EUR/USD diperdagangkan dengan kuat di dekat 1,0788 karena Dolar AS yang lebih lemah. Kemungkinan penurunan suku bunga bulan Maret oleh the Fed saat ini tampaknya semakin kecil kemungkinannya setelah data IHP AS baru-baru ini. Lagarde memperingatkan agar tidak menurunkan suku bunga terlalu cepat karena upah dapat menaikkan inflasi lagi di akhir tahun ini. EUR/USD diperdagangkan dengan catatan yang lebih kuat di bawah batasan psikologis 1,0800 selama awal jam perdagangan Asia hari Senin. Para investor menunggu risalah Rapat FOMC dan data IMP Zona Euro minggu ini untuk mendapatkan dorongan baru. Pasar AS tutup pada hari Senin karena libur Hari Presiden. Saat berita ini ditulis, pasangan mata uang utama ini diperdagangkan di 1,0788, naik 0,10% di hari ini. Pada hari Jumat, Indeks Harga Produsen (IHP) AS, sebuah ukuran harga yang diterima oleh produsen barang dan jasa domestik, naik 0,3% MoM di bulan Januari, kenaikan terbesar sejak Agustus. IHP inti, tidak termasuk makanan dan energi, naik 0,5% MoM di bulan Januari, juga berlawanan dengan ekspektasi kenaikan 0,1%. Secara tahunan, IHP utama naik 0,9% YoY, sementara IHP Inti naik 2,0% dari angka sebelumnya 1,7%. Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell mengatakan bahwa bank sentral membutuhkan keyakinan yang lebih besar pada lintasan penurunan inflasi sebelum dapat menurunkan suku bunga. Data ekonomi AS terbaru menunjukkan bahwa lebih banyak waktu mungkin diperlukan. Para pedagang akan mengambil lebih banyak isyarat dari notulen FOMC untuk pertemuan Januari, dengan fokus pada diskusi seputar waktu penurunan suku bunga. Di sisi lain, Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde menyatakan bahwa proses disinflasi harus berlanjut lebih jauh agar bank sentral dapat memastikan bahwa proses tersebut berkelanjutan. Lagarde memperingatkan agar tidak menurunkan suku bunga terlalu cepat karena upah dapat menaikkan inflasi lagi di akhir tahun ini. Pasar telah memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 113 basis poin (bp) tahun ini, turun dari 150 bp beberapa minggu yang lalu. Risalah Rapat FOMC pada hari Rabu akan menjadi sorotan. Di akhir minggu ini, data awal IMP Zona Euro untuk bulan Februari dan S&P Global IMP AS akan dirilis pada hari Kamis. Data-data ini dapat memberikan arah yang jelas pada pasangan EUR/USD.  Level-Level Teknis EUR/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 1.0788 Perubahan harian hari ini 0.0012 Perubahan harian hari ini % 0.11 Pembukaan harian hari ini 1.0776   Tren SMA 20 Harian 1.0803 SMA 50 Harian 1.089 SMA 100 Harian 1.0797 SMA 200 Harian 1.0828   Level Tinggi Harian Sebelumnya 1.0788 Rendah Harian Sebelumnya 1.0732 Tinggi Mingguan Sebelumnya 1.0806 Rendah Mingguan Sebelumnya 1.0695 Tinggi Bulanan Sebelumnya 1.1046 Rendah Bulanan Sebelumnya 1.0795 Fibonacci Harian 38,2% 1.0766 Fibonacci Harian 61,8% 1.0753 Pivot Point Harian S1 1.0743 Pivot Point Harian S2 1.071 Pivot Point Harian S3 1.0688 Pivot Point Harian R1 1.0799 Pivot Point Harian R2 1.0821 Pivot Point Harian R3 1.0854        

Dolar AS melonjak lebih tinggi setelah IHP yang panas. Pasar kembali memangkas kenaikan dan berubah menjadi merah setelah IHP Indeks Dolar AS melonjak ke zona hijau untuk minggu ini. Dolar AS (USD) menceritakan dua kisah minggu ini, di satu sisi, kenaikan inflasi baru-baru ini telah mengejutkan pasar dengan reaksi risk-off yang kuat pada hari Selasa. Meskipun demikian, Penjualan Ritel pada hari Kamis menunjukkan bahwa dinamika pelanggan berubah dengan penurunan jumlah yang substansial dan revisi lebih rendah membuat para pedagang sepenuhnya menilai laporan inflasi pada hari Selasa sebagai sesuatu yang hanya terjadi satu kali saja dan tidak terulang. Hal ini membuat Indeks Dolar AS (DXY) datar ke level yang sama saat dibuka pada hari Senin dengan hanya satu sesi perdagangan tersisa untuk mencari arah. Dari sisi data ekonomi, keputusan soal arah pergerakan Dolar AS tampaknya ditentukan oleh Indeks Harga Produsen AS. Dengan pergerakan besar di semua segmen, Dolar AS melonjak lebih tinggi. Kecuali University of Michigan memberikan gambaran lain lagi, Greenback akan ditutup pada minggu ini di level yang tinggi. Intisari Penggerak Pasar Harian: Di Zona Hijau di Inning Terakhir Data utama pada Jumat ini telah dirilis dan mendukung Dolar AS lebih kuat: Berikut adalah laporan Indeks Harga Produsen untuk bulan Januari: IHP Umum Bulanan dari -0,1% menjadi 0,3%. IHP Umum Tahunan terlihat dari 1,0% menjadi 0,9%. IHP Inti Bulanan melonjak lebih tinggi dari -0,1% menjadi 0,5%. IHP Inti Tahunan terlihat dari 1,7% menjadi 2%. Izin Bangunan menyusut dari 1,493 juta menjadi 1,47 juta. Perumahan Baru dari 1,562 juta menjadi 1,331 juta. Sekitar pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), University of Michigan akan merilis temuan awalnya untuk bulan Februari: Indeks Sentimen Konsumen diprakirakan naik dari 79 ke 80. Ekspektasi inflasi sebelumnya di 2,9%, dan tidak ada prakiraan. Anggota Dewan Federal Reserve AS Michael Barr akan berbicara sekitar pukul 14:10 GMT (21:10 WIB). Mary Daly dari Fed San Francisco akan berbicara sekitar pukul 17:10 GMT (Sabtu, 00:10 WIB). Ekuitas senang dengan kemunduran penentuan waktu penurunan suku bunga dan berada di zona hijau. Ekuitas Eropa naik lebih dari 0,50%, sementara ekuitas berjangka AS sedikit berada di zona hijau. FedWatch Tool dari CME Group kini sedang mempertimbangkan pertemuan 20 Maret. Ekspektasi untuk jeda adalah 91,5%, sementara 8,5% untuk penurunan suku bunga. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun diperdagangkan dekat 4,33%, kira-kira di tengah kisaran minggu ini antara 4,33% dan 4,18%. Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Memantul dari Support Dibantu oleh IHP Indeks Dolar AS (DXY) sempat memantul dari Simple Moving Average (SMA) 100-hari di dekat 104,20 pada hari Kamis. Hal ini cukup mengejutkan melihat kinerjanya yang buruk selama beberapa hari dan minggu terakhir. Dengan dua elemen utama yang masih dijadwalkan pada Jumat ini, tekanan dapat meningkat lebih jauh dan mematahkan SMA 100-hari dalam prosesnya. Jika Dolar AS melonjak pada data hari Jumat ke 105,00, 105,12 adalah level penting yang harus diperhatikan. Satu langkah lebih jauh dari itu adalah 105,88, yang merupakan tertinggi November 2023. Pada akhirnya, 107,20 – tertinggi 2023 – bahkan dapat kembali masuk dalam cakupannya, namun hal tersebut akan terjadi ketika beberapa pengukur inflasi lebih tinggi dari prakiraan dalam beberapa minggu ke depan. Seperti disebutkan pada paragraf kedua di atas, Simple Moving Average 100-hari terlihat agak meragukan, di dekat 104,24, sehingga SMA 200-hari di dekat 103,67 terlihat lebih solid. Jika SMA tersebut menyerah, carilah support dari SMA 55-hari di dekat 103,08.

Indeks utama Wall Street dibuka sedikit lebih rendah pada hari Jumat. Data inflasi produsen dari AS lebih kuat dari prakiraan. Sektor Real Estat adalah sektor utama S&P 500 dengan kinerja terburuk setelah bel pembukaan. Indeks S&P 500 (SPX) turun 0,11% dan diperdagangkan di 5.024,04, Dow Jones (DJIA) turun 0,19% ke 38.699,25, dan Nasdaq (IXIC) sedikit berubah di 15.906,17 pada saat penulisan. Apa yang Perlu Diketahui Sebelum Pasar Saham Dibuka Sektor Real Estat turun lebih dari 1% sebagai sektor S&P utama dengan kinerja terburuk setelah bel pembukaan. Sektor Teknologi naik 0,6% setelah ditutup di wilayah negatif pada hari Kamis. Applied Materials Inc. (AMAT) mengalami kenaikan tertinggi di S&P 500 di awal perdagangan, naik hampir 10% ke $205,77. Digital Realty Trust Inc. (DLR) turun 6% di $139,55 sebagai yang mengalami penurunan terbesar. Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) untuk permintaan akhir di AS naik 0,9% pada basis tahunan di Januari. Angka ini menyusul kenaikan 1% yang tercatat di Desember namun berada di atas ekspektasi pasar 0,6%. IHP Inti tahunan naik 2% pada periode yang sama, dibandingkan kenaikan 1,8% di Desember. Pada basis bulanan, IHP Inti naik 0,5% menyusul penurunan 0,1% yang tercatat di bulan sebelumnya. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang merupakan pengukur ketakutan Wall Street, naik lebih dari 2% setelah data IHP dirilis. Penjualan Ritel di AS turun 0,8% ke $700,3 miliar di Januari, Biro Sensus AS melaporkan pada hari Kamis. Angka ini lebih lemah dari ekspektasi pasar yang memprakirakan penurunan 0,1%. Penjualan Ritel tidak termasuk Otomotif mengalami kontraksi 0,6% pada periode yang sama. Terdapat 212.000 permohonan tunjangan pengangguran yang untuk pertama dalam pekan yang berakhir 10 Februari, turun dari 220.000 pada minggu sebelumnya, Biro Statistik Tenaga Kerja mengumumkan. Inflasi di AS, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Konsumen (IHK), melemah ke 3,1% pada basis tahunan di Januari dari 3,4% di Desember, Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan pada hari Selasa. Angka ini di atas ekspektasi pasar 2,9%. IHK Inti, tidak termasuk harga pangan dan energi yang volatil, naik 3,9% pada periode yang sama dan menyamai kenaikan Desember, melampaui estimasi analis 3,7%. Coinbase Global Inc. (COIN) melaporkan setelah bel penutupan pada hari Kamis, pendapatan $1,04/saham pada kuartal keempat, dibandingkan dengan kerugian $2,46/saham tahun sebelumnya. Perusahaan mencatat volume perdagangan yang kuat karena kebangkitan minat terhadap kripto adalah alasan utama keuntungan kuartalan pertama yang dicatatnya sejak tahun 2021. Pada hari Selasa, Coca-Cola Co. (KO) melaporkan bahwa pendapatan naik 7,4% ke $10,95 miliar dari tahun lalu untuk kuartal yang berakhir pada bulan Desember, seperti dilansir Reuters. Perusahaan mengumumkan bahwa laba bersih kuartalan adalah $1,97 miliar pada periode tersebut dan menyebutkan harga produk yang lebih tinggi serta permintaan yang kuat adalah alasan di balik hasil yang optimis. Airbnb Inc. (ABNB) mengatakan setelah bel penutupan pada hari Selasa bahwa laba yang disesuaikan secara kuartalan adalah 76 sen per saham pada kuartal yang berakhir pada bulan Desember. Pendapatan perusahaan meningkat 16,6% menjadi $2,22 miliar dari tahun lalu, namun terdapat kerugian kuartalan sebesar $349 juta. Cisco Systems Inc. (CSCO) mengumumkan laba per saham yang disesuaikan secara kuartalan adalah 87 sen pada kuartal yang berakhir pada bulan Januari. Produsen peralatan jaringan tersebut mengatakan pendapatannya turun 5,9% menjadi $12,79 miliar dari tahun lalu, sedangkan laba bersih kuartalannya adalah $2,63 miliar pada periode yang sama. Dalam panggilan konferensi, CEO Charles Robbins mengatakan, "kami juga terus melihat lemahnya permintaan dari pelanggan penyedia layanan telekomunikasi dan kabel kami," seperti dilansir Reuters. Perusahaan tersebut dilaporkan berencana memangkas lebih dari 4.000 pekerjaan dan fokus pada bidang dengan pertumbuhan tinggi seperti kecerdasan buatan dan perangkat lunak.  

Para ekonom di Nordea menganalisis prospek EUR/USD menyusul prakiraan suku bunga AS yang baru. EUR/USD Secara Umum Datar Prakiraan suku bunga kami yang baru dimana The Fed akan menurunkan suku bunganya nanti dan pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan ECB mendukung pelemahan USD yang lebih kecil dibandingkan prakiraan kami sebelumnya. Seseorang dapat dengan mudah menyatakan bahwa USD seharusnya menguat terhadap Euro dan kami tidak akan terkejut jika hal itu terjadi secara berkala. Namun, kami masih yakin bahwa penurunan suku bunga secara global akan terus mendukung aktivitas ekonomi dan sentimen risiko, sehingga menurunkan daya tarik USD, dari sudut pandang safe-haven. Secara umum, kami melihat kisaran EUR/USD terkunci di antara area 1,0500-1,1000 selama setahun mendatang.

Harga Emas menguat menjelang rilis IHP dan Indeks Sentimen Konsumen AS. Lonjakan semalam di Wall Street dapat membatasi kenaikan harga Emas. Emas mendapatkan perhatian dari para pembeli setelah melemahnya Dolar AS dalam menanggapi data Penjualan Ritel yang lebih lemah yang dilaporkan pada hari Kamis. Harga emas melanjutkan kenaikan untuk sesi kedua, diperdagangkan lebih tinggi di sekitar $2.010 per troy ons selama sesi Eropa pada hari Jumat. Logam mulia ini menarik beberapa pembeli di tengah sentimen penghindaran risiko sebelum rilis data ekonomi utama dari Amerika Serikat (AS), terutama data Indeks Harga Produsen (IHP) dan Indeks Sentimen Konsumen Michigan. Lonjakan semalam di Wall Street dapat dikaitkan dengan optimisme pasar karena tidak ada penyesuaian suku bunga yang dilihat oleh Federal Reserve (The Fed) dalam pertemuan mendatang pada bulan Maret dan Mei, yang dapat membatasi kenaikan harga Emas. Namun, CME FedWatch Tool menunjukkan 52% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 bp di bulan Juni. Data Penjualan Ritel AS yang lebih lemah pada hari Kamis melemahkan Greenback, yang pada gilirannya, mendukung harga Emas. Penjualan Ritel AS (MoM) turun 0,8% di bulan Januari dibandingkan ekspektasi pasar sebesar 0,1% dan kenaikan 0,4% sebelumnya. Sementara itu, Grup Kontrol Penjualan Ritel turun 0,4%, dibandingkan dengan kenaikan sebelumnya sebesar 0,6%. Namun, laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir pada tanggal 9 Februari menunjukkan angka 212.000, melawan konsistensi yang diantisipasi pada 220.000. Angka-angka ini, dikombinasikan dengan Inflasi Konsumen yang positif yang dirilis pada hari Selasa, mungkin telah membantu mengurangi potensi kerugian untuk Dolar AS. Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael W. Bostic, mengharapkan adanya kemajuan dalam mengatasi inflasi, meskipun dengan potensi guncangan di sepanjang jalan. Bostic mengindikasikan bahwa jika inflasi surut lebih cepat, ia akan menilai kembali prospek suku bunganya.  Level-Level Teknis XAU/USD Tinjauan Harga terakhir hari ini 2007.29 Perubahan harian hari ini 2.83 Perubahan harian hari ini % 0.14 Pembukaan harian hari ini 2004.46   Tren SMA 20 Harian 2024.34 SMA 50 Harian 2031.33 SMA 100 Harian 1994.31 SMA 200 Harian 1965.57   Level Tinggi Harian Sebelumnya 2008.33 Rendah Harian Sebelumnya 1990.32 Tinggi Mingguan Sebelumnya 2044.63 Rendah Mingguan Sebelumnya 2014.92 Tinggi Bulanan Sebelumnya 2079.01 Rendah Bulanan Sebelumnya 2001.9 Fibonacci Harian 38,2% 2001.45 Fibonacci Harian 61,8% 1997.2 Pivot Point Harian S1 1993.74 Pivot Point Harian S2 1983.03 Pivot Point Harian S3 1975.73 Pivot Point Harian R1 2011.75 Pivot Point Harian R2 2019.05 Pivot Point Harian R3 2029.76        

Setelah mencapai terendah interim pada Oktober tahun lalu, AUD/USD dan NZD/USD telah sedikit pulih, namun masih diperdagangkan jauh di bawah tertinggi interim tahun lalu. Para ekonom di Commerzbank menganalisis prospek Aussie dan Kiwi. Potensi ke Atas Berkat Bank Sentral yang Hawkish? Meskipun ekonomi riil melemah, kami terus memprakirakan apresiasi moderat AUD dan NZD. Alasannya adalah sikap bank sentral yang secara mengejutkan hawkish, yang masih belum terpengaruh oleh penurunan inflasi dan oleh karena itu kemungkinan akan mulai menurunkan suku bunga jauh lebih lambat dibandingkan bank-bank sentral G10 lainnya. Pada saat yang sama, bank sentral Selandia Baru juga membatasi ruang lingkup penurunan suku bunga tahun ini untuk saat ini dan memberikan harapan bahwa pendekatan restriktif akan mengendalikan inflasi dalam jangka panjang. Untuk saat ini, kami tetap positif terhadap Aussie dan Kiwi.