Anggota Dewan Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) dan Presiden Bank of France, Francois Villeroy de Galhau, mengatakan pada hari Jumat bahwa ada "beberapa alasan mengapa kita tidak perlu menunggu terlalu lama sebelum penurunan suku bunga pertama." Kutipan Tambahan Masih ada pertanyaan mengenai waktu yang tepat untuk penurunan suku bunga. Prinsip penurunan suku bunga tahun ini tampaknya sudah pasti. Kami memiliki margin yang signifikan untuk melakukan manuver penurunan suku bunga tanpa harus kembali ke kebijakan moneter yang akomodatif. Reaksi Pasar EUR/USD mendekati level terendah intraday di dekat 1,0760 setelah komentar di atas, turun 0,09% pada hari ini. Harga Euro Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Euro (EUR) terhadap mata uang utama lainnya hari ini. Euro adalah yang terlemah terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.12% 0.11% 0.12% 0.11% 0.20% 0.18% 0.14% EUR -0.12%   -0.02% 0.00% -0.01% 0.09% 0.07% 0.02% GBP -0.12% 0.00%   0.01% -0.01% 0.09% 0.07% 0.02% CAD -0.12% -0.01% -0.01%   0.00% 0.08% 0.06% 0.02% AUD -0.11% 0.03% 0.02% 0.02%   0.11% 0.09% 0.04% JPY -0.21% -0.08% -0.09% -0.10% -0.12%   -0.01% -0.06% NZD -0.19% -0.06% -0.07% -0.05% -0.07% 0.02%   -0.05% CHF -0.15% -0.01% -0.02% -0.01% -0.02% 0.07% 0.05%   Heat map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh, jika Anda memilih Euro dari kolom kiri dan bergerak di sepanjang garis horizontal ke Yen Jepang, persentase perubahan yang ditampilkan di dalam kotak akan menunjukkan EUR (dasar)/JPY (pembanding).

Dolar Australia melemah karena Dolar AS mencoba untuk bertahan setelah penurunan baru-baru ini. Data ketenagakerjaan Australia menunjukkan bahwa RBA akan menghindari kenaikan suku bunga di bulan Maret. Indeks S&P/ASX 200 membaik setelah lonjakan semalam di Wall Street karena optimisme pasar. Dollar AS menguat di tengah sentimen pasar yang mengisyaratkan bahwa The Fed akan menunda penurunan suku bunga pada pertemuan mendatang. Dolar Australia (AUD) mencoba untuk menghentikan kenaikan yang tercatat dalam dua sesi terakhir karena Dolar AS (USD) menguat di tengah peningkatan imbal hasil Treasury. Namun, pasangan AUD/USD mendapat dukungan kenaikan setelah data ekonomi yang beragam dari Amerika Serikat (AS). Selain itu, indeks S&P/ASX 200 membaik setelah lonjakan semalam di Wall Street. Para investor tetap optimis menjelang data Indeks Harga Produsen (IHP) AS dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang akan dirilis pada hari Jumat. Perekonomian Australia telah menunjukkan pertumbuhan yang moderat, dipengaruhi oleh tantangan yang sedang berlangsung di pasar tenaga kerja dan tekanan inflasi yang lemah. Data ketenagakerjaan baru-baru ini menunjukkan bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) kemungkinan tidak akan menaikkan suku bunga lebih lanjut pada pertemuan bulan Maret. Ekspektasi pasar saat ini mengindikasikan bahwa RBA akan mempertahankan suku bunga saat ini hingga Agustus, dengan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) yang diantisipasi pada bulan September, dibandingkan dengan proyeksi sebelumnya untuk bulan November. Indeks Dolar AS (DXY) tetap stabil, didukung oleh sentimen pasar yang menunjukkan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan menunda penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Maret dan Mei mendatang. Menurut FedWatch Tool, para investor saat ini memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 bp di bulan Mei, dengan kemungkinan sebesar 53%. Dolar AS mengalami kesulitan menyusul data Penjualan Ritel AS yang mengecewakan. Namun, dampaknya pada kenaikan pasangan AUD/USD mungkin telah dimitigasi oleh penurunan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal. Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar Australia Melemah di Tengah Dolar AS yang Stabil Perubahan Ketenagakerjaan Australia yang disesuaikan secara musiman mencetak angka 0,5 ribu untuk bulan Januari, melawan ekspektasi pasar sebesar 30 ribu. Ketenagakerjaan Paruh Waktu Australia berada di 10,6 ribu dibandingkan dengan angka sebelumnya 46,7 ribu. Tingkat Partisipasi Australia tetap konsisten di 66,8%, lebih rendah dari yang diantisipasi 66,9% di bulan Januari. Lapangan Kerja Penuh Waktu bulan Januari meningkat menjadi 11,1 ribu dari penurunan sebelumnya sebesar 109,4 ribu. Data Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia tidak berubah pada 4,5% untuk bulan Februari. Gubernur Reserve Bank of Australia Michele Bullock berpidato di hadapan Komite Legislasi Ekonomi Senat parlemen Australia, dan mencatat bahwa ekonomi global telah berjalan lebih baik daripada yang diantisipasi sebelumnya. Dia mengungkapkan kekhawatiran sebelumnya tentang potensi pendaratan yang sulit dan resesi, namun mengindikasikan bahwa ekonomi saat ini berada dalam posisi yang menguntungkan untuk menurunkan inflasi dalam jangka waktu yang wajar. Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael W. Bostic, mengantisipasi kenaikan lebih lanjut pada inflasi namun mungkin tidak stabil. Dia mencatat bahwa jika inflasi turun lebih cepat, hal ini dapat mendorong penilaian ulang atas sikapnya terhadap prospek suku bunga. Penjualan Ritel AS menunjukkan bahwa belanja konsumen turun 0,8% MoM di bulan Januari. Prediksi pasar adalah penurunan sebesar 0,1% terhadap kenaikan sebelumnya sebesar 0,4%. Kelompok Kontrol Penjualan Ritel AS turun 0,4% di bulan Januari, berayun dari kenaikan sebelumnya sebesar 0,6%. Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS melaporkan 212.000 Klaim Tunjangan Pengangguran untuk minggu yang berakhir pada tanggal 9 Januari, terhadap ekspektasi pasar yang tetap konsisten di 220.000. Produksi Industri AS bulan Januari (MoM) mengalami kontraksi sebesar 0,1% dibandingkan ekspektasi kenaikan 0,3% dari sebelumnya yang flat 0,0%. Analisis Teknis: Dolar Australia Melayang di Atas Level Resistance 0,6500 Dolar Australia diperdagangkan di dekat 0,6510 pada hari Jumat, diposisikan di atas support terdekat di level psikologis 0,6500. Penembusan di bawah level ini dapat mendorong pasangan AUD/USD untuk menavigasi support utama di 0,6450 sebelum level terendah mingguan di 0,6442. Sebaliknya, pasangan AUD/USD dapat menemukan wilayah resistance utama di sekitar Exponential Moving Average (EMA) 14 hari yang terletak di 0,6525. Penembusan di atas level tersebut dapat membawa pasangan mata uang ini untuk menargetkan level Fibonacci retracement 23,6% di 0,6543 dan level resistance utama di 0,6550. AUD/USD: Grafik Harian Harga Dolar Australia Hari Ini Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama yang terdaftar hari ini. Dolar Australia adalah yang terlemah terhadap Dolar AS.   USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF USD   0.09% 0.10% 0.11% 0.19% 0.10% 0.24% 0.10% EUR -0.10%   -0.01% 0.01% 0.10% 0.00% 0.16% 0.01% GBP -0.10% -0.01%   0.01% 0.09% 0.00% 0.15% -0.01% CAD -0.11% -0.03% 0.00%   0.10% -0.01% 0.14% -0.01% AUD -0.19% -0.09% -0.09% -0.07%   -0.08% 0.04% -0.09% JPY -0.10% 0.00% 0.01% 0.00% 0.06%   0.16% 0.02% NZD -0.22% -0.15% -0.11% -0.13% -0.02% -0.12%   -0.14% CHF -0.11% -0.01% -0.01% 0.01% 0.07% -0.03% 0.12%   Heat Map menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap satu sama lain. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang pembanding dipilih dari baris atas. Sebagai contoh,...

Yen Jepang menghentikan tren pemulihan selama dua hari dari level terendah tahun berjalan yang disentuh pada hari Selasa. Nada risiko yang positif dan ketidakpastian mengenai perubahan kebijakan BoJ melemahkan safe haven JPY. Menghidupkan kembali spekulasi penurunan suku bunga awal oleh The Fed dapat membebani USD dan membatasi pasangan USD/JPY. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap mata uang Amerika selama sesi Asia pada hari Jumat dan mengikis sebagian dari kenaikan yang tercatat selama dua hari terakhir, dari level terendah tahun berjalan yang disentuh pada awal minggu ini. Ketidakpastian mengenai kemungkinan waktu kapan Bank of Japan (BoJ) akan keluar dari kebijakan suku bunga negatif, bersama dengan reli semalam di pasar ekuitas AS, menjadi faktor kunci yang melemahkan safe-haven JPY. Hal ini, pada gilirannya, membantu pasangan USD/JPY untuk kembali bergerak di atas level psikologis 150,00. Meskipun demikian, intervensi verbal dari pemerintah Jepang akan membatasi pelemahan JPY dan membatasi pasangan mata uang ini. Sementara itu, data Penjualan Ritel AS yang lebih lemah yang dirilis pada hari Kamis menghidupkan kembali spekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan segera mulai menurunkan suku bunga. Hal ini dapat terus membebani Dolar AS (USD) dan berkontribusi lebih lanjut untuk membatasi pasangan USD/JPY, sehingga perlu berhati-hati sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi intraday lebih lanjut. Selanjutnya, para pelaku pasar sekarang melihat ke agenda ekonomi AS – yang menampilkan rilis Indeks Harga Produsen (IHP), Pembangunan Perumahan Baru (Housing Starts) dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan. Hal ini, bersama dengan pidato dari para anggota FOMC yang berpengaruh, akan memberikan dorongan baru. Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Dirusak oleh Ketidakpastian Kebijakan BoJ dan Nada Risiko yang Positif Berkurangnya spekulasi akan perubahan dalam waktu dekat dalam sikap kebijakan Bank of Japan, bersama dengan sentimen risk-on, gagal membantu safe-haven Yen Jepang untuk membangun tren pemulihan dua hari dari level terendah tahun berjalan. Ekonomi Jepang secara tidak terduga mengalami kontraksi di kuartal keempat karena lemahnya permintaan domestik dan tergelincir ke dalam resesi, yang mungkin telah menggagalkan rencana BoJ untuk keluar dari kebijakan ultra-mudah tahun ini. Para investor menjadi optimis setelah data makro AS yang suram yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan kemungkinan tanda-tanda pelemahan dalam belanja konsumen dan mendorong harapan untuk penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve. Departemen Perdagangan melaporkan bahwa Penjualan Ritel turun tajam sebesar 0,8% di bulan Januari, lebih besar dari penurunan 0,1% yang diperkirakan, sementara penjualan tidak termasuk mobil mengalami kontraksi sebesar 0,6% selama bulan tersebut. Menurut FedWatch Tool dari CME Group, taruhan untuk penurunan suku bunga setidaknya 25 basis poin di bulan Mei naik tipis menjadi 40% dan peluang untuk langkah seperti itu di bulan Juni berada di sekitar 80% setelah data tersebut. Sebuah laporan terpisah menunjukkan bahwa harga-harga impor membukukan kenaikan terbesar dalam hampir dua tahun dan melonjak 0,8% bulan lalu, meskipun turun 1,3% selama 12 bulan terakhir hingga Januari. Sementara itu, jumlah masyarakat Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran turun 8.000 dari 220.000 di minggu sebelumnya, ke level terendah satu bulan di 212.000 selama pekan yang berakhir tanggal 10 Februari. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di atas angka 4,0% dan membantu USD untuk menghentikan penurunan korektifnya dari level tertinggi multi-bulan, memberikan sedikit dorongan pada pasangan USD/JPY. Investor saat ini melihat Indeks Harga Produsen (IHP) AS, yang diprakirakan akan turun ke level 0,6% YoY dari 1,0% sebelumnya, untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai keputusan kebijakan The Fed di masa depan dan jalur pemangkasan suku bunga. Agenda ekonomi AS hari Jumat juga menampilkan rilis Housing Starts dan Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan, yang, bersama dengan pidato para pejabat The Fed, akan memberikan dorongan. Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki menegaskan pada hari Jumat bahwa pemerintah akan memantau pergerakan Valas secara ketat dan penting bagi mata uang untuk bergerak secara stabil, yang mencerminkan fundamental. Analisis Teknis: USD/JPY Harus Menembus 151.00 agar Pembeli Dapat Merebut kembali Kendali dalam Jangka Pendek Dari perspektif teknis, setiap pergerakan naik selanjutnya kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat pertengahan 150,00-an menjelang wilayah 150,85-150,90, atau puncak multi-bulan yang ditetapkan pada hari Selasa. Beberapa aksi beli lanjutan di luar level 151,00 akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang yang bullish dan membuka jalan untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut. Mengingat bahwa osilator pada grafik harian bertahan di wilayah positif dan masih jauh dari zona jenuh beli, pasangan USD/JPY mungkin akan naik ke rintangan perantara di 151,45. Momentum dapat berlanjut lebih jauh menuju area 152,00, atau puncak multi-dekade yang ditetapkan pada Oktober 2022 dan diuji ulang pada November 2023. Di sisi lain, swing low semalam, di sekitar pertengahan 149,00-an, saat ini tampaknya melindungi sisi bawah langsung di depan area 149,25-149,20 dan angka bulat 149,00. Level yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan menunjukkan bahwa pasangan USD/JPY telah membentuk puncak jangka pendek dan menyiapkan panggung untuk beberapa penurunan korektif yang berarti. Penurunan selanjutnya berpotensi menyeret harga spot tersebut ke area 148,35-148,30 dalam perjalanan...

Harga Emas memantul dengan kuat setelah data Penjualan Ritel AS yang suram. Dolar AS anjlok karena data Penjualan Ritel yang suram melemahkan prospek inflasi. Investor tidak melihat The Fed menurunkan suku bunga sebelum bulan Juni. Harga Emas (XAU/USD) mengalami pemulihan tajam karena Biro Sensus Penjualan Amerika melaporkan data Penjualan Ritel yang buruk untuk bulan Januari. Penjualan Ritel turun 0,8% dibandingkan konsensus 0,1%. Pada bulan Desember, data ekonomi naik 0,6%. Data Penjualan Ritel yang lebih lemah dari prakiraan telah sedikit melemahkan prospek inflasi, memberikan dampak material terhadap Dolar AS karena meredanya ekspektasi penurunan suku bunga agresif Federal Reserve (The Fed) akan terus bertindak sebagai bantalan dalam jangka waktu yang lebih luas. Dolar AS menghadapi arus keluar asing yang besar karena melemahnya prospek inflasi mengurangi ekspektasi narasi The Fed hawkish. Prospek harga Emas secara lebih luas masih belum pasti karena harapan penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) telah berkurang karena data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Januari yang lebih tinggi dari prakiraan, yang dirilis pada hari Selasa. Meskipun para investor tidak memprakirakan adanya penurunan suku bunga oleh The Fed sebelum bulan Juni menyusul data inflasi yang buruk, Menteri Keuangan AS Janet Yellen dan Presiden Federal Reserve Chicago Austan Goolsbee melihat hasil data ini sebagai terjadi satu kali tidak akan berdampak pada tren penurunan inflasi jangka lebih panjang menuju target 2%. Austan Goolsbee memperingatkan bahwa suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama dapat mengakibatkan pukulan yang signifikan terhadap lapangan kerja, yang merupakan salah satu mandat ganda The Fed. Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Pulih Dengan Cepat Sementara Indeks Dolar AS Anjlok Harga Emas rebound tajam karena Penjualan Ritel AS bulan Januari ternyata lebih lemah dari prakiraan. Penjualan Ritel mengalami kontraksi tajam 0,8% dibandingkan ekspektasi 0,1%. Penjualan Ritel, tidak termasuk mobil, turun 0,6%, sementara investor memprakirakan tumbuh 0,2%. Grup Kontrol Penjualan Ritel turun 0,4%. Indeks Dolar AS (DXY) anjlok ke dekat 104,30 karena data Penjualan Ritel yang lemah telah melemahkan prospek inflasi. Penjualan Ritel mewakili belanja rumah tangga pada penjualan ritel. Belanja yang lebih rendah diikuti dengan pelonggaran harga barang dan jasa. Daya tarik yang lebih luas terhadap harga Emas masih berisiko karena investor tidak melihat The Fed menurunkan suku bunga acuannya sebelum bulan Juni, karena tekanan harga dalam perekonomian Amerika Serikat secara mengejutkan persisten pada bulan Januari. Inflasi AS tetap persisten meskipun The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25-5,50% untuk jangka waktu yang lebih lama. Reaksi pasar terhadap aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil dan ekuitas AS menjadi negatif setelah inflasi IHK AS yang lebih tinggi dari prakiraan dilaporkan di bulan Januari. Namun, Menteri Keuangan AS Janet Yellen menyarankan untuk fokus pada tren yang lebih panjang, yang dengan jelas mengindikasikan bahwa inflasi bergerak turun. Dalam pidatonya di Detroit Economic Club pada hari Rabu, Janet Yellen mengatakan bahwa pertimbangan yang ekstensif terhadap satu kali blip dalam data inflasi adalah kesalahan yang luar biasa. Yellen menambahkan bahwa fokus kita seharusnya pada penurunan inflasi jangka panjang, ekonomi yang tangguh, dan kenaikan upah, bukan pada fluktuasi kecil. Demikian pula, Presiden The Fed Bank Chicago Austan Goolsbee mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi berada di jalur yang sesuai dengan target bank sentral sebesar 2% meskipun masih sedikit lebih tinggi selama beberapa bulan. Austan Goolsbee menambahkan bahwa prospek suku bunga terkait dengan keyakinan Fed terhadap inflasi yang menurun menjadi 2% namun bertahan lebih lama dengan sikap kebijakan moneter yang ketat dapat berdampak pada sisi ketenagakerjaan dari mandat Fed. Sebaliknya, Wakil Ketua Fed Michael Barr menunjukkan ketidakpastian untuk mencapai 'soft landing' karena data inflasi baru-baru ini menunjukkan bahwa jalan menuju stabilitas harga akan bergelombang. Analisis Teknis: Harga Emas Memperoleh Kembali $2.000 Harga Emas pulih ke dekat support psikologis $2.000. Prospek yang lebih luas untuk logam mulia ini masih negatif karena Exponential Moving Averages (EMA) 20 dan 50-hari berada di ambang persilangan bearish. EMA 200-hari di dekat $1.970 diprakirakan akan tetap menjadi support signifikan untuk pembeli harga Emas. Relative Strength Index (RSI) 14-periode telah stabil di bawah 40,00, mengindikasikan lebih banyak penurunan di tengah tidak adanya sinyal divergensi dan oversold.

Penurunan ekstra dalam Greenback mendorong pullback lainnya dalam Indeks USD (DXY), yang mendukung selera terhadap dunia yang terkait dengan risiko di tengah spekulasi baru tentang penurunan suku bunga oleh The Fed. Berikut adalah yang perlu Anda ketahui pada hari Jumat, 16 Februari: Indeks USD (DXY) berada di bawah tekanan turun ekstra setelah Penjualan Ritel AS mengalami kontraksi lebih besar dari yang diestimasi di bulan Januari, memberikan dukungan pada pandangan potensi penurunan suku bunga di bulan Mei. Di akhir minggu, sektor perumahan AS dan data inflasi akan menjadi pusat perhatian dengan rilis Harga Produsen (Producer Prices), Perumahan Baru (Housing Starts) dan Izin Pendirian Bangunan (Building Permits), semuanya menjelang rilis Sentimen Konsumen Michigan (Consumer Sentiment). Selain itu, Barr dan Daly dari The Fed juga akan berbicara. EUR/USD memperpanjang kenaikannya dari posisi terendah tahunan dan mendekati level kunci 1,0800 sekali lagi, semuanya di tengah lingkungan risk-on yang menguntungkan. Tidak ada rilis data pada 16 Februari, pidato dari Schnabel ECB akan membuat para investor terhibur. GBP/USD melanjutkan tren naik dan berhasil meninggalkan SMA 200-hari utama (1,2562) dan mengunjungi kembali area 1,2600. Di seluruh Inggris, Penjualan Ritel akan menjadi satu-satunya rilis data sebelum pidato dari BoE. USD/JPY menambah penurunan di sesi sebelumnya dan surut ke pertengahan 149,00-an, di mana beberapa pertikaian awal tampaknya telah muncul. Agenda Jepang mencakup angka Investasi Obligasi Asing mingguan dan Indeks Industri Tersier pada 16 Februari. AUD/USD tetap berada di jalur untuk memulihkan penurunan setelah aksi jual besar-besaran pada hari Selasa dan naik lebih jauh ke utara 0,6500, karena para pelaku pasar dengan cepat meninggalkan hasil laporan pekerjaan domestik yang mengecewakan. Harga WTI kembali tersenyum didukung oleh melemahnya dolar, kegembiraan geopolitik yang terus-menerus, dan ekspektasi penurunan suku bunga The Fed. Harga Emas dan Perak naik tipis didukung oleh penurunan imbal hasil AS, sesi negatif Greenback serta nada optimis yang luas di pasar komoditas.

EUR/USD bergerak lebih tinggi. Para ekonom di Scotiabank menganalisis prospek pasangan mata uang ini. Sedikit Momentum Positif pada Grafik Jangka Pendek Merebut kembali 1,0725 memberi EUR suasana yang sedikit lebih baik dalam waktu dekat dan mendapat dukungan dari sedikit koreksi pada spread 2-tahun ZE/AS. Kenaikan EUR menghasilkan sedikit momentum positif pada grafik jangka pendek – namun studi-studi jangka lebih panjang masih tetap bearish. Kenaikan jangka pendek kembali ke di atas 1,0725 (bekas support) akan meningkatkan potensi pemulihan jangka pendek tetapi mungkin hanya menuju 1,0755/1,0760. Landasan teknis yang lebih aman untuk EUR masih relatif jauh (di atas 1,0805/1,0810 pada saat ini).