AS yang lebih kuat mendorong investor untuk menurunkan spekulasi penurunan suku bunga awal oleh Federal Reserve dan mendukung Dolar AS, membatasi kenaikan harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Fed funds futures telah memprakirakan penurunan suku bunga pada bulan Maret dan melihat peluang hampir 80% pelonggaran pada pertemuan bulan Juni, dan sekitar tiga kali penurunan suku bunga 25 basis poin pada akhir tahun ini dibandingkan dengan lima kali penurunan dua pekan yang lalu. Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun lebih jauh setelah komentar semalam dari Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee, yang mengatakan bahwa bank sentral harus berhati-hati untuk tidak menunggu terlalu lama sebelum menurunkan suku bunga. Goolsbee mengindikasikan bahwa lintasan The Fed untuk mencapai target inflasi 2% akan tetap berada di jalurnya meskipun kenaikan harga di AS berjalan sedikit lebih cepat dari yang diperkirakan selama beberapa bulan ke depan. Hal ini membuat Greenback tertekan, yang, bersama dengan risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik di Timur Tengah, mendukung aset safe-haven XAU/USD dan membantu membatasi penurunannya. Militer Israel mengatakan pada hari Rabu bahwa jet-jet tempurnya memulai serangkaian serangan di Lebanon sebagai pembalasan atas sebuah roket yang ditembakkan ke Israel Utara, meningkatkan risiko perang antara kedua negara. Sementara itu, negosiasi gencatan senjata antara Israel dan Hamas di Gaza telah dilanjutkan karena Israel menghadapi tekanan internasional untuk menghentikan pengeboman terhadap kota Rafah di Gaza selatan. Angka-angka Penjualan Ritel AS untuk bulan Januari akan dirilis pada sesi Amerika Utara, dengan estimasi konsensus menunjukkan penurunan sebesar 0,1% dibandingkan dengan angka yang sama pada bulan lalu. Agenda ekonomi AS hari Kamis juga menampilkan Indeks Manufaktur Empire State, Indeks Manufaktur Philly Fed, Klaim Pengangguran Awal Mingguan dan data Produksi Industri. Analisis Teknis: Harga Emas Berhasil Mempertahankan Support SMA 100-Hari, Belum Keluar dari Kesulitan Dari perspektif teknis, para pedagang bearish harus menunggu penerimaan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari sebelum memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan jauh di wilayah negatif, harga Emas kemudian dapat mempercepat penurunan menuju support SMA 200-hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di dekat area $1.965. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk pergerakan melemah lebih lanjut menuju support menengah di dekat zona $1.952-1.950 dalam perjalanan menuju level terendah November 2023, di sekitar area $1.932-1.931. Di sisi lain, setiap upaya pemulihan di luar angka $2.000 saat ini tampaknya menghadapi resistance yang kuat di dekat area $2.011-2.012. Meskipun demikian, beberapa aksi beli lanjutan, yang mengarah pada kekuatan berikutnya di luar level $2.015, dapat memicu reli short-covering dan mengangkat harga Emas ke SMA 50-hari, saat ini di sekitar area $2.030. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan menetapkan panggung untuk kenaikan tambahan di luar rintangan perantara $2.044-2.045, menuju zona suplai $2.065. Harga Dolar AS Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar AS (USD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar AS paling lemah terhadap Yen Jepang.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.06% 0.03% 0.04% 0.20% -0.19% 0.10% 0.02% EUR -0.06%   -0.04% -0.02% 0.15% -0.24% 0.06% -0.02% GBP -0.02% 0.02%   -0.01% 0.17% -0.23% 0.07% 0.00% CAD -0.04% 0.02% 0.00%   0.17% -0.22% 0.07% 0.00% AUD -0.18% -0.17% -0.16% -0.16%   -0.40% -0.09% -0.16% JPY 0.19% 0.24% 0.21% 0.22% 0.38%   0.30% 0.23% NZD -0.12% -0.06% -0.08% -0.08% 0.07% -0.31%   -0.08% CHF -0.03% 0.02% 0.00% 0.01% 0.18% -0.22% 0.08%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih...

Pound Sterling menghadapi sell-off tajam saat PDB Inggris untuk kuartal keempat mengalami kontraksi 0,3%. BoE mungkin mempertimbangkan penurunan suku bunga secara agresif karena berkurangnya inflasi, melambatnya pertumbuhan upah, dan prospek ekonomi buruk. Dolar AS terkoreksi saat para investor mencerna narasi hawkish The Fed. Pound Sterling (GBP) kembali melemah pada awal sesi Eropa Kamis ini karena perekonomian Inggris memasuki resesi teknis. Data Produk Domestik Bruto (PDB) pendahuluan dari Kantor Statistik Nasional Inggris menunjukkan bahwa perekonomian mengalami kontraksi 0,3% pada kuartal keempat. Ini berarti perekonomian Inggris mengalami kontraksi selama dua kuartal berturut-turut – yang merupakan definisi dari resesi teknis. Data tersebut juga dapat memicu ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh Bank of England (BoE), yang mungkin tertarik untuk memperkenalkan kebijakan yang merangsang pertumbuhan. Daya tarik yang lebih luas terhadap Pound Sterling telah melemah karena sebagian besar indikator ekonomi selain kontraksi ekonomi mengarah ke penurunan suku bunga yang agresif oleh BoE untuk menghindari kontraksi lebih lanjut. Pound Sterling cenderung menghadapi arus keluar asing ketika ekspektasi terhadap sikap dovish BoE meningkat. Inflasi harga konsumen tetap stabil di bulan Januari sementara para investor memprakirakan inflasi akan semakin mempercepat laju. Selain itu, Gubernur BoE Andrew Bailey melihat tekanan harga mulai mencapai target yang diinginkan pada musim semi. Meskipun pertumbuhan upah dan inflasi jasa masih condong ke atas sehingga kecil kemungkinannya untuk menurunkan inflasi ke target 2%, penurunan moderat dalam momentum pertumbuhan upah terlihat jelas. Sementara itu, Dolar AS menghadapi beberapa kemunduran setelah rally tajam yang terinspirasi oleh meredanya ekspektasi penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve (The Fed). Para investor kini memprakirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25%-5,50% hingga pertemuan kebijakan moneter bulan Juni. Intisasi Penggerak Pasar Harian: Pound Sterling Menjauhi Tertinggi Hari ini Pound Sterling menghadapi sell-off tajam setelah Kantor Statistik Nasional Inggris melaporkan bahwa perekonomian mengalami kontraksi 0,3% pada kuartal terakhir 2023. Para investor mengantisipasi perlambatan pertumbuhan 0,1%. PDB Inggris juga mengalami kontraksi pada kuartal ketiga 2023, mengindikasikan perekonomiannya memenuhi kriteria resesi teknis. Hal ini meningkatkan harapan Bank of England menurunkan suku bunga lebih awal karena perekonomian sangat membutuhkan stimulus yang diberikan melalui biaya pinjaman yang lebih rendah. Minggu ini, ekspektasi terhadap pencabutan kebijakan restriktif Bank of England telah dipicu oleh perlambatan tajam dalam pertumbuhan upah dan angka inflasi tahunan yang stabil. Sementara itu, prospek inflasi melemah pada hari Rabu setelah Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan inflasi akan turun ke target pada musim semi. Andrew Bailey memperingatkan bahwa pertumbuhan upah dan inflasi jasa masih terlalu tinggi untuk konsisten dengan target 2% bank sentral. Bailey menyebutkan bahwa para pembuat kebijakan akan mendukung penurunan suku bunga hanya setelah mendapatkan bukti bahwa pertumbuhan upah sedang surut. Produksi Manufaktur bulanan untuk bulan Desember terus naik 0,8% MoM, sementara para investor mengantisipasi kinerja yang stagnan. Pada basis tahunan, data ekonomi tumbuh pada laju yang lebih cepat di 2,3% dibandingkan ekspektasi 0,6% dan sebelumnya 1,9%. Produksi Industri Bulanan naik 0,6% dibandingkan pertumbuhan 0,5% di November. Para investor mengantisipasi penurunan 0,1%. Yang mengejutkan, data pabrik tahunan naik 0,6% sementara para investor memprakirakan kontraksi 0,1%. Di Amerika Serikat, Indeks Dolar AS (DXY) secara bertahap terkoreksi dari tertinggi tiga bulan 105,00 karena para investor menyadari bahwa Federal Reserve tidak akan menurunkan suku bunga lebih cepat. Daya tarik yang lebih luas terhadap Dolar AS cukup optimis karena para investor kini menilai hanya tiga penurunan suku bunga tahun ini, sebagaimana dipandu oleh The Fed, setelah data inflasi yang persisten. Ke depannya, data Penjualan Ritel bulanan Januari akan memandu Dolar AS, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Menurut estimasi, data ekonomi mengalami kontraksi 0,1% dibandingkan kenaikan 0,6% di Januari. Analisis Teknis: Pound Sterling Mengincar Penurunan Menuju EMA 200-Hari Pound Sterling mundur dari tertinggi harian di dekat 1,2570 karena perekonomian Inggris telah beralih ke resesi teknis. Pasangan GBP/USD diprakirakan akan melanjutkan perjalanan menurunnya menuju Exponential Moving Average (EMA) 200-hari, yang berada di sekitar 1,2520. Kemungkinan penurunan lebih lanjut mungkin terjadi karena EMA 20 dan 50-hari berada di ambang persilangan bearish. Relative Strength Index (RSI) 14-periode kesulitan untuk bertahan di atas 40,00. Gagal mempertahankannya akan memicu momentum bearish.